Итак, после вчерашнего значительного падения цен на нефть, Wall Street откликнулся возобновлением роста. Напомним, что только вчера цены на нефть упали на 7.4%. А продолжающаяся в течении последних дней серия позитивных данных подтолкнула инвесторов к активным покупкам акций компаний.
В итоге, фондовый индекс S&P 500 достиг своих 3.5-летних максимумов. Индекс Dow достиг максимальной с марта текущего года отметки, а технологический индекс биржи Nasdaq достиг январских высот.
Напомним, что нефтяные фьючерсы на NYMEX с поставкой в январе упали на 3.68 до 45.45 долларов за баррель. Нефть дешевеет на фоне прогнозов потепления на северо-востоке США. Как ожидается, спрос на печное топливо на текущей неделе упадет на 14%. Согласно докладу министерства энергетики США о состоянии топливного рынка, за период с 20 по 26 ноября товарные запасы дистиллятов (дизельного и печного топлива) выросли на 2.3 млн баррелей. Производство увеличилось на 0.6% - до 4.2 млн. баррелей в сутки. Товарные запасы нефти выросли на 849 тыс. баррелей - до 293.3 млн. барр. Импорт сырья достиг 10.3 млн. б/с, что на 4.5% больше чем в аналогичный период 2003 года.
А сегодня цены на сырую нефть упали еще больше, чем вчера, потеряв за 3 сессии почти $ 8. Быки капитулировали после усиления ожиданий игроков в отношение того, что рост нефтяных поставок будут опережать потребление сырья, которое к тому же может замедлиться, по прогнозу Организации стран-экспортеров нефти, так как мировой экономический рост, вероятно, замедлится в следующем году. Эти интенсивные продажи вместе с последними данными по запасам в США стали мощным заделом для усиления процесса ликвидации длинных позиций хеджфондами. В то время как ОПЕК, как ожидается, не будет принимать решение о сокращении производства нефти на встрече 10 декабря в Каире, генеральный секретарь картеля предупредил в четверг, что спрос на нефть будет "намного ниже" в 2005. В результате, производство нефти странами ОПЕК, вероятно, составит в следующем году в среднем 28 миллионов баррелей в день, сказал он, что ниже уровня добычи в ноябре в 30.6 миллионов баррелей в день. Он же напомнил, что официальный потолок производства нефти картеля составляет 27 миллионов баррелей в день.
Кроме этого, самые последние данные повысили позитивные представления инвесторов в отношении производственного сектора и персональных расходов.
Руководители производственных компаний, которые весьма чувствительны к энергетически затратам, смогли извлечь существенную выгоду из сложившейся ситуации. Так бумаги United Technologies Corp. выросли на 2.6% до 100.15. А акции 3M Co. поднялись на 1.1% до 80.45. Однако энергетические акции заметно упали. Акции Schlumberger Ltd. Упали на 3.1% до 63.63, а бумаги FirstEnergy Corp. потеряли в стоимости 6.5%, снизившись до 39.48.
Полупроводниковый сектор получил поддержку со стороны Novellus Systems Inc. Компания сообщила о том, что повышает свои прогнозы финансовых результатов в 4 квартале, и бумаги Novellus отреагировали на это сообщение ростом на 5.23% до 28.35. Среди других "горячих акций" сектора можно отметить бумаги корпорации Intel, которые по итогам сессии выросли на 3% до 23.10. После закртия торгов в четверг компания представит обновленные прогнозы результатов своей деятельности.
Вторая по величине в США медиа-компания Walt Disney увеличила размер выплачиваемых по итогам года дивидендов впервые за шесть лет благодаря существенному увеличению доходов. Walt Disney заявила, что выплатит акционерам дивиденды за 2004 финансовый год в размере 24 центов на акцию. Это на 14% превышает выплаты по итогам 2003 года. Чистая прибыль Walt Disney по итогам прошлого финансового года, завершившегося 30 сентября, увеличилась на 85% - до $2.35 млрд.
Сегодня же, с начала торгов инвесторы были немного огорчены данными Минтруда США. Напомним, что число заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе выросло на 26.000 - до 349.000, причем экономисты прогнозировали рост на 7.000. Однако, поскольку цена на нефть падает на торгах Нью-Йорке третий день подряд, это в итоге придало силу бычьим настроениям.
Другим импульсом для покупок послужил рост промзаказов в США. Напомним, что как сообщило министерство торговли, заказы промышленных предприятий в США в октябре выросли на полпроцента до $371.5 млрд., хотя аналитики ожидали увеличения на 0.2%. По пересмотренным данным, в сентябре объем заказов не изменился по сравнению с августом. Ранее сообщалось, что в сентябре заказы сократились на 0.4%. За исключением заказов на транспортное оборудование объем заказов в октябре вырос на 0.6%.
Спрос на товары длительного пользования, срок службы которых превышает три года, в октябре упал на 1.1% после роста на 1% месяцем ранее. Снижение стало максимальным с апреля этого года. На долю этой продукции приходится более половины общего объема заказов предприятий. Заказы на товары недлительного пользования, в число которых входят химические, бумажные, текстильные и фармацевтические изделия, поднялись на 2.4% после сокращения на 1.1% в сентябре.
В итоге, мы предлагаем все же дождаться коррекционного движения индексов для открытия стратегических покупок фьючерсов на основные индексы.
EUR/USD
USD/CHF