Фундаментальный обзор рынка FOREX на 15 декабря 2014 года

EUR/USD, GBP/USD.

Главным событием пятницы стал обвал фондовых рынков Европы и США. Первоначальным поводом послужило снижение промышленного производства Китая с 7,7% г/г до 7,2% г/г. Позднее на первый план вышел фактор падающей нефти (-2,14% по Light Sweet) и в итоге Euro Stoxx 50 потерял 2,91%, S&P500 1,62%. Евро был с успехом выкуплен против падения фондового рынка (+50 пунктов). Британский фунт оказался в минусе, но не намного, потерял 15 пунктов. Австралийский доллар потерял 22 пункта, канадский доллар, как более зависимый от нефти, 56 пунктов. Росту евро не помешало даже снижение кредитного рейтинга Франции агентством Fitch с «АА+» до «АА» из-за отсутствия снижения дефицита бюджета – Франция перенесла срок по достижению дефицита бюджета в 3% до 2017 года. Некоторое влияние «в тренд» оказал на рынки и макроэкономический фон – октябрьское промпроизводство в еврозоне за октябрь приросло на 0,1%, в Великобритании проявился негатив в строительном секторе – падение производства составило 2,2% против прогноза по росту на 0,8%. В США усилились дефляционные тенденции: индекс цен производителей за ноябрь составил -0,2% против ожидания -0,1%. 

Сегодня в 14:00 мск будет опубликован ежемесячный экономический отчёт ЦБ Германии, и в это же время выйдет баланс производственных заказов в Великобритании от CBI за октябрь, прогноз на уровне ноября в 3 пункта. Показатели по США начнутся с индекса деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка за декабрь – прогноз 12,1 против 10,2 в ноябре. В 17:15 мск – объём промышленного производства за ноябрь – ожидается рост на 0,8% при увеличении загрузки производственных мощностей с 78,9% до 79,4%. Индекс деловой активности на рынке жилья от NAHB за декабрь ожидается увеличением с 58 до 59.

С преобладанием сегодня американских данных, причём имеющих важное значение, повторение пятничной ситуации по выкупу евро, если таковое состоится, будет иметь более определённую дальнейшую перспективу (1.3000). Ждём рост евро к 1.2570 (в качестве основного сценария), рост фунта к 1.5790.

USD/JPY.

Вчера, в воскресенье, состоялись выборы в нижнюю палату японского парламента. Как и ожидалось, избирательный блок правящей Либерально-демократической партии и партии Комэйто получил большинство мест в парламенте – 66,95%. Премьер-министр Синдзо Абэ, таким образом, получил вотум доверия в проведении своей текущей политики. Следующее повышение налога на продажи (до 10%) произойдёт в 2017-м году, по словам Абэ, независимо от состояния экономики. 

Сегодня вышли индексы деловых настроений Tankan за 4-й квартал. Производственный индекс снизился с 13 до 12 пунктов при ожидании сохранения показателя на уровне 13. Индекс непроизводственного сектора увеличился с 13 до 16 против ожидания 14. Все эти события инвесторы проигнорировали, предпочитая отработать пятничное падение американского рынка. Японский фондовый индекс Nikkei225 снижается на 0,94%.

Банк Японии заявил об остановки дальнейшего расширения монетарного стимулирования, сославшись на фактор дешевеющей нефти, что Японии, как крупному импортёру сырья, будет на руку. В среду будет опубликован торговый баланс Японии за ноябрь, прогноз -0,99 трлн йен против -0,98 трлн в октябре. Ожидаем дальнейшее снижение пары в диапазон 115.80-116.30.