Кредитование промышленных предприятий

реальная, действенная и своевременная поддержка со стороны Банка России, возможно, под гарантии страхователей. В случае если страхователи оценивают положение в банке как критическое, должна быть правовая основа немедленной санации или банкротства банка этой самой корпорацией страхователей с переходом прав распоряжения активами банка и его обязательств. На данную организацию может быть возложена и ликвидация других кредитных учреждений. Даже в начале работы данной организации объем возвращенных клиентам средств может заметно увеличиться. Уверенность клиентов в возврате своих средств может существенно простимулировать рост в коммерческих банках депозитов на длительные сроки. Процентная политика. Цена кредита складывается в основном из двух составляющих: цены заимствования и маржи банка, которые могут быть скорректированы ситуацией на рынке и уровнем существующих ставок. В процентных ставках существует заметный разброс. Есть ресурсы бесплатные (в большинстве случаев это текущие счета и средство, застрявшие в расчетах, собственные средства, по которым проценты не платят), есть очень дорогие (прежде всего частным лицам и некоторые межбанковские кредиты, которые достигают сейчас 40-100%). Маржа банков также сильно колеблется от 35% до нескольких десятков. Поэтому и цены на кредиты изменяются сегодня в широком диапазоне. Как правило, это 3560%, но есть немало прецедентов, когда кредиты выдаются под О5% (однако эти льготные кредиты зачастую выделяются внутри финансовой группы, и сами по себе приведенные цифры не отражают реальных финансовых обязательств, в том числе и по процентам, складывающихся между участниками группы). Для того чтобы кредиты стали доступны для финансирования реальных инвестиционных проектов, при марже банка в 13% и норме обязательного резервирования 5 7% стоимость привлекаемых ресурсов должна быть не более 515%. А в ряде случаев и вовсе бесплатной. И это в рублевом эквиваленте (для программ, чья продукция не имеет высокой рентабельности или находится в рублевом обороте). Целевое использование средств. Если мы рассматриваем инвестиционный проект развития уже действующего предприятия, то у последнего, кроме инвестиционных задач, как правило, есть или время от времени появляется множество текущих нерешенных проблем (недостаток оборотных средств, долги перед поставщиками, задолженность по зарплате, кредиты, взятые на текущую деятельность). После получения средств для инвестиционного проекта, который должен завершиться через много лет, у предприятия неизбежно возникает соблазн или даже жесткое требование ситуации направить их в другое русло. В принципе, требование целевого использования средств и даже инструменты контроля, а также штрафные санкции фигурируют уже достаточно давно почти во всех ссудных договорах. Однако реальный контроль за целевым использованием средств ведется далеко не всегда, поэтому в банковской практике не целевое использование кредита большой редкостью не является и, к сожалению, как большое нарушение не воспринимается. Если при этом учесть, что, в отличие от банка, реально обанкротить и что-то получить с предприятия почти невозможно, момент возникновения или значительного усугубления риска неисполнения инвестиционного проекта приобретает для банка особую значимость, ибо позволяет своевременно повлиять на ситуацию и более эффективно востребовать свои ресурсы. Несомненной проблемой для банков остается отсутствие оперативной, достоверной и полной отчетности о реальном состоянии заемщика, а также механизмы оперативного предотвращения непредусмотренных договором операций. На сегодня банки решают данную проблему, как правило, путем покупки наиболее значимых заемщиков или установления иного контроля за их деятельностью. Финансирование проектов в полном объеме. Недофинансирование проекта чревато потерей всех вложенных средств, а так как такие проблемы наибольшую остроту приобретают при финансировании крупных проектов, то зачастую это приводит к банкротству банка. Особенность российской экономики заключается в том, что при очень высокой концентрации производства (многие предприятия страны являются одними из крупнейших в мире и Европе) банковская система пока еще очень слабая (активы всех коммерческих банков едва составляют 1015% активов самого крупного в мире зарубежного банка). Поэтому практически ни один, за редким исключением, российский банк не в состоянии предоставить большей части предприятий кредиты в полном объеме. Синдицированное кредитование еще не прижилось на российской почве, поэтому самому предприятию приходится собирать необходимый объем средств в разных банках, что весьма не просто и не всегда приводит к положительному результату. Источники возврата инвестированных средств. Система залогов и их последующая реализация остаются у российских банков одной из самых болевых точек. Отсутствие на финансовом рынке широкого спектра инструментов ликвидности, таких как ценные бумаги разных эмитентов, или же универсальных инструментов, применяемых в качестве залогов и имеющих широчайший рынок, таких как земля, недвижимость и т.п., приводит к тому, что большая часть кредитов изначально ничем не защищена. Поэтому банки либо отказывают в кредитовании, особенно на длительный срок, либо предельно ужесточают условия кредитования, что может сделать инвестиционный проект неэффективным. Таким образом, разработка и внедрение на рынок специализированных инструментов для использования их в качестве залога являются непременным условием успешного развития инвестиционного процесса. Говоря об основных проблемах осуществления банками инвестиционных программ, нельзя не упомянуть и о вопросах нормативного регулирования банковской деятельности. Существующая система нормативов не в полной мере отражает и имеющиеся риски больших инвестиционных программ, и описанные выше необходимые условия успешного инвестирования. Прежде всего, необходимо установить более жесткий контроль за соблюдением сбалансированности операций по срокам на период свыше года. Так, если в ряде отчетных форм существует деление, по крайней мере, на периоды от 1 до 3, от 3 до 5 и свыше 5 лет, нормативы ликвидности задают равенство только на срок свыше года. Возможно, жесткие нормативы по соотношениям активов и пассивов по срокам на отдельные периоды времени для сроков свыше 1 года вводить и неразумно, но установить текущий контроль и границы риска к моменту роста такого рода операций в коммерческих банках следует обязательно. Весьма актуальной окажется и проблема наращивания капитала, если в ближайшее время из разных источников удастся мобилизовать 50100 млрд. долл. это практически удвоит ресурсы всей банковской системы. В банковской практике при проведении активных операций, в том числе по инвестиционному и краткосрочному кредитованию, вложению средств в капитал компаний, в настоящее время основное внимание уделяется оценке эффективности целевого использования средств, обеспечению рисков, в том числе залогами, юридическим аспектам сделок, преследующим, в частности, цели