Евро получил тройной удар

Выдержав паузу, обусловленную фиксацией прибыли и ребалансировкой портфелей в конце декабря, американский доллар продолжил наступление на лагеря оппонентов из G10 после наступления Нового года. Инициаторами обвала EUR/USD стали немецкие Handelsblatt и Der Spiegel, опубликовавшие интервью с Марио Драги и с проверенным источником в правительстве Германии, пожелавшим остаться нераскрытым. Глава ЕЦБ подчеркнул необходимость активных действий Центробанка, которому все труднее становится выполнять собственный мандат в условиях сползания еврозоны в дефляцию, и обратил внимание на разные векторы денежно-кредитных политик ЕЦБ и ФРС, которые обвалили евро по отношению к доллару США на 12% в 2014 году. Никто этот фактор не отменял, и он продолжит оказывать давление на региональную валюту, способствуя ее дальнейшему проседанию.

Der Spiegel бил еще по одной болевой точке еврозоны. Выход Греции из состава валютного блока в случае победы на внеочередных парламентских выборах националистической партии СИРИЗА никого не удивит, более того, экономически никого и не расстроит. Однако в остальных странах, ратующих за девальвацию евро, может быть реализован аналогичный сценарий, что серьезно подорвет доверие к региональной валюте. Эти же настроения витали в первой половине 2012 года, что позволило EUR/USD уйти к уровню двухлетнего дна даже на фоне слабого доллара. Сейчас американская валюта сильна как никогда, поэтому любая поддержка выглядит уязвимой. Тем более, если на носу висят публикация протокола декабрьского заседания FOMC, на котором «ястребы» устроили собственный пир, и релиз данных по рынку труда США за декабрь. Если занятость в несельскохозяйственном секторе окажется на уровне 240 тыс. и выше, то ФРС приблизится к монетарной рестрикции на расстояние вытянутой руки. Не будем забывать и про европейскую инфляцию, замедление которой до нулевого уровня подтолкнет ЕЦБ к решительным действиям.

На мой взгляд, по мере приближения январского заседания Европейского центробанка и парламентских выборов в Греции евро будет находиться под давлением, а центробанки продолжат диверсифицировать резервы в пользу американских долларов, доля которых в конце третьего квартала 2014 года составила 62,3%, что является максимальной отметкой с конца 2011 года. Удельный вес евро, напротив, сократился до 22,6% -  абсолютного минимума за последние 10 лет.

Технически пара EUR/USD прорвала психологически важные уровни и устремилась на поиски дна.

На недельном графике актуален паттерн AB=CD, обозначенный красным цветом, и готова к активизации модель "Идеальная бабочка" (коррекция на 78,6%), выделенная синим маркером. Таргеты по первой конфигурации находятся на отметках 127,2% (1,15) и 1,07 (161,8%), по второй - на 127,2% (1,05) и 161,8% (0,9).

На дневном графике перед атакой «медведей» не устояла область покупок 1,205-1,22 середины 2012 года, когда возник двухлетний восходящий тренд по евро. Теперь она выступает в качестве сопротивления. Отбой от этих уровней и экспоненциальной скользящей средней (EMA21) создаст предпосылки для продолжения тенденции в направлении 1,15 или 200% от актуального паттерна 5-0, выделенного красным цветом.

Подробнее о судьбе евро, доллара США и других мировых валют мы поговорим на вебинарах «Пять ключевых событий на FOREX" и «Торговый план на рынке FOREX”.