EURUSD, GBPUSD. Слабые данные по Торговому балансу США не удивили рынок.

Реакция на данные по торговому дефициту, была несколько неординарной, но вполне предсказуемой.
Дело в том, что рынок давно уже привык к перманентному расширению торгового баланса, и довольно спокойно относится к таким данным.
Несмотря на рекордные значения торгового дефицита доллар практически не изменил свои позиции. Тестировав уровень 1,2000, в первый час после выхода отчета, евродоллар вернулся в пределы валютного коридора 1,1860-1,2000.

По данным  Бюро Статистики  и Бюро Экономического анализа Министерства торговли США (The Census Bureau and the Bureau of Economic Analysis of the US Department of Commerce), данные за декабрь 2005 года по Торговому Балансу- Trade Balance:

Дефицит торгового баланса США расширился в декабре до 3-го по величине максимального значения. Кроме того, такой показатель подтолкнул итоговое значение торгового дефицита за 2005 г. до абсолютного максимума $725.8 млрд., что на 17.5% выше значения 2004 г.

В декабре дефицит вырос на 1.5% от незначительно пересмотренного в сторону повышения ноябрьского значения $64.7 млрд. и достиг отметки $65.7 млрд. Аналитики Wall Street ожидали, что высокие цены на импорт нефти и восстановление складских запасов удержат месячный показатель у отметки $65 млрд.

Экспорт вырос на 2.1% до $111.5 млрд., в первую очередь благодаря продажам средств производства, автомобилей и запчастей к ним, а также фармацевтических товаров.
Импорт вырос на 1.9% до $177.2 млрд., благодаря рекордному росту в нескольких категориях, включая деловое оборудование и промышленные поставки, автомобили и запчасти к ним, продукты питания и напитки, а также потребительские товары, в т.ч. электронику.

Рекордные торговые дефициты были установлены с Китаем, ЕС, Японией, Канадой, Мексикой, Южной и Центральной Америкой, а также членами ОРЕС, включая Саудовскую Аравию.

Дефицит США и Китая вырос до рекордного значения $201.6 млрд., или на 24.5% по сравнению с 2004. В то время как экспорт США в Китай достиг рекордных $41.8 млрд., импорт установил другой рекорд - $243.5 млрд. и стал одной из основных причин столь впечатляющего торгового дефицита США в 2005 г. (26% от общего дефицита)

В 2005 г. США также импортировали рекордное количество сырой нефти - на $175.6 млрд. при опять же рекордной средней цене $46.78 за баррель.

При сохранении таких темпов роста, годовой дефицит страны может приблизиться к $1 трлн., предупреждает Дрю Мэтус, старший финансовый экономист из Lehman Brothers. Впрочем, добавляет он, этого следует опасаться только в случае отказа иностранных инвесторов покрывать долг США.

Инвесторы не стали драматизировать ситуацию вокруг торгового дефицита США. Катализатором последующего укрепления доллара стал нефтяной рынок, вернее стабилизация нефтяных цен ниже уровня $ 63 за баррель и ожидание более решительных шагов ФРС, после рекордных данных по Профициту Казначейского бюджета. 

Цены на нефть торговались ниже $62 в понедельник, так как дилеры продолжили продажи, спровоцированные сильными данными по запасам энергоносителей в США, несмотря на угрозу нарушения поставок нефти из-за роста напряженности в отношениях между Ираном и Западом.

Фьючерсы на нефть смеси light sweet подешевели на еще 18 центов за баррель к открытию утренней сессии в Сингапуре,  после падения в пятницу на 78 центов на закрытии Нью-Йоркской сесии. Нефть марки Brent упала в цене на 13 центов до $59.51 за баррель. 

Оптимизм игроков повысился также после опубликования рекордных данных по Казначейскому бюджету.
Согласно отчету  Treasury Budget, Казначейства США (U.S. Treasury Department), за январь 2006 года: профицит бюджета расширился, что наблюдается уже второй месяц подряд.
Профицит в декабре увеличился на 12,4 млн и составил $21 млн., против Профицита в ноябре – $8,6 млн.

Резкий рост доллара был обусловлен и техническим фактором – уровень 1,2 является для рынка неким магическим числом - это уровень равновесия между единой европейской валютой и долларам США.        Тестирования этого уровня вызвало поток закрытия защитных ордеров крупных европейских банков.
На этой недели ожидается целый блок фундаментальных новостей США, не стоит забывать и про нагнетание страстей вокруг Ирана, которые могут обрушить рынок нефти. Сегодня в ответ на готовность США нанести ракетные удары по ядерным объектам Ирана – Иран пригрозил ответным ударом ракетами средней дальности по Европе.
Котировки пока находятся в неопределенной зоне, где шансы развития событий как в пользу евро так и в пользу доллара примерно равны. Поэтому пока остаемся вне рынка.