Долларовое ралли продолжится до конца года

Американский доллар начинает новую неделю ростом против всех основных валют за исключением японской иены, которая начала небольшую коррекцию после достижения очередных локальных минимумов. Уверенность инвесторов, ставящих на рост доллара, усилилась благодаря сильным данным по занятости в Штатах, которые были опубликованы в прошлую пятницу.

Уровень безработицы остался на прежней отметке 5.8%, но поистине феноменальный месячный рост количества новых рабочих мест 321 000 против прогноза в 230 000 и предыдущего значения в 243 000 просто «заставил» американскую валюту продолжить восходящий тренд, несмотря на сильную перекупленность.

Довольно сильные данные по занятости позволяют рынку считать, что не только ставки в Штатах будут уже, вероятнее всего, повышены в 2015 году, но и, возможно, даже раньше, чем это предполагалось. До недавнего времени участники рынка считали, что ставки могут быть подняты в середине года, но уже сейчас появляется мнение, что ФРС может пойти на более ранее повышение, исходя из того, что темп роста экономики сохраняется, а рынок труда по-прежнему демонстрирует свою силу.

Сейчас все внимание игроков будет переключено на последнее в этом году заседание Федрезерва, которое пройдет 16-17 декабря. Инвесторов будет интересовать отношение ЦБ в общем и Дж. Йеллен в частности к тому, что национальная экономика демонстрирует свою устойчивость и даже позитивный рост, несмотря на вероятность новой рецессии в Европе и явное замедление экономического роста в Китае. В этой связи интересна реакция члена ФРС Лоретты Местер, президента ФРБ Кливленда, которая выступала в пятницу после публикации данных с рынка труда. Она сообщила, что ожидает повышения ставок в 2015 году на фоне роста экономики около 3%, по ее мнению, существует устойчивый рост занятости, а ФРС приближается к целям ценовой стабильности. ЕЕ позитивный настрой также характеризует настроение некоторых членов ФРС, что является немаловажным.

На наш взгляд, доллар будет и далее укрепляться против основных валют. Под особенным давлением будут оставаться евро и иена из-за ожиданий расхождения в денежно-кредитных политиках США, еврозоны и Японии, что будет играть на пользу доллару.

В понедельник не ожидается публикации важных новостей, вполне вероятно, рынок продолжит консолидироваться перед заседанием ФРС.

Прогноз дня:

Пара евро/доллар достигла наших глобальных целей – сильного уровня поддержки 1.2250, что может перед заседание ФРС привести к коррекции вверх, например, к 1.2310 либо к 1.2350, но в целом мы считаем, что пара продолжит свое снижение. Преодоление отметки 1.2250 приведет к падению к 1.2200.

Пара USDJPY уверенно торгуется выше уровня 121.00, но возможна небольшая коррекция к отметке 120.73, что соответствует 23% откату по Фибоначчи. Но в целом пара, скорее всего, продолжит расти, и ближайшим уровнем будет 122.00.

Важные события дня:

12.30 Еврозона Индекс доверия в деловой среде от Sentix декабрь n/a; -9,9; -11,9

в течение дня Еврозона Встреча Еврогруппы

16.15 Канада начало строительства ноябрь n/a; 201 000; 184 000

16.15 Канада Разрешения на строительство октябрь n/a; 2,1% м/м; 12,7% м/м

18.00 США Индекс состояния рынка труда ноябрь n/a; n/a; 4,0