Австралиец в печали

Первая половина недели к 23 мая стала разочарованием для поклонников «оззи». Делавший титанические попытки для обновления многомесячного пика против тезки из Штатов австралийский доллар столкнулся с серьезными препятствиями в виде спада цен на товарном рынке, рисков замедления ВВП Зеленого континента и укрепления японской иены, которая традиционно используется в качестве валюты фондирования в операциях carry trade с участием AUD.

Конкурирующий с «киви» за статус лидера роста среди валют G10 «австралиец» немного поубавил прыти после публикации протокола последнего заседания Резервного банка. Регулятор отметил риски замедления ВВП в связи с сокращением объема инвестиций в горнодобывающую отрасль, уменьшением экспорта и бюджетной консолидацией. Правительство представило проект бюджета, который подразумевает снижение государственных расходов, введение дополнительных налогов на наиболее обеспеченных жителей Зеленого континента и повышение пенсионного возраста. Если проект будет заблокирован оппозицией, то Австралия, по мнению премьер-министра Тони Эббота, вполне способна лишиться высшего кредитного рейтинга, что приведет к оттоку капитала с долгового рынка и ослабит «оззи».

В любом случае замедление ВВП и контролируемая инфляция оставляют мало шансов для повышения основной процентной ставки Резервным банком Австралии. Cash rate, вероятнее всего, сохранится на прежнему уровне в 2,5% до конца текущего года, что ограничивает движение AUD/USD на север.

Укрепление иены стало еще одной головной болью для «быков» по «австралийцу». Поддерживаемая притоком капитала из Страны восходящего солнца валюта Зеленого континента даже на время забыла свой статус «товарной», игнорируя события, происходящие на рынке сырья и в Поднебесной. А здесь не все гладко для Канберры. Цены на железную руду рухнули к минимальным отметкам с 2012 года, положение угля выглядит еще хуже, медь корректируется после продолжительных попыток восстановления, а золото по-прежнему находится под давлением. Такая конъюнктура не несет ничего хорошего австралийскому экспорту, а ухудшение условий торговли станет веским основанием для гневной риторики Центробанка в отношении собственной денежной единицы.

Технически пара AUD/USD перешла к реализации разворотной модели 1-2-3.

На дневном графике отбой от сопротивления и формирование точки 3 стало сигналом для «медведей» по «оззи». Если им удастся удачно протестировать текущую поддержку, то активация паттерна  Летучей мыши (коррекция на 50%) способна увести котировки в область 0,9-0,905 (78,6-88,6%).

На часовом графике значимость текущей поддержки подтверждается зонами апрельских и майских покупок и моделью гармоничной торговли 5-0. Ее таргеты расположены на отметках 224% (0,9235) и 261,8% (0,9205). Не исключен 50%-й откат, который даст возможность задуматься о шортах.

Более подробно о судьбе австралийского доллара и других мировых валют мы поговорим на вебинаре «Пять ключевых событий на FOREX».