Электронные деньги

то есть держателей цифровых сертификатов, в соответствии с соглашени-ем между подписчиком и владельцами сертификатов. На ранних стадиях подписки на ЦПФИ в качестве попечителя выступает действующий банк, в котором находился депозит, поскольку именно там сконцентрированы значительные средства, которые

^^^^раткое содержание предыдущей серии: Зарождение мо-^» дели: цифровые предъявительские инструменты не слиш-ш ^) ком отличаются от физических; Это же просто деньги!: экономические аргументы в пользу расчетов цифровыми предъявительскими инструментами; Две гипотезы: с учетом оценки всех рисков цифровой предъявительский финансовый инструмент окажется на три порядка дешевле, чем аналогичный безналичный инструмент, а по мере того, как время оплаты и клиринга будет стремиться к нулю, более дешевые технологии платежей с помощью предъявительских инструментов будут постепенно брать верх над безналичными, пока полностью не заменят их; Что все-таки такое «предъявительский»?: значение имеет технология сделки, а не форма хранения актива; Игроки: покупатель, торговец, подписчик, попечитель / доверенное лицо, изобретатели и разработчики. ЗАКОНМЕТКАЛФАИ МИКРООПОСРЕДОВАНИЕ СЕЙЧАС УЖЕ ОЧЕВИДНО, что перед нами классический случай закона Меткалфа: чем больше лиц присутствует на рынке (в Сети), тем большую ценность рынок (Сеть) представляет и тем он (она) устойчивее. Соответственно, здесь следует представлять мир со связями «многие-со-мно-гими», состоящий из взаимозависимых подписчиков, попечителей, изобретателей программ и протоколов. Все они стараются перещеголять конкурентов, предлагая низкие цены, твердую репутацию, качество услуг и прочее. Идея заключается в том, чтобы создать всеохватный геодезический рынок капиталов, представленный эффективными и моментальными аукционами с использованием наличных расчетов, на которых торгуют цифровыми предъявительскими финансовыми инструментами (ЦПФИ) с градуированным риском или сетевыми услугами, или даже осязаемыми активами. Другими словами, чем дальше, тем веселее. Пока все вышеперечисленное плохо увязывается с тем, что обычно представляют себе как финансовое разопосредо-вание1. Под разопосредованием понимают то, например, что сделала ПаеШу с местным банком и брокерской конторой. Или процесс, который, кажется, завершают в порыве вертикальной интеграции банки национального масштаба. То есть такой, в ходе которого ряд посредников просто перестает существовать. Все, словно в несбыточном сне финансового олигарха, должны обращаться только к одному единственному лицу, которое и исполняет все сделки со всеми инструментами. Конечно, старые иерархические цепочки дистрибуции финансовых активов «от торговца к торговцу» уже уходят (если не совсем ушли), и в этом смысле рынки становятся все менее опосредованными. Но существование одного гигантского «божественного посредника» в мире геодезических сетей и закона Мура на самом деле невозможно. Ни один процессор не может выдержать в одиночку нагрузку даже одного небольшого активного рынка. Вот почему закон Мура создает геодезические, а не иерархические сети. В конечном счете, скорее всего, произойдет как раз то, что называется разопосредованием, но при появлении большого числа мелких финансовых посредников, которые действуют прямо между покупателями и продавцами (точно так же, как и в мечтах олигарха), однако, в силу закона Мура, они будут «специализированы» в соответствии с нишей рынка (как биологи ческие виды специализируются в соответствии с экологической нишей), которую они занимают: по типу клиента или операции, по типу инструмента и тому подобное. Иными словами, появятся микропосредники. Когда-нибудь множество «ро-ботов»-подписчиков, каждый из которых обеспечивает какой-то один тип инструмента, напрямую будут связывать покупателей и продавцов с ЦПФИ. ДИНАМИКА ИТАК, давайте посмотрим, как это все работает в случае с цифровой предъявительской «наличностью» снизу вверх,начиная с момента изобретения нового протокола предъявительских расчетов. 1. Изобретение протокола Изобретатель придумывает протокол сертификата цифрового носителя. Он объявляет об этом, патентует (если в то время еще будет существовать институт патентовмоя модель работает и без этого, как я уже отметил раньше), множество криптогра-фов экспертируют его и находят приемлемым. Искажая поговорку, можно сказать: «Все очень просто, если вы не знаете как». 2. Маркетинг протокола Изобретатель и заинтересованные разработчики превращают протокол в работающий софт. С этого момента изобретатель может взимать плату за авторскую сертификацию корректности реализации (что, на мой взгляд, будет более важно на ранней стадии публичного принятия протокола, чем на более поздних). Как это всегда бываетна геодезическом рекурсивном рынке инноваций, новое дает самую большую прибыль, и обычно эта прибыль достается тому, кто это новое делает. Итак, изобретатель заключает сделки с разработчиками, разработчики договариваются с подписчиками, подписчики договариваются с попечителями. Я полагаю, что разработчики и подписчики заключат сделки с изобретателем, а попечитель будет наблюдать за соблюдением условий и выплачивать проценты, поскольку начальные выплаты и проценты по протоколу окажутся для подписчиков и разработчиков меньшими, а общий доход изобретателя от успешно внедренного протокола будет выше. ^ 1 Ршапта! йеэИегтеЩаНоп сокращение числа финансовых посредников. Здесь и далее прим. М.О. 3. Маркетинг инструментов Множество самых разных подписчиков выходят в Сеть и начинают предлагать сертификаты, представляющие различные виды ЦПФИ с использованием нового протокола. Пока, однако, речь идеттолько о «цифровых наличных». Чуть позже мы коротко скажем и о других инструментах, поскольку распространение «наличного» обращения на них тривиально. 4. Первичный рынок Потребитель покупаету разработчика программного обеспечения или получает у подписчика «бумажник» (клиентское приложение, которое позволяет хранить и распоряжаться ЦПФИ). Бумажники универсальны, очевидно, только на основе протокола, но ничто не мешает этим «бумажникам» быть «плагинани» к другим финансовым программам. Потребитель заходит на защищенную \ЛПЛЛЛ/-страницу. Можно думать о такой странице и связанном с ней сервере, чеканящем «цифровые монеты», как об эквиваленте банкомата. Информация о счете клиента, вероятно, закрывается по протоколу типа протокола «туннелирования» транзакций СуЬег-Са5/7, так что ее не видят ни подписчик, ни попечитель при ее прохождении через последнего и далее, в банкоматную сеть для авторизации. Если на компьютере клиента есть кард-ридер, клиент может вставить карточку и ввести Р1М. Далее эту информацию можно хранить в зашифрованном виде на диске и, в тот момент, когда она понадобится, расшифровывать вводом пароля. Все зависит от смарт-карты. Можно хранить информацию на ней постоянно или ввести ее в некое более защищенное устройство. Не важно, какая модель окажется рабочей: когда появится спрос со стороны пользователей, подписчиков и попечителей, инженеры и программисты