На торгах во вторник доллар был убедительным - американская валюта укрепилась практически против всех основных валют, исключениями стали лишь японская йена и британский фунт.
Напомним, что доллар начал укреплять по всему спектру рынка на торгах в Азии, когда стало известно о том, что распоряжение Народного Банка Китая о повышении доли обязательного резервирования для коммерческих банков вступает в силу.
В тоже время, после данной новости пара доллар/йена опустилась почти на фигуру, до отметки 89.54, а курс евро/йена снизился с отметки 128.34 до 126.12. Однако, позже йена вновь оказалась под давлением. Причиной чего стала новость о том, что рейтинговое агентство Standard & Poor's заявило о том, что прогноз на изменение рейтинга Японии уменьшен со стабильного до негативного состояния, из-за большого размера государственного долга страны.
Кроме этого, опасения инвесторов вызывает тот факт, что перегретость на китайском рынке недвижимости может быть недооценена. Напомним, что правительственные данные, опубликованные в этом месяце, показали, что в декабре цены на недвижимость выросли с самой быстрой скоростью за последние 18 месяцев, подчеркивая необходимость борьбы со спекуляцией, сохраняя при этом рост экономики. эксперты при этом отмечают, что власти КНР могут предпринять и дальнейшие меры после того, как Народный банк Китая приказал другим банкам увеличить свои резервы. Очевидно, что цены на недвижимость опережают фундаментальный спрос и динамику предложения.
Напомним, что цены на жилую и коммерческую недвижимость в 70 крупнейших городах Китая в декабре выросли на 7,8% против декабря 2008 года, превысив ноябрьский рост в 5,7%. Цены на некоторые объекты недвижимости в Шанхае выросли вдвое за 2009 год.
Напомним, что другим значимым событием на торгах в Азии стало очередное заседание Управляющего совета Банка Японии, по итогам которого целевой уровень для основной процентной ставки по кредитам овернайт единогласно был оставлен неизменным, на уровне исторически низком уровне 0.10%. При этом в итоговом коммюнике Банка Японии подчеркивалось, что экономика страны плавно восстанавливается, однако, темпы этого процесса продолжают оставаться невысокими.
Торги в Европе начались с попытки скорректировать азиатское снижение основных валют к доллару. Однако, это движение носило ограниченный характер, и вскоре контроль над рынками снова перешел в руки медведей. Противостоял этой тенденции лишь британский фунт, которого поддерживали позитивные ожидания в отношении предстоящего выхода обзора по ВВП Великобритании.
Однако, эти ожидания оказались напрасными - предварительное значение индекса валового внутреннего продукта в за четвертый квартал 2009 года составило +0.1% за квартал, -3.2% за год. При этом прогноз указанного показателя был +0.4% за квартал, -2.9% за год, а предыдущее значение -0.2% за квартал, -5.1% за год.
В итоге, публикация более слабых по сравнению с прогнозом данных, оказала давление на курс британской валюты, в результате чего фунт/доллар упал на 100 пунктов, достигнув значения 1.6101, а курс евро/фунт укрепился с уровня 0.8664 до 0.8750.
В тоже время поддержку евровалютам не смогла оказать даже относительно сильная статистика из экономик Еврозоны. Напомним, что индекс потребительских затрат во Франции за декабрь составил +2.1% за месяц, +5.9% за год. Причем прогноз был +0.6% за месяц, +3.8% за год, предыдущее значение -0.1% за месяц, +3.2% за год.
А индекс деловой активности немецкого института IFO Германии за январь составил 95.8. При этом прогноз был 95.1, а предыдущее значение 94.7. Платежный баланс в Европе(16) за ноябрь составил +0.1 млрд. евро, причем предыдущее значение равнялось -3.9 млрд. евро.
Публикация макроэкономических данных из США не смогли изменить господствующих тенденций на рынке - пара евро/доллар, продолжив снижение на американской сессии, достигла отметки 1.4041. Однако позже пара несколько скорректировалась, достигнув отметки 1.4103.
При этом было заметно влияние двух ключевых факторов. Во первых, медвежье давление на курс евро против доллара оказывало снижение спроса на доходные активы, и как следствие, падение курсов более рисковых инструментов, таких как золото, австралийский, новозеландский доллар.
В тоже время, стабильность фондовых индексов во время торгов в США продолжала оказывать поддержку курсам рисковых инструментов, тем самым создавая благоприятный фон для повышения курса единой валюты против доллара. При этом под занавес европейской сессии наблюдалось закрытие доллару "лонгов", что связывано с ожиданием предстоящего решения Комитета открытого рынка ФРС США по процентным ставкам.
Снижению спроса на доходные инструменты способствуют и последние меры финансовых властей КНР, направленные на снижение объемов кредитования, в частности, указание об увеличении доли обязательных резервов для коммерческих банков в Поднебесной.
Напомним, что индекс доверия потребителей в США за январь оказался лучше ожиданий экспертов. Так, при прогнозе 53.5, и предыдущем значении 52.9, показатель вышел на уровне 55.9, достигнув при этом максимального уровня с сентября 2008 года. Причем рост индекса наблюдается уже три месяця подряд.
Рекомендуем сохранять выжидательные позиции, поскольку итоги заседания Комитета открытого рынка ФРС США, комментарии президента США Обамы во время его ежегодного выступления, а также итоги голосования при утверждении на второй срок председателя ФРС США Бернанке, могут кардинально изменить ситуацию на рынке
EUR/USD
USD/CHF