Евро и иена могут в перспективе упасть к минимумам 2001 года

Рост американского доллара в среду перед выходным днем в Штатах показал, что участники рынка продолжают его считать фаворитом, прежде всего в отношении к единой валюте и японской иене, если говорить об основных валютах. Но в целом рынок также ожидает его более заметного роста к товарно-сырьевым валютам и валютам стран с развивающейся экономикой.

Опубликованные данные по заказам на товары длительного пользования были использованы как объективный предлог для возобновления покупок американского доллара, хотя сами по себе они не демонстрируют устойчивого тренда и являются весьма волатильными.

Базовые заказы на товары длительного пользования в октябре выросли на 1.0%, демонстрируя положительную динамику третий месяц подряд. Объем заказов на товары длительного пользования также взлетел в прошлом месяце на 4.8% при прогнозе роста на 1.5% и поднятия в сентябре на 0.4%, которые, кстати, были пересмотрены в сторону повышения.

А вот что касается динамики индекса деловой активности в производственном секторе американской экономики, то он своим ростом в октябре до 53.9 пункта против 53.4 пункта в сентябре действительно стал объективной причиной для стимулирования покупок доллара. Индикатор с начала лета развернулся вверх и, несмотря на глубокую коррекцию с конца лета, остается в восходящем тренде. Эти данные убеждают рынки, что ситуация в экономике США выправляется, а значит у Федрезерва будет не только повод поднять ставки в декабре (инвесторы верят практически стопроцентно, что это случится), но и продолжить поднимать ставки в следующем году на волне вероятного усиления экономического роста и в связи с началом реализации экономической программы Д. Трампа, которая станет причиной для усиления инфляционного давления, а значит у ФРС не будет другого выхода, как поднимать и далее процентные ставки. А это, в свою очередь, будет сильным основанием для продолжения долларового ралли против всех мировых валют.

Сегодня в Штатах праздник День Благодарения, поэтому на рынке будут отсутствовать американские инвесторы, что является сильным фактором, сдерживающим активность рынков. Мы не ожидаем, что сегодня будут какие-то сильные движения на валютном рынке, вероятно, даже доллар окажется под небольшим давлением на волне частичной фиксации прибыли. Но если это произойдет, следует использовать локальное снижение американской валюты как повод для открытия длинных позиций.

Прогноз дня:

Пара EURUSD продолжает оставаться в краткосрочном нисходящем тренде на волне игры инвесторов на перспективах разницы в процентных ставках между ФРС и ЕЦБ. Если пара сегодня сумеет преодолеть отметку 1.0500-15, есть шанс ее дальнейшего падения к минимумам весны 2015 года - 1.0450. В целом мы ожидаем, что пара продолжит снижение, если на декабрьском заседании ФРС будет опубликован прогноз по росту экономики, инфляции и ставкам в сторону повышения.

Все вышесказанное также относится и к паре USDJPY. Вероятно, сегодня она немного скорректируется вниз к 112.95 после сильного ралли. Мы считаем, что это снижение следует использовать либо для открытия новых позиций, либо для их наращивания на ожиданиях продолжения роста цены после преодоления уровня 113.85, к отметке 114.60.