Формируйте короткие позиции на росте евро

Европейский центральный банк наконец-то объявил о начале в марте программы количественного смягчения, чего от него рынки ждали уже с осени прошлого года. Споры вокруг этого закончились вчера и решение банка оказалось сильнее, чем ожидалось.

Прежде всего он объявил о том, что будет выкупать государственные и частные облигации, а также долговые бумаги европейских финансовых институтов. Ежемесячный объем программы также оказался несколько выше - 60 млрд евро против прогноза в 50, и сроки реализации программы хоть и были определены с марта 2015 по сентябрь 2016 гг., но было сделано важное замечание, что ЕЦБ не будет ограничиваться этими сроками, если не будет достигнут результат, а именно программа будет длиться столько, сколько будет необходимо для повышения инфляции к отметке в 2.0% и оживления экономики зоны евро.

Естественно, такие перспективы, как мы и предполагали, оказали сильное давление на единую валюту, которая упала на 300 пунктов - к минимальным значениям октября 2003 года.

Теперь, когда ЕЦБ открыл все свои карты, в фаворитах будут акции компаний, причем не только экономически развитых стран, но и развивающихся. Большой объем ликвидности устремится на фондовые рынки, а единая валюта уже по-настоящему превратится в валюту фондирования, как это было еще совсем недавно с американским долларом. Инвесторы начнут занимать в евро и приобретать на него при конвертации акции корпораций по всему миру.

Теперь внимание рынка переключается на события вокруг Греции. В воскресение пройдут очередные выборы президента, и существует высокая вероятность, что победу на них получит оппозиционное движение «Сириза». Если оно добьется успеха – это будет дополнительный негативный фактор для евро, так как повысится вероятность выхода Афин из европейского валютного союза, а возможно даже из ЕС.

После вчерашнего ралли можно ожидать коррекционного роста пары евро/доллар, на котором можно уже начинать формировать новые короткие позиции по паре со стратегическими уровнями 1.0800. Стимулировать частичную фиксацию прибыли могут данные из Германии и еврозоны индекса производственной активности PMI за январь. Предполагается, что показатель в ФРГ вырастет до 51.7 пункта против предыдущего значения в 51.2 пункта, а в еврозоне до 51.8 пункта против 51.4 пункта месяцем ранее. Также евро может получить поддержку на фоне январских данных индекса деловой активности в секторе услуг. Прогноз роста до 52.0 пунктов против 51.6 пункта в декабре.

Сегодня также необходимо обратить внимание на цифры по продажам на вторичном рынке жилья в США. Прогнозируется рост продаж на 5.06 М против 4.93 М. Сильные данные поддержат доллар США.

Прогноз дня:

Пара евро/доллар консолидируется после обвального падения в четверг. Возможно, что на фоне перепроданности она скорректируется к отметке 1.1390 и даже к 1.1460, от которой необходимо ее продавать с локальной целью 1.1300.

Пара USDCAD консолидируется с небольшим ростом в ожидании публикации данных по потребительской инфляции и розничным продажам в Канаде. Прогнозируется рост продаж в месячном исчислении на 0.5%, а вот инфляция, как ожидается, понизится на 0.3%. В целом слабые данные, если они окажутся таковыми, приведут к дальнейшему росту пары, если ей удастся закрепиться выше уровня 1.2400 с дальнейшей перспективой роста к 1.2500. Неспособность закрепиться выше 1.2400 будет способствовать к краткосрочному снижению пары к 1.2300.

Важные события дня:

11.30 Германия Предварительный индекс деловой активности в производстве январь n/a; 51,8; 51,2

11.30 Германия Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг январь n/a; 52,6; 52,1

12.00 Еврозона Предварительный индекс деловой активности в производстве январь n/a; 51,0; 50,6

12.00 Еврозона Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг январь n/a; 52,1; 51,6

в течение дня Ежегодная встреча Всемирного Экономического Форума

12.30 Великобритания розничные продажи декабрь n/a; -0,6% м/м; 1,6% м/м

16.30 Канада Базовый индекс потребительских цен декабрь n/a; -0,3% м/м; -0,2% м/м

16.30 Канада Базовый индекс розничных продаж ноябрь n/a; 0,5% м/м; 0,2% м/м

16.30 Канада Индекс потребительских цен декабрь n/a; -0,5% м/м; -0,4% м/м

16.30 Канада розничные продажи ноябрь n/a; 0,1% м/м; 0,0% м/м

17.45 США Предварительный индекс деловой активности в производстве январь n/a; 54,1; 53,9

18.00 США Продажи на вторичном рынке жилья декабрь n/a; 5,08 млн; 4,93 млн.

18.00 США Индекс опережающих индикаторов от СВ декабрь n/a; 0,5% м/м; 0,6% м/м