Форфетирование как способ финансирования

управленческих расходов. в ) контрольный перечень необходимой информации Прежде, чем сделать клиенту твердое предложение относительно условий предполагаемого кредитования, банк - форфейтор должен знать следующее: - размер предстоящего кредитования; - подробное наименование и юридический статус фирмы - поставщика; - аналогичную информацию в отношении его контрагента, т.е. фирмы- покупателя; - аналогичную информацию в отношении юридического лица, выступающего гарантом по совершаемой сделки; - платежные обязательства, какими будет оформляться форфетируемая задолженность (например, простыми векселями, коммерческого тратта и т.д.) ; - расписание платежей в погашении форфетируемой задолженности (т.е. сроки платежей по траттам или векселям); - формы финансового обеспечения по данной операции форфетирования (гарантия или аваль); - характер продукции, поставляемой по данному коммерческому контракту ; - сроки поставок товаров по контракту; - сроки представления поставщиком покупателю товаросопроводительных и отгрузочных документов; - место платежа по форфетируемым простым векселям или коммерческим траттам. Конечно, банк- форфейтор практически всегда может в своих интересах сформулировать примерные финансовые условия предполагаемой сделки еще на самой ранней стадии ее обсуждения когда многие из перечисленных выше вопросов не согласованы или даже еще не обсуждались. Однако впоследствии у него должны быть подробнейшие ответы на все поставленные в приведенном ранее контрольном перечне вопросы. г ) формы простого и переводного векселей В мировой практике известны многочисленные виды, форма и даже разновидности коммерческих тратт и простых векселей. У нас в стране предприятия и банки используют образцы векселей составленных с учетом в подавляющем большинстве стран, пользующихся преимущественно теми законодательными положениями, которые были сформулированы в «Международных конвенциях по коммерческим векселем» (принятых на Женевской конференции в 1930 г.) и прошли достаточно продолжительное испытание практикой. Банку- форфейтору необходимо удостовериться в правомочности содержащихся на всех платежных обязательствах подписей и всех необходимых реквизитов.

ГЛАВА 2 Анализ экономического состояния ОАО «ЗМ»

ОАО «ЗМ» учреждено в соответствии с Указом Президента РФ «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий в акционерные общества » от 1.07.92 года № 721 решением ГКИ № 113 от 13.05.93 года и зарегистрировано администрацией г. Улан-Удэ, № 128/49 11.05.93 с присвоением номера государственной регистрации № 2930. Общество является правоприемником государственного предприятия «Заудинский комбинат хлебопродуктов». Правовое положение общество определяется Гражданским кодексом РФ. Федеральным законом «Об акционерных обществах», а также уставом. Местонахождение Общества : 670033 г. Улан-Удэ, ул. Пищевая, 1 А. Площадь ОАО «ЗМ» 16 га. ИНН 0323032345 р/с 250467570 в Бурятском Банке СБ РФ. Общество учреждено на неограниченный срок деятельности. ОАО «ЗМ» единственное общество такого типа в Бурятии. У него нет конкурентов в пределах республики. Мелькомбинат выпускает муку высшего, 1 и 2 сортов, гречневую крупу, манную крупу, комбикорма для птицы, свиней и КРС, выпускает хлеб и хлебобулочные изделия. Особый интерес к предприятию вызван сегодняшний ситуацией на рынке. Несмотря на тяжелые условия жизни ОАО «ЗМ» стабильно функционирует . В 1996 году были открыты хлебопекарни, уже в 1997 году было произведено 10 тонн хлеба в сутки. Продукцию общество заводит завозит с Алтайского, Красноярского, Читинского и Иркутских регионов, а также районов Республики. В 1997 г. была запущена линии по производству гречки (1-3 сорта). В сутки производилось 2-5 тонны, в этом же году была произведена ржаная мука. Главной задачей ОАО «ЗМ», считает сохранение действующего производства, объемов переработки продукции на прежнем уровне, а также освоение новых производственных мощностей. Цель отчета выявить сильные и слабые стороне предприятия, провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, ознакомится с организацией, учреждением, изучить его организационно- правовую форму , изучить ассортимент выпускаемой продукции, оплату труда на комбинате, структуру управления на ОАО «ЗМ» определить, что является основным и вспомогательным производством. Изучить основные законодательные и нормативные документы и материалы, регулирующие деятельность по управлению предприятием.

Набор экономических показателей, характеризующих финансовое положение и активность предприятия, зависит от глубины исследования; однако большинство методик анализа финансового положения предполагает расчет следующих групп индикаторов :финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности, рентабельности.

Методика анализа следующая : - Предварительное ознакомление с итогами работа предприятия. - Исчисление ключевых показателей. - Сравнение расчетных значений с нормативами. - Отнесение предприятия к определенному классу о финансовому положению. Предварительное ознакомление с итогами работы предприятия проводится по балансу в следующей последовательности. Итог баланса на конец периода сравнивается с итогом на начало периода. Это анализ по горизонтали, позволяющий определить общее направление движения баланса: увеличение итога баланса оценивается положительно, уменьшение - отрицательно. Валюта, (итог) баланса отражает реальную стоимость имущества предприятия с учетом износа основных средств, малоценных и быстро изнашивающихся предметов и материальных активов. Этот показатель служит базой расчета индикаторов финансового состояния предприятия.

баланс

рис. Динамика изменения валюты баланса.

Определяется характер изменения отдельных статей баланса. При этом к положительным изменениям относится увеличение в активе баланса остатков денежных средств, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, нематериальных активов, производственных запасов.

Денежные средства

рис. Динамики изменения денежных средств

производственные запасы

рис. динамики изменения производственных запасов

К положительным изменениям в пассиве баланса относится увеличение сумма прибыли, доходов будущих периодов, фондов накопления и целевого финансирования.

Рис. Динамики изменения таких статей баланса, как фонды накопления, прибыль и доходы будущих периодов. Отрицательной оценки заслуживает резкий рост дебиторской задолженности в активе и кредиторской задолженности в пассиве баланса.

Рис. Динамика изменения дебиторской задолженности предприятия

рис. Динамика изменения кредиторской задолженности предприятия

Анализирует наличие и увеличение остатков по «больной» статье баланса - «Убытки». Наличие убытков свидетельствует о нерентабельности предприятия. Если предприятие является планово-убыточным, то сумму убытка следует сопоставить с плановой величиной