Что нового скажет Чарльз Эванс?

EUR/USD, GBP/USD.

В прошедшую среду никаких заметных событий на финансовом рынке не произошло, и, пользуясь случаем, контрдолларовые валюты немного откорректировали вверх. Но уже сегодня в азиатскую сессию этот рост был почти весь отыгран. В этом заметную роль сыграл новозеландский доллар, потерявший 110 пунктов с момента объявления РБНЗ решения по монетарной политике. Ставку регулятор сохранил на уровне 1,75% и объявил, что она может остаться неизменной до середины 2019 года. К сентябрю 2019 года регулятор прогнозирует ставку в 1,9% и к марту 2020 в 2,0%. Такой далёкий прогноз мы понимаем как установку ФРС не повышать ставку до «до середины 2019 года». Соответственно, даже два повышения ставки ФРС в этом году под сомнением. Если данная мысль получит распространение, доллар ослабит укрепление. Но пока контрдолларовые валюты ослабляются.

Нефть, как ни странно, начала расти на данных по резкому увеличению запасов нефти в США (13,83 млн баррелей против ожидания 2,53 млн), что также повлияло на устойчивость контрдолларовых валют.

Сегодня публикуется торговый баланс Германии за декабрь, прогноз 23,2 млрд евро против 21,7 млрд в ноябре. По США также ожидается позитив – еженедельный отчёт минтруда по числу обращений за пособиями по безработице ожидается в 249К против 246К ранее (пусть показатель и превышает данные прошлой недели, но он достаточно низок, чем поддержит оптимизм). Главным событием дня может стать выступление главы ФРБ Чикаго Чарльза Эванса на тему экономики и монетарной политике перед аудиторией финансовых аналитиков (21:10 мск). Вероятно, он поддержит настрой на ритмичное повышение ставки.

Ждём евро на 1.0520, фунт стерлингов на 1.2315.

USD/JPY.

Вчера японская йена попала в непростую ситуацию. Данные по платёжному балансу и кредитованию оказались хуже прогнозов и доллар испытывал давление со стороны европейских валют. Но USD/JPY проторговалась с амплитудой 45 пунктов и уже сегодня наметился рост, что говорит о локальной устойчивости валюты. Платёжный баланс с учётом сезонных колебаний в декабре снизился до 1,67 трлн йен с 1,80 трлн в ноябре. Прогноз предполагал меньшее понижение, до 1,71 трлн йен. Платёжный баланс без учёта сезонных колебаний показал ещё больший обвал: 1,112 трлн против 1,416 трлн в ноябре. Банковское кредитование сократилось с 2,6% г/г до 2,5% г/г при ожидании роста до 2,7% г/г. Индекс экономических обозревателей (опережающий индикатор потребительских настроений) в январе составил 49,8 против 51,4 в декабре и прогноза роста до 51,9.

Но сегодня вышли позитивные данные. Базовые заказы в машиностроении за декабрь возросли на 6,7% против ожидания 3,1%. Денежный агрегат М2 увеличился с 4,0% г/г до 4,1% г/г. Завтра ожидается рост показателя по ценам производителей (0,0% г/г vs -1,2% г/г).

Инвесторы беспокоятся относительно встречи президента США и японского премьера на высшем уровне. Встреча состоится завтра и ожидается, что Синдзо Абэ будет уговаривать Дональда Трампа не разрушать Транстихоокеанское партнёрство. Как мы отмечали ранее, США это только и надо.

Ждём йену 113.70 и выше.