Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Электрум"

так как предприятие не привлекало долгосрочных кредитов банка. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственных средств, вложенных в активы. Таким образом, в 1996г. предприятие привлекало на каждый рубль собственных средств 22 рубля 25 копеек, а в 1998г. 12 рублей 60 копеек. Это значение намного превышает норму данного коэффициента (должен быть ниже 1).

Таблица 4.

Анализ показателей финансовой устойчивости. (Тыс.руб.)

Наименование показателейКонец 1996г.Конец 1997г.Конец 1кв.98г.Конец 2кв.98г.Конец 3кв.98г.Конец 4кв.98г.Отклонение (+;-)1.Собственные средства.83360115742342Сумма задолженности.1784293404965995293513Дебиторская задолженность.000120004Долгосрочные заемные средства.00000005Стоимость имущества.2485524005076565713236Коэффициент независимости.0,030,060,150,020,090,070,047Удельный вес заемных средств.0,720,780,850,990,910,930,218Соотношение заемных и собственных средств.22,25135,6745,110,5112,6-9,659Удельный вес дебиторской задолженности.0000,0200010.Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств.0,030,060,150,020,090,070,04 Другой не менее важной проблемой является анализ платежеспособности предприятия. В рыночных условиях хозяйствования предприятия должны в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства (т.е. быть платежеспособным) или краткосрочные обязательства (т.е. быть ликвидным). Предприятие является платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Ликвидным же считается то предприятие, у которого текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства. Показатели платежеспособности отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность своими легко реализуемыми средствами. При нахождении этих показателей за базу расчета принимают краткосрочные обязательства. В таблице 5 представлен расчет показателей платежеспособности. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных средств должна быть погашена немедленно. Его значение признается теоретически достаточным, если оно превышает 0,2 0,25. Значение этого коэффициента на данном предприятии составляет 0,03 0,17. Это весьма низкие показатели, свидетельствующие об отрицательном результате. Следующим важным показателем является промежуточный коэффициент покрытия. Он широко используется банками при решении вопроса о целесообразности предоставления кредита предприятию. Оптимальные оценки этого показателя лежат в диапазоне 0,7 0,8. В нашем предприятии промежуточный коэффициент покрытия составляет 0,02 0,17. Этот показатель интересует банк, обеспечивающий предприятие кредитами, так как возможность их своевременного погашения зависит, в первую очередь, от своевременного погашения дебиторской задолженности превращения ее в денежные средства.

Таблица 5.

Анализ показателей платежеспособности (тыс.руб.).

Наименование показателей1996г.1997г.1кв.98г.2кв.98г.3кв.98г.4кв.98г.Отклонение(+;-)1.Денежные средства. 20 43 33 30 65 54 342.Краткосрочные финансовые вложения.

0

0

0

0

0

0

03.Дебиторская задолженность. 0 0 0 12 0 0 04.Запасы и затраты (без расходов будущих периодов).

139

353

214

286

382

331

1925.Краткосрочные обязательства. 178 429 338 493 598 527 3496.Коэффициент абсолютной ликвидности. ((1+2)/5)

0,17

0,1

0,1

0,03

0,11

0,1

-0,077.Промежуточный коэффициент покрытия. ((1+2+3)/5)

0,17

0,1

0,1

0,02

0,11

0,1

-0,078.Общий коэффициент покрытия. ((1+2+3+4)/5) 0,89 0,92 0,73 0,64 0,74 0,73 -0,169.Удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств. (4/5)

0,78

0,82

0,63

0,58

0,64

0,63

-0,15

Наиболее обобщающим показателем платежеспособности является коэффициент общего покрытия. Он дает общую оценку платежеспособности предприятия, показывая, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материально оборотными средствами. Значение этого показателя не должно опускаться ниже 1. [10]. В 1996г. общий коэффициент покрытия в ООО «ЭЛЕКТРУМ» составил 0,89, т.е. предприятие было неплатежеспособным. Эта же самая тенденция наблюдается вплоть до 1999г. На основании проведенных вычислений можно сделать вывод о том, что уровень платежеспособности ООО является низким. Поставщики, банки и учредители не могут быть уверенными в получении платежей, погашении кредитов и эффективности использования капитала учредителями и другими инвесторами. Расчет коэффициентов ликвидности целесообразно дополнить анализом структуры активов предприятия по их ликвидности. В таблице 6 рассмотрена группировка активов предприятия по классам ликвидности. Активы первого класса ликвидности являются наиболее ликвидными, к ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. В нашем случае наиболее ликвидные активы составляют самую маленькую долю в их общей сумме. Активы второго класса ликвидности, быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и пр.) вообще на данном предприятии отсутствует. Активы третьего класса, медленно реализуемые активы. Их доля составляет в 1998г. 68,77 %, а в 1996г. 62,89 % в общей сумме активов, что является самой большой частью активов. И, наконец, активы четвертого класса ликвидности, трудно реализуемые активы. На нашем предприятии они занимают второе место в общей доле активов (в 1998г. 19,43%, в 1996г. 28,05%).

Таблица 6.

Структура активов по классу ликвидности.

Наименование статей актива.1996г.1997г.1кв.1998г.2кв.1998г.3кв.1998г.4кв.1998г.Сумма, тыс. руб.В % к итогуСумма, тыс. руб.В % к итогуСумма, тыс. руб.В % к итогуСумма, тыс. руб.В % к итогуСумма, тыс. руб.В % к итогуСумма, тыс. руб.В % к итогуАктивы 1 класса ликвидности: - касса - расч счет - валют.счет - пр. денежные ср-ва - краткосроч.финансовые вложения

1

0,45

1

0,22

4

1,22

2

0,51

15

2,88

5,

1,09177,69387,77154,59184,58122,330,66ХХХХХХХХХХХХ20,940,82144,28102,54387,294610,04

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

ХИтого:209,04438,813310,09307,636512,475411,79Активы 2 класса ликвидности: - расчеты с дебиторами за тов,раб,усл - по векселям полученным - с дочерними пред-ми - с бюджетом. - с персоналом по пр. операциям. - с пр. дебиторами. - авансы, выд.поставщикам и подрядчикам.

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х

Х