Forex USDCHF,USDCAD Итоги прошедшей недели 08.05 - 12.05.12 и рекомендации

   Прошедшая неделя началась с активной медвежьей атаки - торги в понедельник открылись с мощного нисходящего "гэпа". Напомним, что пара евро/доллар опустилась на азиатской сессии с уровня 1.3063 до 1.3009, при том дилеры отметили, что после "закрытия гэпа", который образовался после открытия рынка в воскресенье, курс евро вновь оказался под давлением по всему спектру рынка. 

При этом одним из ключевых факторов давления на курс евро были события в Греции, где после выборов так и не удалось с первой попытки создать новое коалиционное правительство. 

В результате пара евро/иена упалаа с отметки 104.41 до 103.85, курс евро/фунт опустился с уровня 0.8064 до 0.8047. Причем, вслед за курсом евро/доллар курс фунт/доллар опустился с уровня 1.6196 до 1.6145, а курс доллар/иена упал с уровня 80.05 до 79.80.

Далее же, в течение дня, торговля проходила в намерении закрыть создавшийся гэп. Так, на европейской сессии курс евро опустился до уровня 1.2999, позже откатив все же к отметке 1.3030. 

Напомним, что некоторое давление на курс евро оказывала информация о том, что после парламентских выборов в Греции партии едва ли смогут договориться о составе нового коалиционного правительства. 

При этом поддержку курсу евро оказали данные в Германии, согласно которым уровень промышленного производства значительно превысил прогнозируемые значения.

Так, индекс промышленного производства в Германии за март составил +2.8% за месяц, +1.6% за год, тогда как прогноз был +0.7% за месяц, -1.1% за год, а предыдущее значение -0.3% за месяц, 0.0% за год.

Затем пара евро/доллар, после колебаний в пределах 1.2980-1.3040, установилась к закрытию дня вблизи уровня 1.3000.

При этом главным фактором продаж евро была ситуация в Греции, где представители политических партий не смогли после прошедших выборов договориться о составе правительства.

Кроме того, снижение цен на нефть и драгоценные металлы способствует ослаблению курсов сырьевых валют. Курс золота упал сегодня более чем на 40 долларов и достиг уровня 1595.20, минимального за последние четыре месяца. 

Цена на нефть в Нью-Йорке остается ниже уровня 100.00 долларов за баррель в пределах 95.50-98.00, а курс доллар США/канадский доллар вырос сегодня почти на 100 пунктов и достиг отметки 1.0020.

Другим новостным фактором стала информация о том, что премьер-министр Испании заявил о том, что "банковская система страны не выполняет свои функции". Он также добаил, что "в настоящее время привлечь финансирование извне имеет возможность только министерство финансов".

Многие эксперты указывают, что полагают, что участники рынка не в полной мере обращают свое внимание на проблемы Испании и Греции.

   К середине недели на валютных рынках наметилось очередное противостояние - курсы евровалют ощутили близость локального дна. Однако, в первой половине среды медведи все еще доминировали в большинстве валютных пар. 

Так, в ходе азиатской сессии превосходство медведей было слишком очевидным. Напомним, что на фоне снижающихся фондовых индексов, нефтяных котировок и курсов драгоценных металлов и других более доходных и рисковых активов курсы большинства валют оставались под давлением. 

Причем более интенсивным продажам подверглись, прежде всего, курсы сырьвых валют. Напомним, что курс австралийский доллар/доллар США упал в первые часы среды с уровня 1.0114 до 1.0051, минимальной отметки с начала года, а курс доллар США/канадский доллар поднялся на 68 пунктов до уровня 1.0051.

Неожиданно позитивные данные из Японии оказались поддержку курсу национальной валюты. Напомним, что под давлением оказались практически все кросс-курсы с участием японской валюты. 

При этом курс евро/иена опустился за день на 90 пунктов до отметки 103.01, минимальной за последние два с половиной месяца, а курс доллар/иена опустился на 50 пунктов до уровня 79.41.

Предварительное значение композитного индекса ведущих индикаторов в Японии за март составило 96.6, тогда как средний прогноз сходился на цифре 96.5, а предыдущее значение было равным 96.3. 

При этом предварительное значение композитного индекса совпадающих индикаторов в Японии за март составило 96.5, поднявшись по сравнению с предыдущим значением 95.0.

Статистика из Германии, открывшие европейскую сессию, не поддержала позитивного настроя участников рынка. Напомним, что торговый баланс в Германии за март составил +17.4 млрд. евро, тогда как прогноз был +18.0 млрд. евро, а предыдущее значение +14.9 млрд. евро. 

Напомним, что платежный баланс в Германии за март, при прогнозе +14.0 млрд. евро, и предыдущем значении +11.7 млрд. евро, составил +19.8 млрд. евро.

Беспокойству инвесторов способствовала также политическая нестабильность в Греции, где неопределенность участникам рынка внушают заявлением лидера одной из правых партий Греции, напомнившего о том, что в парламенте не хватает поддержки для создания коалиционного правительства, которое бы выступало против финансовой помощи со стороны ЕС, ЕЦБ и МВФ для Греции.

Кроме того, другой причиной продаж единой валюты является очередное повышение доходности 10-летних испанских облигаций выше уровня 6%, а также сохраняющиеся опасения относительно ситуации в испанском банковском секторе. Еще более усиливало негативное влияние снижение фондовых индексов, цен на нефть, курсов драгоценных металлов и более рисковых инструментов.

В итоге, курс евро/доллар снизился на американской сессии до отметки 1.2908, минимальной с 23 января, после чего пара отыграла к отметке 1.2969. А курс евро/иена снизился до уровня 102.76, минимального с 16 февраля, а пара евро/фунт просела до отметки, самой низкой с октября 2008 года.

   Финал прошедшей недели, несмотря на публикацию большого количества важной макроэкономической статистики, не добавили рынкам большой активности - курсы основных валют, торгуясь в течение дня в границах нешироких ценовых коридоров, завершили пятничную сессию возле уровней открытия дневных торгов.

При этом день начинался, уже привычно, по медвежьему сценарию. Так, уже в ходе азиатской сессии недельные минимумы вновь были переписаны. Так, пара евро/доллар опустилась на азиатской сессии с уровня 1.2941 до 1.2903, минимального уровня с января 2012 года, а поводом для усиления активности продавцов стала новость об убытках в размере 2 млрд. долларов, которые понес банк J.P. Morgan Chase за последние полтора месяца в результате спекулятивных операций. 

Очевидно, что эти потери скажутся на финансовых показателях банка за текущий период, тогда как вскоре после появления этой информации сразу два рейтинговых агенства - S&P и Fitch, поспешили понизить рейтинг банка. 

В итоге, новость о столь значительном убытке одного из флагманов американского банковского сектора не добавила вдохновения участникам других финансовых рынков. Так, после публикации этого сообщения на рынках прокатилась новая "медвежья" волна в рисковых активах. 

Главным же фактором усиления продаж по-прежнему являлась неопределенность перспектив Греции, где в пятницу уже пятый день подряд проходили переговоры по поводу формирования правительства. Необходимо сказать, что политический кризис Греции повысил возможности новых выборов, которые могут состояться уже в следующем месяце, что несет угрозу выполнению обязательств по мерам жесткой экономии в стране. Политическое противостояние усилило озабоченность по поводу способности Греции придерживаются всех пунктов двух соглашений о спасении экономики, заключенных после мая 2010 года, что вызвало беспокойства по поводу возможного выхода страны из зоны евро.

Напомним, что европейская сессия открылась в пятницу с публикации данных по инфляции из Германии. Окончательное значение индекса потребительских цен в Германии за апрель, при предварительном значении +0.1% за месяц, +2.0% за год, и предыдущем значении +0.3% за месяц, +2.1% за год, составило +0.2% за месяц, +2.1% за год.

Данные отчета поддержали курс единой валюты в его попытках роста. Таким образом пара откорректировалась наверх с уровня 1.2903 до 1.2954. Дополнительную же поддержку курсу евро оказали новости из Греции, где, наконец, появилась надежда на то, что правительство Греции может быть вскоре сформировано уже в ближайшие дни.

Наиболее драматический накал в борьбе между продавцами и покупателями наметился в пятницу в британском фунте. Так, стерлинг оказался под давлением в четверг на американской сессии, и снизившись на 120 пунктов за сутки, фунт в начале пятничной американской сессии предпринял попытку преломить медвежью тенденцию. При этом, отыграв чуть более половины предыдущих потерь, британский фунт вновь оказался под прессом продаж, вернувшись под занавес дневных торгов к минимумам пятницы и недели.

Индекс промышленных цен "на выходе" в Великобритании за апрель составил, при прогнозе +0.4% за месяц, +2.9% за год, и предыдущем значении +0.6% за месяц, +3.6% за год, составил +0.7% за месяц, +3.3% за год.

Индекс промышленных цен "на выходе" без учета цен на продукты питания, алкоголь, табачные изделия и топливо в Великобритании за апрель составил +0.6% за месяц, +2.3% за год, тогда как прогноз был +0.3% за месяц, а предыдущее значение было равным +0.1% за месяц, +2.5% за год. 

Индекс промышленных цен "на входе" в Великобритании за апрель составил -1.5% за месяц, +1.2% за год, в то время как экономисты ожидали -0.8% за месяц, +2.1% за год, а предыдущее значение +1.9% за месяц, +5.8% за год.

С начала торгов в США противостояние возобновилось. Так, быки, на фоне роста американских фондовых индексов после снижения при открытии торгов предприняли очередную попытку преломить нисходящий тренд, и также вновь неудачно. Восходящий тренд, в итоге, не нашел поддержки на рынках. 

В результате, первыми начали снижаться фондовые индексы и цены на сырьевые активы, после начали снижаться и курсы основных валют. 

Индекс промышленных цен в США за апрель составил -0.2%, тогда как экономисты ожидали 0.0%, после предыдущего значения 0.0%. А индекс промышленных цен без учета цен на продукты питания и энергоносители в США за апрель, при прогнозе +0.2%, и предыдущем значении +0.3%, составил +0.2%.

Предварительное значение индекса настроений Мичиганского университета в США за май, достигшее максимального уровня более чем за четыре года, также не смогло вдохновить игроков на активные покупки. Так, показатель, при среднем прогнозе 76.2, и предыдущем значении 76.4, составил 77.8.

%%%img%%%

Напомним, что рекомендации, изложенные в предыдущих обзорах, пока остаются актуальными. Курс доллар/франк, где превосходство долларовых быков более очевидно, продолжает развивать свой поступательный тренд. А преодоление таких уровней сопротивления, как ранее указанный уровень 0.9330, открывает путь к следующей цели роста, находящейся на отметке 0.9485, а затем и 0.9590. Стратегическая же ключевая цель роста пары доллар/франк, находящаяся на уровне 1.0000, в перспективе ближайших месяцев также сохраняет свою актуальность. 

%%%img%%%

Аналогичная картина наблюдается в паре доллар/канада, где, после затянувшейся торговли в большом боковом диапазоне, начавшемся с первых чисел февраля этого года, курс также подает сигналы возобновления среднесрочного восходящего движения. Стратегическая цель роста курса доллар/канада на уровне 1.1000 тоже остается в силе