Сегодня инвесторы несколько воспряли духом, после двухдневной волны пессимизма. Европейский центральный банк объявил сегодня о 3 месячной программе помощи европейским банкам в размере 131,9 млрд. евро. Программа включает в себя предоставление кртакосрочных кредитов банкам Евросоюза, которые нуждаются в средствах для погашения долгосрочных займов ЕЦБ.   

Таким образом, европейский ЦБ предпринял упреждающие меры для недопущении паники на фондовых биржах Европы, после того как вчера распространились слухи о том, что ряд крупных европейских банков могут оказаться в трудном положении в связи с выплатой ЕЦБ стабилизационных кредитов, выданных европейским Центробанком в острую фазу финансового кризиса 2008 года. 

Следует отметить, что за помощью обратилось меньшее количество банков, чем это ожидалось аналитиками, что и вызвало волну оптимизма на европейских фондовых площадках и оказало поддержку евро. Прогнозировалось, что общая сумма запрошенных кредитов будет не менее 210 млрд. евро.  После публикации итогов трехмесячного тендера евро достиг дневного максимума по отношению к доллару, а европейские фондовые рынки продолжили подъем. Эти сведения показали, что в европейкой экономике не все так уж и плохо, и дало повод для инвесторов пересмотреть свое отношение к европейским банкам в лучшую сторону.

Кроме этого поддержку евро валюте оказали ключевой отчет по занятости в самой мощной экономики Еврозоны, в Германии. Безработица в Германии в июне осталась на уровне 7,7%.  Количество рабочих мест в немецкой экономике сократилось на 21 000, что является минимальным уровнем с декабря 2008 года, и ниже прогнозируемых значений. В сравнении: в мае количество рабочих мест сократилось на 41000.
Эти данные показывают, что немецкая экономика успешно справляется с последствиями европейского долгового кризиса, который заставил правительства всех 16 ти стран Еврозоны активизировать действия по сокращению расходов. 

С началом американской торговой сессии ралли по евро продолжилось после выхода слабых данных по США.

Прежде всего, предварительные данные по трудовому рынку, рассчитываемые ADP  в области занятости населения США в частном секторе. Согласно этому отчету количество рабочих мест в июне в частном секторе увеличилось втрое меньше, чем в мае, до 13000 против 57000, тогда как аналитики ожидали роста этого показателя до 59000. Этот отчет предваряет данные министерства по труду США по занятости, который выйдет в пятницу и подтверждает худшие ожидания аналитиков. Согласно прогнозам: количество рабочих мест впервые за последние 5 месяцев  сократиться и этот показатель Nonfarm Payrolls войдет в отрицательную зону, общее количество рабочих мест в июне сократиться на 100000, а общий коэффициент безработицы увеличиться на 0,1% . Напомним, что с января этого года месячный показатель Nonfarm Payrolls стабильно рос и достиг в мае 431000.

Кроме этого, показатели по промпроизводсту США  показатели снижение, что также оказало давление на доллар. Индекс производственной активности чикагской ассоциации менеджеров по поставкам показал снижение с 59,7 пунктов в мае до 59,1 пункта в июне.   

Доллар испытал давление и после выхода данных по недельным запасам нефти в США. Недельные запасы нефти показали снижение на 2,01 баррель по сравнению с ростом не предыдущей неделе на 2,02 барреля.

Что ожидать завтра?

Текущая неделя повторяет динамику валютного рынка на прошлой неделе. Рост пессимизма в отношении Еврозоны в первой половине недели, затем резкий разворот в настроениях инвесторов в середине. В ходе сегодняшней сессии евро отыграл потери вчерашнего дня, и закрывается практически на уровне открытия вчерашней торговой сессии.

Из ключевых экономических данных завтрашнего дня, способных повлиять на ситуацию на валютном рынке следует выделить прежде всего выход индексов производственной активности ассоциации менеджеров по закупкам PMI практически по всем ключевым европейским странам: Германии, Франции, Великобритании, а также ожидается выход индекса PMI  в целом по Еврозоне. По США ожидается выход индекса производственной активности ISM index.   

По Германии, Франции и ЕС аналитики не ожидают каких либо изменений, тогда как по США прогнозируется снижение этого показателя с 58 пунктов до 57,6 пунктов.

Кроме этого по США ожидаются крайне негативные данные по рынку недвижимости – данные покажут снижение объема незавершенных сделок по продаже жилья на 4,5%, после роста в апреле до 6,0%. 

Если выход данных как по ЕС, так и по США совпадет с ожиданиями, то это окажет давление на доллар.

Кроме этого, доллар может испытать давление уже в начале азиатской торговой сессии. По Японии ожидается выход ключевого отчета Банка Японии – Танкан, а также выход индекса экономической активности в секторе крупных производителей Tankan Manufacturing Index.
Аналитики ожидают рост этого важного для японской экономики индекса.

Следует также отметить, что по мере приближения отчета по занятости в США, по которому ожидаются крайне негативные данные, инвесторы предпочтут закрыть длинные позиции по доллару. Так что завтра, скорее всего, у евро будет больше шансов для роста. 

Финансовый аналитик Ринат Мещеров.