Итак, новую торговую неделю трейдеры начали с анализа итогового коммюнике саммита G7, прошедшего в эти выходные; и в ожидании выступления главы ФРС Алана Гринспена.
Следует заметить, что министры финансов и главы центральных банков стран G7 наибольшие опасения высказали текущим глобальным ростом цен на нефть, который создает реальные риски для мировой экономики.
Цены на нефть представляют самый большой риск для мировой экономики, сказал представитель немецкой делегации на встрече "Большой семерки" в пятницу. Он выразил обеспокоенность, что дальнейшее повышение цен на нефть может повредить потребительскому доверию еще больше, чем прежде.
Также в тексте коммюнике были перечислены меры по энергосбережению, развитию возобновляемых и альтернативных источников энергии.
Причем в отличие от предыдущих подобных саммитов, министры финансов стран "Большой Семерки" предложили конкретный комплекс мер по повышению предложения нефти на мировом рынке.
"В целом мировая экономика продолжает расти, и перспективы для продолжения роста - на основе сдерживания ценового давления - позитивны", - указывалось в тексте итогового документа.
"Мы призываем страны, имеющие свободные мощности, неуклонно повышать поставки", - обращались участники саммита в коммюнике.
Кроме этого, обращаясь к правительствам нефтедобывающих государств, члены встречи "Большой Семерки" призвали их обеспечить благоприятный инвестиционный климат, открытость рынков, прозрачность бизнес-практики, а также стабильность госрегулирования отрасли.
Другой темой, нашедшей отражение в итоговом коммюнике, стала тема дальнейшей бюджетной консолидации в США, продолжения структурных реформ в Европе и Японии.
Министры финансов и главы центральных банков стран G7 призвала к большей гибкости валютных режимов в тех регионах, где она отсутствует, и благоприятно оценила частичную ревальвацию китайского юаня, воздержавшись от призыва к дальнейшим действиям.
По итогам этой встречи участники решили, что следующая встреча глав финансовых ведомств G7 пройдет в декабре. Министры решили, что она будет дополнительной и проведется для того, чтобы попрощаться с покидающим свой пост Аланом Гринспеном, главой ФРС США.
Тема инфляционного давления из-за текущего роста цен на энергоносители также остается в фокусе выступлений Алана Гринспена и других финансовых чиновников США.
Так, глава ФРС США считает, что угрозы, стоявшие перед рынком нефти из-за прохода ураганов "Катрина" и "Рита" над США, достигли апогея и теперь давление, вызванное перебоями в работе НПЗ, должно пойти на спад.
А экономический советник Белого дома Бен Бернанке заявил вчера, что "высокие цены на энергоносители представляют риск для роста экономики США, однако инфляционное давление ограниченно".
Он также отметил, что "первые выводы таковы, что влияние на ПНЗ и трубопроводы урагана "Рита" оказалось меньше, чем мы опасались. Еще предстоит оценить вероятный ущерб," - добавил он.
"Я настроен оптимистично, вероятно, что влияние на энергоносители этих двух событий будет ограниченным", - сказал он.
"Очень важным фактором является то, что инфляционные ожидания хорошо контролируются и сдерживаются, что означает, что ФРС, в отличие от 1970-х годов, не нужно действовать агрессивно для сдерживания инфляционного давления", - уверен Бернканке.
Главной интригой, занимающей умы аналитиков ныне, стала вероятность того, что вплоть до ухода Гринспена Комитет по Открытому рынку ФРС США будет повышать ставки на каждом заседании. В итоге, к концу этого года ставка по федеральным фондам США может составить 4.25%, а не 4%, как предполагалась еще совсем недавно, до возникновения урагана "Рита".
Однако на этом фоне некоторые эксперты уже сейчас предупреждают, что США уже несколько лет, как потеряли контроль над дефицитом бюджета, и что эта проблема особенно сильно заявит о себе сразу после ухода Гринспена.
Кроме этого, по словам Тьери Бретона, США "потеряли контроль над своим бюджетом в тот момент, когда наращивание дефицита разрешалось без какого-либо контроля со стороны Конгресса".
Причем на прошедшем в пятницу саммите, министры финансов стран G7 заявли, что сокращение дефицита бюджета США является одним из способов сокращения существующих дисбалансов. При этом министр финансов США Джон Сноу заявил, что администрация все еще верит в сокращение дефицита бюджета в 2 раза к 2009 году.
Здесь следует заметить, что уходящие с больших постов чиновники, нередко удивляют своей искренностью. Так вот, по словам того же Тьери Бретона, Алан Гринспен ранее признавался ему, что они "потеряли контроль" над дефицитом бюджета.
Очевидно, что заметную поддержку курсу американской валюты оказывают новости о том, что урагана "Рита" при приближении к берегу США потерял свою мощь, в результате чего нефтяные котировки поползли вниз, а цена на нефть в Нью-Йорке опустилась до отметки 64.19 долларов за баррель.
Кроме этого, курс евро/доллар испытал некоторое давление сегодня после сообщения о том, что ЕЦБ не планирует повышать уровень процентных ставок на ближайших заседаниях.
В итоге мы вновь рекомендуем придерживаться наших последних рекомендаций: агрессивным игрокам, сохранившим с понедельника покупки курса доллар/франк, следует пока продолжать их удерживать. При этом защитный стоп следует переместить еще выше, в "безубыток", на уровень 1,2750.
Первоочередные цели роста (1,2930-50) были сегодня уже достигнуты, а стратегические (1,3930), в случае преодоления ключевого сопротивления на 1,3080, также будут достигнуты.
Мы вновь напомним все же, что уровни 1,2950 - 1,3080 остаются достаточно вязкими, и здесь нельзя исключать очередной нисходящей коррекции курса, однако у нас по-прежнему почти нет сомнений, что долгосрочный рост пары скоро вновь возобновится.
А игрокам, удерживающим с понедельника покупки доллар/канадца, следует также пока продолжать их удерживать.
Необходимый сигнал дальнейшего роста пары (закрытие двух последовательных дней выше уровня 1,1725) пока все еще сохраняет свою актуальность.
EUR/USD
USD/CHF