Неделю евро открыл сильным бычьим гепом. Такова была реакция азиатских трейдеров на позитивные новости из Европы. Геп составил 110 пунктов по доллару, евро сразу вырос против доллара на один с лишнем процентов.
Мировые биржевые рынки, в том числе и валютный рынок, позитивно отреагировали на решение Евросоюза по вопросу помощи Греции. Склонность инвесторов к рискам заметно выросла, что в свою очередь повысило спрос на высокодоходные активы, такие как сырьевые товары, и ослабило позиции валюты убежище доллар.
Аналитики отмечают, что принятие пакета помощи Греции становится первой ступенькой к созданию более сбалансированной финансовой системы зоны евро. Такое решение также показало единство стран зоны евро в решении общих проблем. Что укрепило в целом доверие к единой европейской валюте и показало что страны еврорегиона с разными типами экономики способны совместно решать проблемы, возникающие в отдельных странах еврозоны.
На примере Греции ЕС отрабатывает общий подход к проблемным странам еврозоны. Аналогичный механизм будет вероятно применен к Испании и Португалии, чьи бюджетные дефициты также достигают критической отметки.
Решение проблем в европейском регионе стал главным фактором укрепления евро и падения доллара в начале торговой сессии в понедельник, однако это фактор был не единственным.
Дополнительную нагрузку на доллар оказали новости о том, что страны БРИК проводят консультации по вероятности ведения расчетов между этими странами – Россией, Китаем, Бразилией и Индией, в собственных национальных валютах.
Дмитрий Медведев призвал руководства стран БРИК с расширению сотрудничества и заявил что увеличение объемов торговли в их собственных валютах может способствовать налаживанию более тесных экономических связей.
Второй по счету саммит стран БРИК состоится на этой неделе, 15-16 апреля, в столице Бразилии – Бразилиа. Бразилия, Россия, Китай и Индия должны завершить давно назревшую реформу бретон-вудской системы, по которой доллар США становился основным инструментом мировых денег, заменив золотой эквивалент. Медведев отметил, что четыре страны, на долю которых приходиться 42 процента населения планеты и более 50 процентов мирового экономического роста должны иметь более весомый вес в принятии решений в мировой экономики и большее влияние на мировые финансовые процессы.
На саммите БРИК также будет поднят вопрос о создании более стабильной и предсказуемой мировой валютной системы.
Аналитики отмечают, что на этой неделе основной центр внимания рынков переместится от проблем Европы к саммиту БРИК. Рынки с большим вниманием будут отслеживать ситуацию на саммите и самое главное заключительное коммюнике по итогам встречи четырех стран.
Еще один фактор, который может повлиять на ситуацию на валютном рынке и который может оказать давление на доллар. Китай начал готовить почву для сдвига своего валютного курса в сторону укрепления по отношению к доллару. Представитель правительства Китая заявил, что ЦБ Китая может возобновить плавное расширение диапазона курса юаня в сторону укрепления, и которое было приостановлено в июле 2008 года из-за глобального кризиса.
МИД Китая заявил в понедельник, что в своей валютной политики страна будет придерживаться трех принципов в валютной политике – любые изменений должны быть контролируемые, должны исходить по собственной инициативы Пекина и любые изменения должны быть постепенными.
Однако, несмотря на это и на неоднократные заявления китайских чиновников, в ответ на давление США, что курс юаня не является заниженным, большинство аналитиков полагают что юань укрепиться в ближайшей перспективе. Это способствует тот факт, что страны азиатского региона, в том числе и Китай, будут вынуждены начать повышение ставок центральных банков для предотвращения возникновения финансовых пузырей, возникших на рынках Азии в результате финансовых вливаний в острой стадии развития глобального кризиса. Об этом заявил в понедельник Азиатский Банк Развития.
В понедельник рост евро в начале азиатской сессии был частично скомпенсирован, доллар получил поддержу после выхода позитивных данных по бюджетному дефициту США за март. Как и ожидалось в марте дефицит бюджета показал рост на 65 мрд. Долларов, что ниже февральского значения, когда месячный прирост дефицита показал рекордное значение 191 млрд. долларов.
Однако уже сегодня, во вторник евро вновь пошел в рост на ожиданиях негативных данных по торговому балансу США. Аналитики ожидают расширение дефицита торгового баланса США до 39 млрд. долларов в марте с 37,3 млрд. в феврале.
Так что, сегодня, скорее всего тренд по евро возобновиться, если данные по США выдут в пределах прогнозируемых значений.
Финансовый аналитик Ринат Мещеров
EUR/USD
USD/CHF