Управление заемными средствами

Ессентукский институт управления, бизнеса и права. филиал Санкт-Петербургской государственной инженерно-экономичесой академии Кафедра менеджмента

Курсовая работа по дисциплине: Управление финансами по теме: «Управление заемными средствами»

Выполнил студентка 5 курса очного отделения группы ДЭБ-303 Третьякова С. Ю.

Проверил: Харитоненко Л.А.

г. Ессентуки, 1997 год.Оглавление

Введение………………………………………………………………………………………….3 1. Характеристика предприятия………………………………………………………………4 2. Финансы предприятия. Управление финансами:………………………………………6 2.1. Финансовые отношения предприятия;…………………………………………6 2.2. Финансовые механизмы;………………………………………………………….8 2.3. Управление финансами;……………………………………………………….…8 2.4. Методы управления финансами;………………………………………………10 3. Привлечение внешних (заемных) источников финансирования:…………………..12 3.1. Виды финансирования извне:………………………………………………….12 3.1.1. Коммерческий кредит;…………………………………………………………...12 3.1.2. Банковская ссуда;………………………………………………………………...13 3.1.3. Факторинг;………………………………………………………………………….14 3.1.4. Инвестиционный налоговый кредит;………………………………………….14 3.1.5. Ипотечный кредит;……………………………………………………………….15 3.1.6. Лизинг;……………………………………………………………………………...15 3.1.7. Фрэнчайзинг;………………………………………………………………………15 3.1.8. Процентные свопы……………………………………………………………….15 3.1.9. Международные источники;…………………………………………………….15 3.1.10. Страхование;……………………………………………………………….16 3.1.11. Форвардные и фьючерские контракты;………………………………..16 3.1.12. Операции РЕПО……………………………………………………………16 3.2. Анализ источников средств (ПСФ «Содружество»):………………………..17 3.2.1. Общая оценка источников средств предприятия;…………………………..17 3.2.2. Анализ источников долгосрочных и нематериальных активов;………….19 3.2.3. Анализ источников текущих активов;………………………………………...22 3.3 Балансовые модели управления источниками финансирования……………..24 4. Эффективность использования заемных средств:…………………………………..30 4.1. Анализ показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия;…………………………………………………………………………….30 4.2. Цена, структура капитала, оптимальная структура капитала…………….31

Заключение……………………………………………………………………………………..33 Приложения: 1. Баланс ф. №1. 2. Отчет о прибылях и убытках ф. №2 3. Отчет о движении денежных средств ф. №4 4. Пояснение к ф. №2 5. Список литературы. Введение.

Любое предприятие, действующее в условиях рыночной экономики, по принципам хозрасчета и самофинансирования, должно осуществлять управление финансами. Для обеспечения динамичности и эффективности деятельности руководство предприятия должно управлять активами предприятия, а для их покрытия- пассивами, т.е. источниками средств. Заемные средства это часть средств финансирования деятельности предприятия, отличающаяся от других источников кругом их владельцев, альтернативными вариантами использования (и привлечения), срочностью, формами возврата, ценой и др. критериями. Специалисту необходимо реально оценивать все эти составляющие заемного финансирования с целью снижения финансовых рисков и получения большей отдачи от использования. Поэтому данная работа содержит все вопросы , решение которых необходимо для управления заемными средствами. Управленческие решения принимаются на основе аналитических данных в форме прогнозов и планов. Для достижения целей данной работы используется данные деятельности закрытого акционерного общества «Содружество». 1. Характеристика предприятия. Предприятие ПСФ ЗАО "Содружество" имеет несколько мест расположения производства и управления. Заводы- БРЗ, ЗЖБИ , арматурный цех, деревообрабатывающий, цех металлоизделий , полигон № 1,2,3 и УПТК, база механизации и другие подразделения по производству и реализации стройпродукции располагаются на производственной базе предприятия на окраине г. Минеральные Воды по ул. Московская, 27, Александровский кирпичный завод (филиал предприятия) находится на территории Ставропольского края в с. Александровское Георгиевского района. Строительство объектов (жилые дома -49-квартирный,109-квартирный, 252-квартирный) производится в районе третьего километра (станция ж\д) в пригороде города Минеральные Воды, производится собственными силами за счет инвестиций граждан и организаций, подразделениями СМУ-21. Административно-гостиничный центр, где располагаются службы по управлению и генеральная дирекция, гостиничный центр , бар, столовая, сауна, массаж и салон-выставка , находится в центре г. Минеральные Воды. Транспортные связи предприятия характеризуются особой сложностью и многочисленностью из-за специфики производства, производимых работ, а так же зависят от пунктов реализации продукции, пунктов снабжения. Для ритмичной, непрерывной деятельности предприятие наладило и продолжает налаживать прочные транспортные связи с Управлением Северо-Кавказской железной дороги, с предприятиями - поставщиками, имеющими мощный автопарк. Но, в основном, используют транспортные связи на железной дороге, что объясняется особыми характеристиками перевозимой продукции (инертные грузы большого объема). Связи поддерживаются взаимовыгодными договорами и взаиморасчетами. Для обслуживания собственных подразделений и объектов строительства, пунктов реализации (организации и частные лица, объекты благотворительности) и снабжения используются автомашины базы механизации, которая продолжает расширяться. Пунктом реализации готовой продукции предприятия являются все объекты собственного строительства, организации и предприятия, покупающие продукцию для собственного строительства, а также частные лица, покупающие продукцию для индивидуального строительства. Собственное строительство находится на значительном удалении от подразделений (заводов предприятия, но так как оно обслуживается собственной базой механизации, то все затраты, связанные с удаленностью, входят в себестоимость продаваемых объектов и могут управляться эффективно.) В состав ПСФ "Содружество" входят подразделения: 1. Бетонно- растворный завод (БРЗ) 2. Завод железобетонных изделий (ЗЖБИ). 3. Кирпичный завод керамического кирпича (КЗ). 4. Строительно-монтажное производство, монтажные и специальные работы (СМП). 5. Управление производственно-технической комплектации (УПТК). 6. База механизации с автопарком, участком землеройной техники и участком грузоподъемных механизмов (БМ). 7. Учебный центр по подготовке и переподготовке, переквалификации работников. 8. Гостиничный комплекс, включающий в себя гостиницу, сауну, лечебный массаж. 9. Отдел реализации готовой продукции. 10. Торговый центр (бар, столовая, салон-выставка). В 1994 году были введены новые объекты хозяйствования .Гостиничное хозяйство, оздоровительные услуги, торговая деятельность не имеют здесь своего конкретного назначения. Это виды деятельности, которые обеспечивают всей деятельности предприятия организационно-хозяйственную, экономическую законченность, цикличность и независимость от партнеров. В целом предприятие можно охарактеризовать, как крупное растущее предприятие (увеличение