Торги в понедельник во многом оказались показательными. Так, если в первой половине дня доллар укреплялся практически против всех основных валют, то во второй половине, а вернее с начала торгов в США ситуация стала меняться в пользу продаж американской валюты.
Так, уход от рисков в ходе азиатской сессии был, очевидно, обусловлен большим массивом новостей из Азии, которые не давали повода для роста оптимизма.
Напомним, что обещание ФРС оставить процентные ставки около нуля по крайней мере до конца 2014 года, на ожиданиях активной мягкой монетарной политики, в итоге, подтолкнуло вверх иену по отношению к доллару.
Кроме того, глава Банка Японии Масааки Сиракава в понедельник вынужден был признать, что "экономика находится в тяжелой ситуации из-за дефляции и сильной иены, сигнализируя о готовности регулятора предложить дальнейшее монетарное стимулирование, если хрупкое восстановление экономики Японии будет под угрозой".
Так, министр Сиракава заявил, что ФРС сама объяснила, что ее долгосрочная цель - это не инфляция, подчеркнув, что в этом смысле, что Банка Японии и ФРС имеют общие схожие цели - достижение экономического роста при стабильных ценах.
"Я даже считаю, что политика ФРС становится все ближе к нашей", -сказал он. Японский центральный банк, однако, против установления явного целевого уровня инфляции из страха потерять гибкость в руководстве политики.
При этом, однако, Сиракава проигнорировал критику в отношении того, что Банк Японии не проводит ослабление денежно-кредитной политики также настойчиво, как Федеральная резервная система США, подчеркнув, что оба центральных банка имеют схожие цели и смотрят не только на рост цен, а на обеспечение устойчивого экономического роста.
"Мы признаем, что проблемы Японии - текущая дефляция и усиление иены - являются очень тяжелыми, - сказал Сиракава на заседании Бюджетного комитета Верхней палаты в понедельник.- Банк Японии будет осуществлять соответствующие меры через тщательное изучение экономической ситуации".
В итоге, Банк Японии обязался сохранить практически нулевые процентные ставки, пока ценовая стабильность, которую он рассматривает как потребительская инфляция примерно около одного процента, снова воцарится на рынке. Это заявление также вызвало критику со стороны некоторых политиков, как слишком расплывчатое.
Негативные новости не обошли стороной и первую экономики Азии - экономику Китая. Так, Международный валютный фонд снизил прогноз роста экономики Китая на 2012 год до 8,25% с 9,0% прогнозируемых в сентябре, сославшись на угрозу для экспорта, который снизился на фоне неопределенности глобальной ситуации.
Напомним, что в экономическом прогнозе по Китаю, опубликованном в понедельник говорится, что темпы роста в Китае, которые были 9,2% в прошлом году резко снизятся, если Еврозона покажет резкий спад в ближайшие месяцы.
Заметим, что эти прогнозы вышли перед потоком китайских экономических данных, которые должны показывать стабильное ослабление инфляции, и дальнейшее ослабление экспортного сектора страны.
Несмотря на ожидаемое замедление, "Китай имеет возможность для компенсационного финансового реагирования и должен использовать это пространство", чтобы обеспечить стимулирование для отечественной экономики, говорится в сообщении МВФ.
Тем не менее, МВФ предупредил, Пекин должен дать любое свежее стимулирование через бюджет, а не банковскую систему. Инфляция в Китае достигла своего пика и идет вниз к "более комфортным уровням", которые должны помочь власти в регулировании денежно-кредитных условий, говорится в сообщении МВФ. В частности, китайский центральный банк должен ослабить условия ликвидности в течение ближайших нескольких месяцев с помощью своих еженедельных операций на открытом рынке. Столкнувшись с замедлением экономики, Народный банк Китая понизил последние резервные требования - или минимальную сумму денег, которую коммерческие банки должны держать в резерве в центральном банке - на 0,5 процентного пункта в декабре, первый разрез с декабря 2008 год.
В сообщении МВФ говорится, что повышательное давление на валюту в последнее время сократилось, при этом скорость накопления валютных резервов также снижается за счет меньшего сальдо торгового баланса.
Давление на курсы евровалют в первой половине поднедельника также оказывали спекуляции о том, что показатели пятничного обзора, свидетельствующие о столь значительном снижении уровня безработицы в США, понижают также и вероятность принятия QE-3.
Снижение евровалют начало замедляться после выхода позитивных данных по уровню декабрьских промышленных заказов в Германии. Так, индекс промышленных заказов в Германии за декабрь составил +1.7% за месяц, 0.0% за год, при этом экономисты ожидали +1.0% за месяц, -0.8% за год, тогда как предыдущее значение было равным -4.9% за месяц, -4.3% за год.
Окончательному слому рыночных тенденций в пользу покупок способствовали совместные заявления двух лидеров крупнейших экономик Еврозоны. Так, президент Франции Николя Саркози и канцлер Германии Ангела Меркель предупредили о том, что "Греция может больше не получить помощи ЕС, чтобы справиться с кризисом, пока не будет достигнуто соглашения с Европейской комиссией, Европейским центральным банком и Международным валютным фондом по ужесточению ее бюджета".
Техническая картина в курсе доллар/франк подтверждает итоги пятничных торгов, не меняя ожиданий, изложенного в предыдущих обзорах. Поддержка, сформировавшаяся на прошедшей неделе, указывает на высокую вероятность возобновления роста пары к ключевой цели на уровне 1.0000.
Аналогичная ситуация наблюдается в курсе доллар/канада, где нисходящая коррекция также близка к завершению, после чего, скорее всего, будет возобновлен рост к ключевой цели у отметки 1.1000
EUR/USD
USD/CHF