Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Электрум"

в 1998г. снизилась на 9,4 %. В то же время увеличилась доля оборотных средств предприятия на 10,62 %, денежные средства увеличились всего лишь на 1,4%. В пассиве баланса (судя по структуре источников средств предприятия) имеет место увеличение собственных средств на 4,13%. Снижение заемных средств на 4,13 %, в том числе за счет уменьшения кредиторской задолженности, заслуживает положительной оценки. Предприятие не пользуется ссудами банка, что достаточно распространено среди небольших предприятий, предпочитающих по возможности избегать уплаты высоких процентов за пользование банковскими ссудами.

Таблица 2.

Структура источников средств предприятия.

Показатели1996г.1997г.1998г.ОтклоненияСумма, тыс.руб.%Сумма, тыс.руб.%Сумма, тыс.руб.%В абсолютной сумме%1.Всего имущества248100552100571100323Х2.Источники собственных средств 8 3,23 33 5,98 42 7,36 34 4,133.Заемные средства: 3.1Кредиты и другие заемные средства 3.2Кредиторская задолженность24096,7742977,7252992,64351-4,13 Х Х Х Х Х Х Х Х 240 96,77 519 94,02 527 92,29 287 -4,48 Баланс предприятия отвечает на вопрос, что представляет собой предприятие на данный момент согласно используемой учетной политике, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение. Ответ на последующий вопрос не может быть дан только по данным баланса. Для этого требуется гораздо более глубокий анализ, основанный не только на привлечении дополнительных источников информации, но и на осмыслении многих факторов, которые не находят отражения в отчетности (инфляция, научно-технический прогресс и т.д.). [ 9 ]. Финансовая устойчивость в условиях рыночных отношений, при которых хозяйственная деятельность осуществляется на принципах самофинансирования, а при недостатке собственных оборотных средств за счет заемных средств, является одним из определяющих показателей финансового положения предприятия. Финансовая устойчивость предприятия оценивается по соотношению собственных заемных средств в активах предприятия, по темпам накопления собственных средств в результате хозяйственной деятельности, соотношению долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия, по достаточному обеспечению материальных оборотных средств собственными источниками. [ 5 ]. Анализ финансовой устойчивости начинается с проверки обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. Внешним проявлением устойчивости является платежеспособность. Различают следующие типы финансовой устойчивости: · абсолютная устойчивость финансового состояния излишек источников формирования запасов и затрат; · нормально устойчивое финансовое состояние запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных средств; · неустойчивое финансовое состояние запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных и заемных средств; · кризисное финансовое состояние запасы и затраты не обеспечиваются источниками формирования; предприятие находится на гране банкротства. Для анализа финансовой устойчивости предприятия (определения типа финансовой ситуации) используются данные таблицы 3. При определении финансовой устойчивости применяются следующие неравенства: 1. если Е*1>=0, Е*2>=0, E*3>=0 абсолютная устойчивость; 2. если Е*1<0, Е*2>=0, Е*3>=0 нормальная устойчивость; 3. если Е*1<0, Е*2<0, Е*3>=0 неустойчивое состояние; 4. если Е*1<0, Е*2<0, Е*3<0 кризисное состояние, где Е 1=4 раздел пассива 1 раздел актива; Е 2=Е 1 + 5 раздел пассива; Е 3=Е 2 + краткосрочные заемные средства; Е*1=Е 1 запасы; Е*2=Е 2 запасы; Е*3-Е 3 запасы.

Таблица 3.

Анализ финансовой устойчивости.

ПоказателиНа 1.01.97На 1.01.98На 1.04.98На 1.07.98На 1.10.98На 1.01.991.Источники собственных средств (4Рп) 8 33 60 11 57 422.Основные средства и прочие внеоборотные активы (1Ра)

62

90

81

83

83

893. Наличие собственных оборотных средств, Е1 -54 -57 -21 -72 -26 -474.Долгосрочные кредиты и заемные средства. (5Рп)

0

0

0

0

0

05.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, Е2

-54

-57

-21

-72

-26

-476.Краткосрочные кредиты и заемные средства. 178 429 340 496 599 5297.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, Е3

124

372

319

424

573

4828.Общая величина запасов и затрат. 139 355 214 286 382 3319.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, Е*1

-193

-412

-235

-358

-408

-37810.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, Е*2

-193

-412

-235

-358

-408

-37811.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат, Е*3

-15

17

105

138

191

15112.Тип финансовой ситуации.Кризисное состояниеНеустойчивое состояниеНеустойчивое состояниеНеустойчивое состояниеНеустойчивое состояниеНеустойчивое состояние Предприятие не обеспечено ни одним из источников формирования запасов (везде недостаток и он растет). Можно сделать вывод, что кредиторская задолженность используется не по назначению как источник формирования запасов. В случае одновременного востребования кредиторами погашения долгов этого источника формирования вообще не может быть. Но в то же время наблюдается рост обеспеченности основных источников формирования запасов с 1997г. Благодаря этому предприятие ООО «ЭЛЕКТРУМ» вышло из кризисного положения, но все же для него характерен 3 тип (т.е. неустойчивое положение). Для исследования изменения устойчивости положения предприятия рассчитываются финансовые коэффициенты. Наиболее важным считается коэффициент независимости (автономии, собственности); он показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия. По данным таблицы 4 коэффициент независимости показывает, какова доля собственников в общей стоимости имущества предприятия. В развитых странах считается, что если этот коэффициент выше 0,5, то риск кредитов сведен к минимуму: продав половину имущества, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства, даже если вторая половина, в которую вложены заемные средства, будет обесценена. Доля нашего предприятия в общей стоимости колеблется от 0,02 до 0,15, значительно ниже нормы коэффициента независимости. Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес в общей стоимости имущества всех источников средств, которые предприятие может использовать в своей текущей деятельности без ущерба для кредиторов. Этот показатель ограничивает вложения краткосрочных заемных средств в формировании имущества предприятия только легко реализуемыми и быстро возвращающимися в денежную форму активами. [7]. В нашем случае коэффициент финансовой устойчивости и независимости совпадают,