USmarket Рынок восстановился от потерь в среду, однако надолго ли?

    Заметим, что ожидания дальнейшего продолжения ужесточения кредитно-денежной политики со стороны ФРС США оказывает с начала прошлой недели.
  Так, вчерашние данные о том, что показатель инфляции, на который ориентируется ФРС, вырос меньше, чем прогнозировали эксперты, стало сильным позитивом для Wall Street. В итоге американские акции открылись ростом сразу с начала торговой сессии.
  Напомним, что увеличение индекса составило в октябре 0.1% против ожидавшегося роста на 0.2%. Кроме того, акции растут фоне оптимизма инвесторов относительно объемов розничных продаж, несмотря на разочаровавший рынок прогноз Wal-Mart Stores.
  Так, акции крупнейшего американского розничного продавца Wal-Mart упали на 1.1% до 48.03. Компания сообщила о том, что декабрьские продажи могут расти в более медленном темпе по сравнению с ноябрем. 

  Заметную поддержку ключевым фондовым индексам оказало очередное увеличение стоимости нефти. Так, рост нефтяных котировок привел к росту акций энергетических компаний, в то время как данные по дефлятору PCE снизили беспокойства в отношении повышения процентной ставки, что благоприятно отразилось на обыкновенных акциях.
 
  Напомним, что рост стоимости нефтяных фьючерсов на NYMEX более чем на 1% позволил акциям Exxon Mobil Corp. прибавить в стоимости 2.3% и подняться до 59.35. При этом акции ConocoPhillips выросли на 4.1% до 62.97.
  Заметим, что нефть дорожает в ожидании роста потребления топлива из-за похолодания в США. Эксперты прогнозируют увеличение потребления топлива на северо-востоке страны на 14% относительно нормы на предстоящей неделе.
  По данным министерства энергетики США, с 19 по 25 ноября запасы нефти упали на 4.2 млн. баррелей - до 317.6 млн. баррелей. В итоге сегодня утром нефть торговалась уже в районе $58.53 за баррель.

  А среди компонентов индекса Доу лидеров роста стали акции авиакомпании Boeing, которые выросли на 2.2% до 69.67. Акции автомобильного конгломерата General Motors выросли на 3.2% до 22.61 после сообщение о том, что производство в первом квартале вырастет на 6 процентов.
  Заметим, что на рост акций General Motors не повлияла информация о том, что продажи американских производителей на внутреннем рынке в ноябре снизились.
  Так, продажи GM в США в прошлом месяце сократились на 7.4% по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года, Ford - на 15%. При этом на 2.7% снизились объемы реализации у Chrysler, американского подразделения компании Daimler Chrysler.
  Причем совокупная рыночная доля компаний GM, Ford и Chrysler на внутреннем рынке в ноябре была на уровне 53.2% против 56.6% годом ранее.
  На этом фоне азиатские автопроизводители, напротив, в прошлом месяце увеличили долю на рынке США до 38.9% с 35.8% в ноябре 2004 года. Так, объем продаж Toyota Motor вырос за этот период на 10%, тогда как для Honda Motor этот показатель составил 11%.
 
  Напомним, что корпорация Intel повысила прогнозы доходов и прибыли, что позволило акциям компании подняться на 2.02% до 27.22. Брокерское сообщение о недооцененности акций McDonald's позволила бумагам корпорации вырасти на 4.4% до 35.33.

  В результате на торгах в четверг американские акции устроили настоящее ралли, отыграв потери предшествующего дня. В итоге индекс Доу-Джонса Нью-Йоркской фондовой биржи вырос на 118.87 пункта и находится на уровне 10924.74. Индекс Насдак вырос на 35.61 пункта и находится на уровне 2268.43. Индекс Эс энд Пи 500 поднялся на 15.88 пункта и находится на уровне 1265.36.
  А доходность 30-летних государственных облигаций США выросла по сравнению с предыдущим закрытием на 0.023 и составляет 4.726.

  Мы по-прежнему предлагаем дождаться более значительной нисходящей коррекции ключевых фондовых индексов. Коррекция, реализованная на торгах в прошедшую среду, видится нам недостаточной для дальнейшего долгосрочного роста индексов.
  В итоге лишь после завершения ожидаемой коррекции станут возможными стратегические покупки фьючерсов на индексы Доу-Джонса и Эс энд Пи 500. Пока следует сохранять положение вне рынка.