Китайский фактор продолжает оставаться в фокусе рынка

Очередной обвал китайского рынка акций в понедельник спровоцировал не менее драматичное падение цен на сырую нефть, которая теряла в моменте более 6%, опускаясь ниже отметки в 31 доллар за баррель.

Обрушение китайского фондового рынка в понедельник в очередной раз нанесло удар по рынкам акций и товарно-сырьевым площадкам. Если в Европе и Штатах основные фондовые индексы демонстрировали смешанную динамику, то нефть рухнула более чем на 6% и на момент написания статьи торговалась ниже отметки в 31 доллар за баррель. Оказались под давлением и промышленные металлы. Цены на медь возобновили свое падение в январе после попытки восстановления в декабре и продолжают снижение к минимальным значениям, которые были в период острой фазы кризиса 2008 - 2009 гг.

На валютном рынке ситуация остается неоднозначной, хотя в целом прослеживается общая тенденция – уход от риска. Японская иена возобновила свой рост, под давлением остаются валюты товарно-сырьевой группы. Британский фунт снижается в преддверии решения Банка Англии по денежно-кредитной политике, а евро остается в диапазоне. Важно также отметить, что цены на золото сегодня возобновили рост после падения в пятницу и понедельник. Доходности по 10-летним американским гособлигациям также продолжили сокращаться после отскока вверх в понедельник.

В целом можно говорить о том, что напряжение на рынке продолжает усиливаться. Инвесторы избегают покупок рискованных активов на фоне высокой турбулентности и ожидания торможения роста мировой экономики.

Что касается ситуации с повышением ставок в Штатах, то здесь все пока неоднозначно, что является причиной высокой волатильности на рынках. Вчерашние комментарии членов ФРС, в частности Каплана, указывают на то, что никакого определенного решения о подъеме ставок ЦБ не принял и все будет зависеть от ситуации в экономике и, главное, от динамики инфляции. Поэтому внимание рынка будет полностью акцентировано на цифрах по инфляции. На этой неделе будут публиковаться данные по производственной инфляции, и, по прогнозам, они будут негативными, что будет отрицательным фактором для американской валюты, которая, напомним, получает поддержку на ожиданиях дальнейшего роста ставок.

Прогноз дня:

Пара EUR/USD продолжает консолидироваться в боковом диапазоне 1.0800-1.0980. Пару можно краткосрочно продавать от верхней границы и покупать от нижней.

Пара GBP/USD консолидируется перед заседанием Банка Англии по ставкам. Возможно, что она на фоне локальной перепроданности скорректируется на 23% по Фибоначчи к 1.4600 или даже выше к 1.4640, максимуму от 11.01.