Инвесторы осторожно покупают риск

EUR/USD, GBP/USD.
Главным событием пятницы прошедшей недели стало подписание президентом США закона о бюджете на 2018-й год. Бюджет предусматривает внешние заимствования в текущем году в 1 трлн долларов. Уже в эту неделю Казначейство привлекает 7 млрд через размещение 30-летних облигаций и 90 млрд через краткосрочные векселя. Темп привлечения в 100 млрд в месяц, несомненно, повысит спрос на доллары и укрепит его на рынке. Что ж, главная преграда для укрепления доллара преодолена, осталось более чётко донести стратегию правительства до инвесторов. Очевидно, это сделает новый глава ФРС Джером Пауэлл. Данная стратегия, что также несомненно, особенно благотворно повлияет на фондовый рынок. Двухнедельная вытряска фондового рынка на 12% говорит нам о том, что он готов расти дальше, и спокойно переживёт минимум ещё одно повышение ставки, то есть расти может всё первое полугодие. Сложнее представляется развитие на валютном рынке. Если инвесторы восстановят интерес к риску, контрдолларовые валюты также продолжат восхождение, но если превалирующим фактором окажется рыночный спрос на доллар, то мы увидим дальнейшее снижение евро и фунта.
Экономические показатели по Великобритании вышли хуже прогнозов. Промышленное производство в декабре сократилось на 1,3% при ожидании -0,9%, торговый баланс за декабрь составил -13,6 млрд фунтов стерлингов против прогноза -11,6 млрд фунтов. Прогноз ВВП Великобритании от NIESR на январь составил 0,5% против 0,6% в декабре. Лучше прогноза вышел объём производства в строительном секторе – рост составил 1,6% против ожидания 0,0%. Фунт снизился на 87 пунктов. В зоне евро объём промышленного производства Италии возрос на 1,6% против ожидания 0,7%, во Франции этот же индикатор показал прирост на 0,5% против прогноза 0,1%. Евро показал символический рост на 5 пунктов.
Сегодня по США в 22:00 мск выйдет отчёт по бюджету за январь, ожидается профицит в 50,2 млрд долларов против дефицита в 23,0 млрд в декабре. В текущей ситуации мы сохраняем прежний прогноз на умеренное повышение контрдолларовых валют и ждём рост евро к 1.2365, рост британского фунта в диапазон 1.3980-1.4000.

AUD/USD.
В пятницу австралийский доллар, следуя за общей тенденцией американского коллеги, смог остановить падение, рост составил 35 пунктов. Нефть в тот день потеряла более 3%, железная руда -1,1%, медь -1,3%.
Сегодня на рынках в азиатскую сессию наблюдается смешанная динамика. Австралийский фондовый индекс S&P/ASX200 снижается на 0,34%, китайский China A50 растёт на 0,57%, индонезийский JKSE +0,11%. Доходности по австралийским гособлигациям растут по всему спектру бумаг. В Японии национальный праздник.
Завтра выйдет индекс настроений в деловых кругах Австралии от NAB за январь – прогноз 10 против 11 в декабре. В четверг ожидается небольшое ухудшение по индикаторам занятости. Данные по зоне евро также ожидаются выраженными, но по США прогнозируются важные индикаторы с хорошими прогнозами, в частности, по розничным продажам за январь ожидается рост на 0,5%, рост промпроизводства на 0,2%, число закладок новых домов 1,23 млн против 1,19 млн в декабре. Таким образом, «австралиец» в эту неделю будет полностью под влиянием внешних рынков.
Ближайшая задача AUD/USD – преодолеть зону сопротивления 0.7850/80. Цель – 0.7945. Сырьевые рынки начали коррекционный рост, нефть в азиатскую сессию прибавляет более 1%, индекс промышленных металлов растёт на 1,04%.