Финансовый анализ и аудит

и другим юридическим и физическим лицам. Превышение платежных средств над срочными обязательствами свидетельствует о платежеспособности предприятия. О неплатежеспособности могут сигнализировать отсутствие денег на расчетном и других счетах в банке, займов, задолженности финансовым органам, нарушение сроков выплаты средств по оплате труда и прочее. Для определения текущей платежеспособности следует рассматривать информацию о платежных средствах предприятия и его долгах (срочных обязательствах), сроки оплаты которых наступили (в тыс. руб.). 1. Предъявлены к оплате счета поставщиков 40234997 2. Остаток средств на расчетном счете 44307 3. Краткосрочный кредит банка к погашению - 4. Счета подрядной строительной организации, предъявленные к оплате 561413 5. Счета покупателей, подлежащие к оплате 31923504 6. Векселя, выданные поставщикам, к оплате - 7. Задолженность бюджета по налогам и другим платежам 1841151 8. Наступил срок выплаты по оплате труда 907523 9. Задолженность по налогам и отчислениям по оплате труда 623854 10. Остаток денежных средств в кассе 3463 11. Дебиторская задолженность к поступлению. 231715

На основании этой информации можно определить платежные средства и срочные обязательства (таблица 3.3.1.).

Таблица 3.3.1. Баланс текущей платежеспособности, тыс. руб. Платежные средства Срочные обязательства1.Остаток средств на расчетном счете 443071.Оплата счетов поставщиков-402349972.Подлежащие к оплате счета покупателей 319235042.Погашение краткосрочных кредитов в банке ---3.Остаток денежных средств в кассе-34633.Оплата счетов подрядной строительной организации 5614134.Поступления дебиторской задолжности-2317154.Оплата выданных векселей ---5.Оплата задолжности бюджету-12411516.Выплата рабочим и служащим-9075237.Перечесление налогов и начислений на оплату труда-623854Итого 32202989 43568938Превышение срочных обязательств над платежными средствами 11365949БАЛАНС 43568938 43568938 Приведенная в таблице информация свидетельствует, что на 31.12.97. предприятие могло оплатить только 73,9 % своих долгов (32202989/43568938 * 100), а 26,1 % долгов останутся неоплаченным и перейдут в разряд просроченных, что приведет к уплате штрафных санкций, а следовательно, убыткам предприятия. Среди платежных средств 99,1 % занимает наименее ликвидное среди них - подлежащие к оплате счета покупателей. А в общей сумме срочных обязательств удельный вес предъявленных счетов поставщиков равен 92,4 %. Серьезным последствием низкой ликвидности может стать неспособность предприятия оплатить текущие долги и обязательства, следствием чего является вынужденная продажа долгосрочных активов, а в крайней форме - (для предприятия жизнеобеспечения города ) - структурную реорганизацию при вмешательстве органов исполнительной или законодательной власти. Особое значение следует придавать показателю текущей ликвидности. Он широко используется, потому что : во - первых, текущее отношение отражает степень покрытия текущими активами текущих пассивов : чем выше эта величина, тем больше уверенности в оплате краткосрочных обязательств (поэтому этот показатель можно назвать общим коэффициентом покрытия) ; во - вторых, превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает буфер против убытков, которые могут возникнуть при продаже или ликвидации текущих активов ( кроме денежных средств). Следовательно, текущие отношение измеряет поле безопасности для покрытия любого возможного обесценивания текущих активов , показывает резерв ликвидности средств , превышающие текущие обязательства , которые можно использовать как гарантию безопасности против неопределённости и любого рода рынка , которому подвержено движение средств предприятия . Некоторыми ограничениями использования текущего отношения являются : · его статичность т.к. рассчитывается оно на определённую дату ; · при его расчёте не учитываются такие важные факторы , как объем реализации , затраты , прибыль ,изменения в условиях хозяйствования; · усилие администрации предприятия (его политика) в первую очередь направлена на оптимизацию уровня производственных запасов , затрат и дебиторской задолженности , эффективного использование активов , следовательно только во вторую очередь на ликвидность . Коэффициент текучей ликвидности рассчитывается , как отношение итога раздела II за вычетом строки 217 (расходы будущих периодов) к итогу раздела VI . Теоретически достаточно считается значения этого показателя в пределах 2-2,5 , но в зависимости от форм расчётов , скорости оборачиваемости оборотных средств , продолжительности производственного цикла , эти значения могут быть значительно ниже , но положительно оценивается лишь , если они выше единицы . Тем не менее очень важно рассчитать достаточный уровень коэффициента текучести ликвидности применительно к исследуемому предприятию (таблица 3.3.2.) . Таблица 3.3.2. Баланс текущей платёжеспособности тыс. руб. Платёжные средства Срочные обязательства1. Остаток средств на расчётном счёте - 443071.Оплата счетов поставщиков -402349972.Подлежащие к оплате счета покупателей -319235042.Помещение краткосроч. Кредитов банка 3.Остаток денег в кассе 34633.Оплата счетов подрядчиков - 5614134 Поступление дебиторской задолженност - 2317154. Оплата выданных векселей ----5. Оплата задолженности бюджету - 12411516. Выплата рабочим и служащим - 9075237.Перечисление налогов и з/п - 623854 ИТОГО : 32202989 43568938 Превышение срочных обязательств над платежными средствами 11365949 БАЛАНС: 43568938 43568938

следует иметь в виду , чем ниже материалоёмкость , тем ниже достаточный уровень коэффициента текущей ликвидности . В МППУ «Водоканал» минимальная сумма оборотных средств , необходимых для обеспечения платёжеспособности , равна сумме достаточной потребности в материальных оборотных средствах , безнадёжной дебиторской задолженности и текущих пассивов (краткосрочных обязательств) , иначе эта сумма представляет 41297 млн. Руб. (3930+500+36867) . Фактические средние остатки материальных оборотных средств составляли 1759 млн. Руб. Эта сумма почти в два раза меньше рассчитанной достаточной потребности в материальных оборотных средствах , что

Расчёт достаточного уровня коэффициента текущей ликвидности на 31.12.97 года. Показатели Уровень показателя 1. Выручка от реализации услуг , без НДС и акцизов 435662.Затраты на оказание услуг 59252 2.1Материальные затраты 470903.Число дней в анализируемом периоде3604.Однодневный расход материалов 1315.Необходимый запас оборотных средств 306.Достаточная потребность в оборотных средствах 3930 7.Фактические средние остатки оборотных средста 17598. Безнадёжная дебиторская задолженность 5009.Средние остатки краткосрочных обязательств 3686710. Коэффициент оборачиваемости 24,811Достаточный уровень коэффициента текущей ликвидности 1,12 с точки зрения платёжеспособности оценивается отрицательно , а с точки зрения рационального использования средств свидетельствует об экономии оборотного капитала , повышения эффективности его использования