Евро рухнул, несмотря на взлёт нефти

EUR/USD, GBP/USD.

Итак, изложенная нами во вчерашнем обзоре парадоксальная ситуация рынка на американском ВВП разрешилась в ожидаемом нами же сценарии в то же день – на высоких объёмах при хороших статистических данных по США евро обвалился, 100 пунктов, столько же потерял и австралийский доллар, несмотря на фееричный взлёт нефти на 8,6% – ОПЕК, несмотря на все тяжбы, удалось договориться о сокращении общей добычи до 32,5 млн баррелей в день сроком на 6 месяцев, суммарное сокращение составило 1,166 млн баррелей. На эту сенсацию наложились данные по коммерческим запасам в США – они сократились на 0,884 млн баррелей против прогноза увеличения на 0,636 млн баррелей.

Данное соглашение, несомненно, задало определённое направление рынку, но мы не станем спешить с далёкими выводами, так как по-прежнему считаем, что если для внешней политики США рост нефти не предусмотрен, то он будет недолгим. При этом объём сокращения в целом укладывается в статистическую погрешность (5%) с учётом контрабандных поставок, поэтому принимать полностью 1,166 млн баррелей как реальный инструмент, влияющий на предложение, вряд ли корректно. Россия уже заявила, что предложение ОПЕК для не членов картеля сократить добычу на 0,6 млн баррелей – это завышенное требование.

В США личные доходы потребителей за октябрь увеличились на 0,6% против прогноза 0,4%, личные расходы увеличились на 0,3% при ожидании 0,5%. Деловая активность в производственном секторе региона Чикаго за ноябрь подскочила с 50,6 до 57,6 при ожидании роста до 52,1. Незавершённые продажи на вторичном рынке жилья за октябрь возросли на 0,1%, прогноз составлял 0,3%. Данные по новым рабочим местам в частном секторе от ADP показали хороший рост – со 119 тыс. (пересмотрено с 147 тыс.) до 216 тыс. – это наибольший прирост за последние 11 месяцев.

В еврозоне ситуация нестабильная. Розничные продажи в Германии в октябрьской оценке показали рост на 2,4%, но в годовом исчислении обвалились с 0,6% г/г до -1,0% г/г (прогноз составлял +1,0%). Число безработных в Германии сократилось на прогнозные 5 тыс. Индекс потребительских цен вышел на уровне прогноза 0,6% г/г, повысившись с октябрьских 0,5%. В Великобритании были опубликованы результаты банковских стресс-тестов, и традиционно слабые Royal Bank of Scotland (RBS), Barclays и Standard Chartered обнаружили явную слабость. RBS тест провалил. Фунт, тем не менее, закрыл день небольшим ростом.

Сегодня баланс макроэкономических показателей ожидается с сохранением преимущества за США. В еврозоне выходят финальные оценки деловой активности в производственном секторе за ноябрь, прогнозы без изменений: по Германии 54,4, по Франции 51,5, по еврозоне 53,7. Уровень безработицы за октябрь ожидается также без изменения, на уровне 10,0%. В Великобритании нормализуется ситуация после «Брекзита»: индекс цен на дома за ноябрь ожидается ростом на 0,2%, деловая активность в производственном секторе может повыситься с 54,3 до 54,4. В США индекс деловой активности в производственном секторе (ISM Manufacturing PMI) за ноябрь ожидается ростом с 51,9 до 52,1. Расходы на строительство за октябрь прогнозируются ростом на 0,6%.

Ждём евро в диапазоне 1.0465/85, фунт стерлингов на 1.2330.

USD/JPY.

Японская йена вырвалась из диапазона консолидации 112.30-113.75 благодаря общему укреплению доллара и данным по росту промпроизводства за октябрь на 0,1% против прогноза -0,1%. Также показал рост объём строительства новых домов в октябрьской оценке: 13,7% г/г против прогноза 11,2% г/г и 10,0% г/г в сентябре. Рост за вчерашний день составил 207 пунктов, и на текущий момент цена набирается сил под уровнем 114.85, чтобы продолжить рост. Сегодня ноябрьский индекс деловой активности показал рост с 51,1 до 51,3. Фондовый индекс Nikkei225 показывает наибольший прирост в АТР – 2,26%. Инвесторы надеются, что рост цен на энергоносители подстегнёт инфляцию. Вечером рынки ждут хороших данных по американскому ISM Manufacturing PMI и по расходам на строительство. В пятницу Nonfarm Payrolls – прогноз 165К-180К против 161К в октябре.

Теперь йена нацелилась на 116.90.