Разработка проекта реинжиниринга складской системы

денежных средств. Этап0IIIПериод012345678910Приток09043 3095 7146 8367 9589 08010 20211 32412 44613 568Отток3486412 2773 9124 6945 4576 2206 9837 7468 5099 272Итого-3482631 0321 8022 1422 5012 8603 2193 5783 9374 296Таблица 35. Расчет чистого дисконтированного дохода. ЭтапПериодДДЧДД0003481,000,00348,1-348,10-348,10I126300,65169,360169,36-178,7421 03200,42429,650429,65250,9031 80200,27483,890483,89734,79II42 14200,17371,100371,101 105,8952 50100,11279,550279,551 385,4462 86000,07206,240206,241 591,6873 21900,05149,760149,761 741,4483 57800,03107,400107,401 848,8393 93700,0276,24076,241 925,07104 29600,0153,67053,671 978,74Итого25 6303482 326,84348,11 978,74Пусть планируемый объем отгрузок уменьшится еще на 5320тыс.долл. и составит 8220тыс.долл. Постоянные, условно-постоянные затраты и амортизация также останутся без изменений, тогда по данным таблиц36,37,38и39 определим в таблице40 значение ЧДД. Таблица 36. Расчет текущих затрат по периодам, тыс.долл. Этап0IIIПериод012345678910Объем отгрузок05321 9923 4524 1334 8155 4966 1776 8587 5398 220Переменные затраты03621 3552 3482 8113 2743 7374 2004 6635 1265 590Постоянные затраты035,535,535,535,535,535,535,535,535,535,5Условно-постоянные09,839,839,8328,828,828,828,828,828,828,8Итого04071 4002 3932 8753 3383 8014 2644 7285 1915 654Таблица 37. Затраты на проект, тыс.долл. Этап0IIIПериод012345678910Единовременные затраты3480000000000Текущие затраты04071 4002 3932 8753 3383 8014 2644 7285 1915 654Итого3484071 4002 3932 8753 3383 8014 2644 7285 1915 654Таблица 38. Поступления от проекта, тыс.долл. Этап0IIIПериод012345678910Объем отгрузки05321 9923 4524 1334 8155 4966 1776 8587 5398 220Амортизация027,527,527,527,527,527,527,527,527,527,5Итого05592 0203 4804 1614 8425 5236 2046 8857 5668 248Таблица 39. Потоки денежных средств. Этап0IIIПериод012345678910Приток05592 0203 4804 1614 8425 5236 2046 8857 5668 248Отток3484071 4002 3932 8753 3383 8014 2644 7285 1915 654Итого-3481526201 0871 2861 5041 7221 9402 1582 3762 594Таблица 40. Расчет чистого дисконтированного дохода. ЭтапПериодДДЧДД0003481,000,00348,1-348,10-348,10I115200,6598,29098,29-249,81262000,42257,920257,928,1131 08700,27291,880291,88300,00II41 28600,17222,780222,78522,7851 50400,11168,090168,09690,8761 72200,07124,160124,16815,0471 94000,0590,25090,25905,2882 15800,0364,76064,76970,0592 37600,0246,00046,001 016,05102 59400,0132,40032,401 048,46Итого15 4373481 396,56348,11 048,46Пусть планируемый объем отгрузок уменьшится еще на 6000тыс.долл. и составит 2220тыс.долл. Постоянные, условно-постоянные затраты и амортизация также останутся без изменений, тогда по данным таблиц41,42,43и44 определим в таблице45 значение ЧДД. Таблица 41. Расчет текущих затрат по периодам, тыс.долл. Этап0IIIПериод012345678910Объем отгрузок01445389321 1161 3001 4841 6681 8522 0362 220Переменные затраты0983666347598841 0091 1341 2591 3851 510Постоянные затраты035,535,535,535,535,535,535,535,535,535,5Условно-постоянные09,839,839,8328,828,828,828,828,828,828,8Итого01434116798239481 0741 1991 3241 4491 574Таблица 42. Затраты на проект, тыс.долл. Этап0IIIПериод012345678910Единовременные затраты3480000000000Текущие затраты01434116798239481 0741 1991 3241 4491 574Итого3481434116798239481 0741 1991 3241 4491 574Таблица 43. Поступления от проекта, тыс.долл. Этап0IIIПериод012345678910Объем отгрузки01445389321 1161 3001 4841 6681 8522 0362 220Амортизация027,527,527,527,527,527,527,527,527,527,5Итого01715669601 1441 3281 5121 6961 8802 0642 248Таблица 44. Потоки денежных средств. Этап0IIIПериод012345678910Приток01715669601 1441 3281 5121 6961 8802 0642 248Отток3481434116798239481 0741 1991 3241 4491 574Итого-34828154281320379438497556615674Таблица 45. Расчет чистого дисконтированного дохода. ЭтапПериодДДЧДД0003481,000,00348,1-348,10-348,10I12800,6518,15018,15-329,95215400,4264,24064,24-265,71328100,2775,33075,33-190,38II432000,1755,51055,51-134,86537900,1142,39042,39-92,47643800,0731,60031,60-60,87749700,0523,12023,12-37,75855600,0316,68016,68-21,06961500,0211,90011,90-9,161067400,018,4208,42-0,74Итого3 942348347,36348,1-0,74В данном случае, т.к. при 10-ти процентном изменении объем отгрузок составит 16686 тыс.долл., следовательно, можно сделать вывод о том, что данный проект устойчив и нечувствителен по этому показателю. Определим уровень устойчивости/чувствительности проекта по данному показателю:

Таким образом, можно говорить о том, что данный инновационный проект по показателю «объем отгрузки» устойчив, нечувствителен и не рискован. Исследуем устойчивость и чувствительность инновационного проекта по показателю «текущие затраты». Для этого увеличим итоговые данные таблицы10 на 20%, результаты изменений отразим в таблице46. Единовременные затраты, объемы отгрузок и амортизация останутся без изменений, тогда по данным таблицы47 определим в таблице48 значение ЧДД. Таблица 46. Затраты на проект, тыс.долл. Этап0IIIПериод012345678910Единовременные затраты3480000000000Текущие затраты01 0333 7216 4087 6858 93810 19211 44512 69913 95215 206Итого3481 0333 7216 4087 6858 93810 19211 44512 69913 95215 206Таблица 47. Потоки денежных средств. Этап0IIIПериод012345678910Приток01 2274 5217 8149 35010 88712 42313 95915 49517 03118 568Отток3481 0333 7216 4087 6858 93810 19211 44512 69913 95215 206Итого-3481948001 4061 6661 9482 2312 5142 7963 0793 362Таблица 48. Расчет чистого дисконтированного дохода. ЭтапПериодДДЧДД0003481,000,00348,1-348,10-348,10I119400,65125,040125,04-223,06280000,42332,920332,92109,8731 40600,27377,530377,53487,40II41 66600,17288,590288,59775,9951 94800,11217,780217,78993,7762 23100,07160,890160,891 154,6672 51400,05116,950116,951 271,6182 79600,0383,94083,941 355,5593 07900,0259,63059,631 415,17103 36200,0142,00042,001 457,17Итого19 9963481 805,27348,11 457,17Пусть итоговые данные таблицы10 увеличатся еще на 15%, результаты изменений отразим в таблице49. Единовременные затраты, объемы отгрузок и амортизация останутся без изменений, тогда по данным таблицы50 определим в таблице51 значение ЧДД. Таблица 49. Затраты на проект, тыс.долл. Этап0IIIПериод012345678910Единовременные затраты3480000000000Текущие затраты01 1624 1867 2098 64510 05511 46612 87614 28615 69617 107Итого3481 1624 1867 2098 64510 05511 46612 87614 28615 69617 107Таблица 50. Потоки денежных средств. Этап0IIIПериод012345678910Приток01 2274 5217 8149 35010 88712 42313 95915 49517 03118 568Отток3481 1624 1867 2098 64510 05511 46612 87614 28615 69617 107Итого-348653356057058319571 0831 2091 3351 461Таблица 51. Расчет чистого дисконтированного дохода. ЭтапПериодДДЧДД0003481,000,00348,1-348,10-348,10I16500,6541,72041,72-306,38233500,42139,330139,33-167,05360500,27162,420162,42-4,63II470500,17122,170122,17117,54583100,1192,90092,90210,44695700,0769,02069,02279,4671 08300,0550,39050,39329,8581 20900,0336,29036,29366,1491 33500,0225,85025,85391,99101 46100,0118,25018,25410,25Итого8 586348758,35348,1410,25Пусть итоговые данные таблицы10 увеличатся еще на 10% что в последний год реализации проекта составит 18374тыс.долл.,