Австралиец ходит по тонкому льду

Сильная американская статистика по ВВП, индексу настроений потребителей от Мичиганского университета и количеству заявлений на пособие по безработице заставила пару AUD/USD обосноваться вблизи четырехлетних минимумов. По покорения пятилетнего дна «медведям» не хватило трех десятков пунктов, однако останавливаться на достигнутом они не собираются. Слабость рынка сырьевых ресурсов, слухи о снижении Резервным банком процентных ставок в 2015 году и рост волатильности, отпугивающий carry-трейдеров, являются веским основанием для продолжения пике «австралийца». Его взвешенный по торговле курс по итогам уходящего года потерял около 3,9% в основном за счет ревальвации доллара США и китайского юаня, доля которых в TWI составляет 9,8% и 27,9%. В то же время позиции «оззи» против иены и евро, напротив, укрепились. При этом удельный вес данных валют соответствует отметкам 12,5% и 9,2%.

В целом AUD завершает год в середине списка лучших исполнителей среди валют G10, уступив американскому, новозеландскому и канадскому тезкам, а также фунту. Борющийся за майку лидера в январе-июле «австралиец» обвалился во второй половине года под влиянием падения в пропасть стоимости основных статей суверенного экспорта Зеленого континента. Демпингующие на рынке железной руды и меди Rio Tinto и BHP Billiton заставили цены упасть до многолетних минимумов, еще хуже выглядела нефть. В таких условиях австралийский бюджет столкнулся с серьезной проблемой снижения объема налоговых платежей, решить которую можно при помощи девальвации или секвестра расходных статей. Первая пока не особенно спасает, что делает вербальные интервенции RBA регулярными, второй приведет к замедлению ВВП и инфляции, усугублению проблем на рынке труда и заставит Центробанк снизить процентные ставки.

Не будем забывать про восстановление волатильности от уровней исторических минимумов, достигнутых летом 2014, что привело с снижению активности игроков на разнице, всегда верой и правдой служивших «оззи». Если причины подобной динамики показателя кроются в нормализации политики ФРС, то пике AUD/USD имеет предпосылки для продолжения.

Технически пара достигла таргетов, выявленных при помощи паттернов гармоничной торговли, и на некоторое время вошла в состояние консолидации.

На дневном графике речь идет о материнской, обозначенной синим цветом, и дочерней, выделенной фиолетовым маркером, моделях AB=CD. Целевые ориентиры на 161,8% по первой из них и на 261,8% по второй образовали зону конвергенции, которая остановила наступательный настрой «медведей». Пока котировки находятся ниже области 0,833-0,843, сомневаться в силе нисходящей тенденции не приходится. Вышеуказанное сопротивление выявляется при помощи линии Трех индейцев и таргетов на 127,2-161,8% по AB=CD, которые ранее выполняли функции поддержки.

Долгосрочные перспективы AUD/USD по-прежнему пессимистичны, что подтверждается анализом недельного графика. Здесь актуальны паттерны Краба (коррекция на 61,8%) на базе 1-2-3 и AB=CD, при этом обновление пятилетнего минимума активирует модель 5-0. Ближайшая цель похода пары на юг расположена на уровне 0,77, где переплетаются уровни 113% по красному 5-0 и 224% по синему Крабу.

Подробнее о судьбе австралийского и американского долларов, а также других мировых валют мы поговорим на вебинарах «Пять ключевых событий на FOREX” и «Торговый план на рынке FOREX”.