Nonfarm Payrolls один, реакция валют разная

EUR/USD, GBP/USD.
В четверг вышедшие макроэкономические данные по зоне евро и США не дали повода для разочарований и тенденция на ослабление доллара получила развитие. Финальная оценка Manufacturing PMI за январь в еврозоне сохранилась на 59,6 пунктах, индекс цен на дома в Великобритании за январь увеличился на 0,6% против прогноза 0,2%. Но британский Manufacturing PMI снизился с 56,2 до 55,3, что впоследствии ослабило рост фунта стерлингов.
В США ISM Manufacturing PMI снизился с 59,7 до 59,1 при ожидании снижения до 58,7. Финальная оценка Manufacturing PMI по версии компании Markit сохранилась на 55,5. Очень хорошо смотрелись данные по расходам на строительство, возросшие в декабре на 0,7% при прогнозе 0,4% и расходы на рабочую силу за 4-й квартал на 2,0% при ожидании 0,9%, что при достаточной низкой безработицы указывает на имеющийся потенциал дальнейшего улучшения качества занятости. Также и отчет об увольнениях в США от Challenger показал замедление темпов с -3,6% г/г до -2,8% г/г.
Главной новостью сегодняшнего дня станут американские данные по труду. Число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора (Non-Farm Employment Change) ожидается в 157-181 тыс против 143 тыс в декабре. Общий уровень безработицы прогнозируется без изменения в 4,1%. Средняя почасовая оплата труда ожидается увеличением на 0,2%. Объём фабричных заказов за декабрь прогнозируется приростом на 1,4% после 1,3% в ноябре. Индекс потребительского доверия от университета Мичигана в финальной оценке за январь, согласно прогнозам, может быть повышен с 94,4 до 95,0.
Таким образом, на продолжающихся аппетитах к риску ждём евро на 1.2640, фунт стерлингов на 1.4500.

AUD/USD.
Австралийский доллар четвёртые сутки снижается против роста европейских валют, что теперь уже говорит об ослаблении с долларовой US корреляции. На сырьевых рынках заметных провалов не происходит, перспективы крупнейших инвесторов оптимистичны – в частности Goldman Sachs видит стоимость железной руды на трёхмесячном горизонте в 85 долларов за тонну и предполагает рост цены на уголь с 165$ до 220$. Макроэкономические данные, показавшие ухудшение, не так значимы, чтобы развернуть «австралийца» против рынка. Возможно, причина кроется в более сильном росте доходностей американских гособлигаций против слабого роста (а по некоторым бумагам и снижения) австралийских бумаг. Так доходность по 10-летним гособлигациям США за неделю поднялась с 2,658% до 2,793%, а по австралийским 10-леткам снизилась с 2,844% до 2,818%.
Вчера обвалился показатель по разрешениям на строительство в декабрьской оценке на 20,0% против прогноза -8%. За последние 34 года подобные обвалы случались только трижды, последний из которых в июне 2012 года (-21%). Цены на экспорт в 4-м квартале увеличились на 2,8% кв/кв, на импорт на 2,0% кв/кв. Сегодня квартальный индекс цен производителей показал рост с 1,6% г/г до 1,7% г/г и собственно рост за 4-й квартал составил 0,6% против прогноза 0,2%.
В связи с происходящей корректировкой, сегодняшняя реакция инвесторов на ожидающиеся позитивными американскими данными по труду может быть иной – австралийский доллар будет продаваться как более слабый инструмент против американской валюты. Ждём котировку AUD/USD на 0.7945 и далее в диапазоне 0.7850/80.