Поскольку в понедельник, 5 июля, в США был выходной, финансовый рынок в стране был закрыт.
Однако, по техническим причинам аналитическая группа нашей компании не имела возможность дать конкретные рекомендации, за что мы приносим свои изменения.
Мы надеемся, что внутридневные игроки, открывшие "шорты" по доллару на негативных данных по обзору американского рынка труда, закрыли их в конце сессии. А долгосрочным игрокам, открывшим аналогичные позиции, мы рекомендуем пока их сохранять.
Сегодня же, следует внимательнее присмотреться к пятничным сюрпризам и событиям прошедшей недели для того, чтобы понять, что они открывают "зеленую дорогу" для очередного многомесячного снижения курса американской валюты.
Напомним, что курс евро/доллар достигал в пятницу уровня 1.2325, что было на 180 пунктов выше минимума того же дня. Даже курс доллар/йены, несмотря на жесткую вербальную поддержку его со стороны японских чиновников, снижался после публикации обзора на 130 пунктов.
Во-первых, следует вспомнить многочисленные высказывания руководства Федеральной резервной системы США о том, что процентные ставки в США будут повышаться размеренно и адекватно текущей экономической ситуации.
Во-вторых, обескураживающие данные по количеству новых рабочих мест в США за июнь, которые при прогнозе +250 тыс.; составило +112 тыс., что более чем в два раза (!) меньше ожидаемого уровня. Кроме этого, предыдущее значение показателя было пересмотрено в сторону уменьшения с +248 тыс. до +235 тыс. Так вот, эти данные не просто означают, что ситуация на рынке труда не столь устойчива, как это ожидалось; а то, что воздействие рекордно высоких цен на нефть, которые в первую очередь сказываются на расходах потребителей уже в течении двух последних месяцев, но и уже тормозят рост новых рабочих мест.
Теперь же, после пятничного обзора по труду, экономисты прогнозируют дальнейшее увеличение ставок лишь в случае, если в июле экономика создаст 400 тыс. новых рабочих мест. Напомним, что ранее прогнозировалось, что уже в августе члены Комитета по Открытому рынку Федеральной резервной системы США повысят ставку на 0,25% - 0,5%.
Конечно, пока остается надежда, что на результаты пятничных данных могли повлиять с одной стороны сезонные факторы, а с другой стороны, погрешности статистического подсчета; однако, в целом, возможность восстановления дальнейшего стратегического роста курса доллара уже сейчас вызывает большие сомнения.
Кроме этого, следует вспомнить, что несмотря на то, что значение индекса производственных заказов в США за май оказалось выше прогнозов, составив -0.3% при прогнозе -0.6%; однако значение индекса заказов на товары длительного пользования в США за май пересмотрено в сторону ухудшения с уровня -1.6% до -1.8%. В итоге, показатель показал снижение в течение второго месяца подряд, что наблюдается впервые за последние полтора года.
Очевидно, что курсы основных валют против доллара достигли весьма серьезных уровней. Перед дальнейшим их долгосрочным ростом и выходом рынка на новые оперативные просторы, мы предполагаем некоторую коррекцию в пользу доллару, которая предоставит еще одну возможность открыть долгосрочные долларовые "шорты" для тех, кто этого не сделал в пятницу.
Так, мы полагаем, что нельзя исключать возможность снижения евро/доллара к уровню 1.2230 перед его дальнейшим ростом. Если же снижение компенсирует недавний (пятничный) рост и продолжиться к уровням 1.2155-70; то это станет уникальной возможностью для открытия новых долгосрочных покупок евро/доллара.
По доллару/франку ситуация аналогична, правда геополитический фактор находит здесь куда большее отражение. Так, мы ожидаем рост коррекции, как минимум, к уровню 1.2420. Однако, и здесь компенсирующий рост курса к 1.2500-20 стал бы более надежным фактором для последующего открытия долгосрочных продаж.
В итоге, продаем доллар/франк при росте к 1.2420; в случае же его дальнейшего роста, добавляемся к ранее открытым продажам.
Касаясь ситуации с доллар/канадцем, мы рекомендуем для открытия дальнейших продаж дождаться роста курса к уровням 1.3350-65. В случае же более значительной коррекции курса (продолжении роста) более мощные продажи можно открывать от уровней 1.3400-35.
EUR/USD
USD/CHF