Основные валюты начали неделю с восходящего гэпа, при этом, если основные валюты укреплялись против доллара, то сам доллар, в свою очередь, рос против японской иены.

  Причиной для резкого роста пары доллар/иена на азиатской сессии до уровня 81.38 стали спекуляции о проведении очередной валютной интервенции Банком Японии. При этом, позднее, когда эти слухи не подтвердились, пара полностью скорректировала свой рост, вернувшись на прежние отметки. На рынках возобладало мнение о том, что это были действия крупного фонда или техническая ошибка. 

  В итоге под занавес дня пара доллар/иена осталась возле минимальных 15-летних уровней, установившись вблизи отметки 80.50. Пара вчера достигла самого близкого уровня по отношению к рекордному минимуму 79,75, установленному в апреле 1995 года, когда доллар упал до самой низкой отметки против иены с конца Второй мировой войны.

  Многие эксперты уверены в том, что монетарные власти Японии будут уделять большое внимание предстоящим шагам ФРС США. Этим и было аргументирована необходимость передвинуть сроки проведения своего заседания, посвященного денежно-кредитной политике, поближе к заседанию ФРС, на предстоящие четверг и пятницу с 15-16 ноября. 

  Очевидно, что близость заседания Банка Японии ко времени объявления решения по ставкам Федрезерва США, позволит японским монетарных властям оперативно отреагировать на возможный взлет курса иены против доллара. 

  Бычий настрой рынка был поддержан китайской статистикой, которая отразила рост деловой активности в производственной сфере, а также как обычно поддержала цены на основные активы рынков сырья.

  Бенефициарами этих движений стали сырьевые валюты, среди которых лидером роста стал австралийский доллар, вновь поднявшийся к уровню паритета с долларом США. 

  Напомним, что в среду 3 ноября станут известны итоги заседания Комитета Открытого рынка ФРС США. Ожидается, что Федеральный Резерв примет меры, направленные на количественное ослабление кредитно-денежной политики.

  Напряжение усиливается также и тем, что в США проходят выборы в Конгресс, по итогам которых, как ожидается, большинство в Палате представителей получат представители Республиканской Партии. 

  Заметим, что политические эксперты считают, что победа республиканцев будет позитивным фактором для курса доллара. Напомним, что республиканцы последовательно выступали против возобновления мер количественного смягчения.

  Напомним, что на американской сессии доллар получил дополнительную поддержку от публикации достаточно неожиданных положительных данных в США - индекс деловой активности Института менеджмента в США за октябрь составил 56.9, тогда как эксперты ожидали лишь 54.2, а предыдущее значение равнялось 54.4. 

  Индекс затрат на строительство в США за сентябрь прибавил +0.5%, в то время консенсус-прогноз предполагал снижение на -0.7%. При этом предыдущее значение было пересмотрено с +0.4% до -0.2%.

  Неопределенность на рынке пока сохраняется, и, скорее всего, будет увеличивать риски волатильности до объявления итогов заседания ФРС США 3 ноября.

  В подобной ситуации лучшей позицией может быть только выжидательная. 

      Итак, к началу торгов в среду два важнейших события в США состоялись - прошли парламентские выборы, где республиканцы получили большинство мест в Палате представителей Конгресса, а также были обнародованы итоги заседания FOMC. 

  Напомним, что Комитет открытого рынка Федеральной резервной системы США в среду вечером принял решение оставить основные процентные ставки в стране неизменными. Так, процентная ставка по федеральным фондам в настоящее время составляет 0.25%.

  При этом ФРС США объявила о новой программе по покупке государственных облигаций США на сумму 600 млрд. долларов, которая будет действовать до конца второго квартала 2011 года. При этом ФРС будет ежемесячно тратить на покупки долгосрочных облигаций 75 млрд. долларов.

  Примечательно, что в итоговом коммюнике Федерального Резерва отмечалось, что движение экономики к намеченным ФРС целям идет "крайне медленно", уровень безработицы "не снижается", что в итоге приводит к тому, что потребительский спрос и объем бизнес-инвестиций "растут крайне слабо". 

  Кроме того, в заявлении Комитета Открытого рынка отмечалось, что объем ежемесячных покупок и общий размер программы может регулярно пересматриваться в зависимости от экономической ситуации.

  Очевидно, что такие решения ФРС, а также эта оценка состояния экономики, приводит к тому, что курс доллара вновь оказался под давлением.

  В результате все основные валюты выросли против доллара США, а пара евро/доллар поднялась до уровня 1.4212. 

  Поддержку валютам оказывает рост спроса на более рисковые инструменты, а также рост мировых фондовых индексов после решения Комитета Открытого рынка ФРС США. 

  Напомним, что как и ожидали инвесторы, были приняты меры, направленные на дальнейшее количественное ослабление кредитно-денежной политики в США, причем объем этих мер превысил наиболее пессимистичные прогнозы. 

  Заметим, что курс золота вырос до уровня 1360.50 доллара за тройскую унцию, а курс австралийского доллара укрепился к отметке 1.0084. При этом цена на нефть в режиме электронных торгов в Нью-Йорке выросла на 1.18 доллара до уровня 85.87 доллара за баррель.

  Напомним, что публикации из США, выходившие ранее, не оказали сколько-нибудь заметного влияния на рыночную ситуацию.

  Так, стало известно о том, что количество рабочих мест в частном секторе в США за октябрь, согласно данных ADP employment, оказалось на уровне +43 тыс. Тогда как эксперыт ожидали +22 тыс., а предыдущее значение было равным -39 тыс.   

  Другие показатели, также оказавшиеся выше прогнозов, не смогли улучшить ситуацию вокруг доллара.

  Напомним, что индекс деловой активности в сфере услуг Института менеджмента в США за октябрь составил 54.3, тогда как прогноз был 53.4, а предыдущее значение 53.2.

  Индекс производственных заказов за сентябрь в США составил +2.1%, при этом прогноз был +1.8%, а предыдущее значение было пересмотрено с -0.5% до 0.0%.

     Курс доллара, после решения ФРС США принять дополнительные меры для количественного ослабления кредитно-денежной политики.

  Напомним, что поддержку курсам основных валют оказывал рост спроса на более рисковые инструменты, а также укрепление мировых фондовых индексов после решения Комитета Открытого рынка ФРС США. 

  Вновь напомним, что, как и ожидали эксперты, были приняты меры, направленные на дальнейшее количественное ослабление кредитно-денежной политики в США. Так, до конца второго квартала 2011 года ФРС будет ежемесячно тратить на покупки долгосрочных облигаций 75 млрд. долларов, при этом общий размер программы составляет 600 млрд. долларов. 

  Кроме того, в заявлении Комитета Открытого рынка указывалось, что объем ежемесячных покупок и общий размер программы может регулярно пересматриваться в зависимости от экономической ситуации.

  Однако, начиная с четверга, внимание инвесторов стало постепенно переключаться на пятничный обзор состояния рынка труда в США. 

  Следует также заметить, что даже серия достаточно позитивных последних показателей не смогли уберечь доллар от интенсивных продаж. Поэтому внимание к пятничному отчету столь велико - эксперты полагают, что хорошие цифры отчета способны поддержать снижающуюся американскую валюту.

  Так, к началу торгов в пятницу пара евро/доллар выросла на американской сессии до отметки 1.4279, максимальной с января этого года, курс австралийский доллар/доллар США укрепился в четверг с уровня 1.0019 до 1.0174, а пара доллар/франк снизалась на 170 пунктов до уровня 0.9566, минимального за последние пол месяца.   

  События европейской сессии не привели к значительным изменениям на рынках. Напомним, что, как и ожидалось, Комитет по денежной политике Банка Англии принял сегодня решение оставить основную процентную ставку по сделкам репо в Великобритании неизменной, на уровне 0.50%. Кроме того, банк принял решение оставить без изменения программу по покупке облигаций.

  Вскоре после обнародования итогов заседания Банка Англии, курс стерлинга поднялся до уровня 1.6274, максимального с 22 января. 

  Поддержку курсу фунта оказал тот факт, что накануне заседания некоторые эксперты высказывали предположения, что Банк Англии может принять меры, направленные на дальнейшее ослабление кредитно-денежной политики. 

  Дополнительную поддержку курсу британской валюты также оказало высокое значение индекса цен на недвижимость в Великобритании. Напомним, что индекс цен на недвижимость компании Halifax в Великобритании за октябрь оказался на уровне +1.8% за месяц, +1.2% за год, тогда как прогноз был равен +0.6% за месяц, +1.0% за год, предыдущее значение -3.6% за месяц, +2.6% за год.

  Аналогичная ситуация наблюдалась и вокруг курса единой валюты. Напомним, что Управляющий совет Европейского центрального банка решил сегодня на своем заседании оставить процентные ставки в Европе(16) без изменения. В итоге ставка рефинансирования осталась на уровне 1.00%, а пара евро/доллар вскоре после этого выросла на европейской сессии до уровня 1.4263, самого высокого с 20 января.

  Кроме того, бычьи настроения в отношении единой валюты получили дополнительный импульс после выхода высокого значение индекса промышленных цен в регионе, а также в Европе(16) в целом.

  Напомним, что индекс деловой активности в сфере услуг в Европе(16) за октябрь 53.3, тогда как прогноз был 53.2, а предыдущее значение 54.1.

  Индекс промышленных цен (PPI) в Европе(16) за сентябрь +0.3% за месяц, +4.2% за год, тогда как прогноз +0.2% за месяц, +4.2% за год, предыдущее значение +0.1% за месяц, +3.6% за год.

  На американской сессии наметилась некоторая коррекция к трехдневному росту основных валют против доллара. Игроки начали сокращать рисковые позиции после выхода очередных безрадостных данных из СШа.

  Напомним, что количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю к 30.10 составило 457 тыс., тогда эксперты ожидали 447 тыс., а предыдущее значение равнялось 434 тыс.

  А предварительное значение индекса производительности труда в США за третий квартал оказалось равным +1.9%, тогда как прогноз был +1.0%, а предыдущее значение -1.8%.

     После того, как курс доллар/канадец нашел поддержку на уровне 0.9981, и стал активно расти, ситуация кардинально изменилась. Сигналом к началу среднесрочных покупок пары может стать лишь устойчивое преодоление парой уровня сопротивления 1.0360, а затем и 1.0500. 

  Пара доллар/франк, несмотря на недавнее снижение, пока продолжает сохранять оптимистичный настрой. Так, после того, как ранее пара, достигнув отметки 0.9461, снизилась до самого низкого уровня с начала 2008 года, настроения участников рынка изменились. Однако, лишь преодоление парой уровня паритета, а затем и локальных уровней сопротивлений на 1.0180, с последующим ростом выше ключевой отметки 1.0270, могут стать сигналами, указывающими на смену среднесрочной тенденции в пользу роста курса и открытия среднесрочных покупок