Рынок устал расти

EUR/USD, GBP/USD.

После выхода пятничных данных по труду, деловые СМИ стали оценивать показатели, насколько они хорошие или плохие. Американский фондовый индекс S&P500 вырос на 0,73%, а значит данные всё же хорошие. Число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора увеличилось на 227 тыс. против прогноза 170-175 тыс. Декабрьский показатель был пересмотрен вверх на 1 тыс., до 157 тыс. Уровень безработицы увеличился с 4,7% до 4,8%, но за счёт увеличения доли экономически активного населения с 62,7% до 62,9%. Средняя почасовая оплата труда увеличилась в январе на 0,1% против ожидания 0,3%, но в декабре рост был в 0,4%, и нет ничего удивительного после такого роста увидеть меньший темп прироста. Снижение показал индекс деловой активности в непроизводственном секторе (ISM Non-Manufacturing PMI) – 56,5 против 57,2, но Services PMI в оценке компании Markit возрос с 55,1 до 55,6. Фабричные заказы на декабрь ожидались ростом на 1,5%, но увеличились на 1,3%, пусть и слабее ожидания, но рост. По итогу пятницы евро подрос, фунт упал, но это только подтверждает, что данные вышли в целом позитивные. Больший интерес вызывает падение розничных продаж в еврозоне на 0,3% в декабре против прогноза роста на 0,3%, и это уже негатив для евро.

Всю неделю макроэкономические данные выходят второстепенной важности, возможно, интерес вызовут политические новости, но и здесь рынки успели получить солидный иммунитет. Мы ждём консолидацию и разворот рынка на укрепление доллара. Сегодня ожидается рост промышленных заказов в Германии за декабрь на 0,6%, но цифра не выглядит впечатляющей на фоне предшествующего обвала на 2,5%. Индекс доверия инвесторов в еврозоне Sentix на февраль ожидается понижением с 18,2 до 16,7. В 18:00 мск выйдет обзор ФРС рынка кредитования.

По евро ждём завершения консолидации в диапазоне 1.0730-1.0800, по фунту стерлингов снижение уже происходит, поэтому ждём котировку на 1.2315.

AUD/USD.

Австралийский доллар не смог сохранить потенциал к 0.7750 (нашей ранней цели), прибавив в пятницу на американских данных по труду всего 25 пунктов. Очевидно, предшествующий пятифигурный рост с начала года уже давит на «кенгуру». Сегодня розничные продажи в Австралии показали сокращение за декабрь на 0,1% против ожидания роста на 0,3%. Индекс деловой активности в сфере услуг Китая (Caixin) за январь снизился с 53,4 до 53,1. При отсутствии «противодолларовых» политических новостей, о чём мы говорили выше, это хорошее начало для его укрепления. Завтра РБА принимает решение по монетарной политике. Действующая ставка в 1,50% ожидается без изменения. Стоимость железной руды после спекулятивного всплеска к 84-м долларам на прошлой неделе за один день (в пятницу) резко обвалилась до 80,15 доллара за тонну. Медь снижается с 1 февраля. Даже австралийский фондовый индекс S&P/ASX200 сегодня снижается единственный из всех азиатских фондовых индексов (-0,04% на фоне China A50 +0,47%, Kospi SEU +0,20%, Nifty50 +0,53%). Около нуля торгуется японский Nikkei225.

Ждём AUD/USD на 0.7590.