Финансовый анализ предприятия

о планировании на предприятиях обычно различают две схемы организации работ по составлению бюджетов (планов); по методу break-down (сверху-вниз) и по методу build-uр (снизу-вверх). По методу break-down работа по составлению бюджетов начинается "сверху", т.е. руководство предприятия определяет цели и задачи, в частности плановые показатели по прибыли. Затем эти показатели во все более детализированной, по мере продвижения на более низкие уровни структуры предприятия, форме включаются в планы подразделений. По методу build-up поступают наоборот. Например, расчет показателей реализации начинают отдельные сбытовые подразделения, и затем уже руководитель отдела реализации предприятия сводит эти показатели в единый бюджет (план), который в последствии может войти составной частью в общий бюджет (план) предприятия. Методы break-down и build-up представляют две противоположные тенденции. На практике не целесообразно использовать только один из этих методов. Планирование и составление бюджетов представляют собой текущий процесс, в котором необходимо постоянно осуществлять координацию бюджетов различных подразделений.

2.2.4. Процесс планирования. Предприятие должно осуществлять планирование и контроль в двух основных экономических областях. Речь идет о прибыльности (рентабельности) его работы и финансовом положении. Поэтому бюджет (план) по прибыли и финансовый план (бюджет) являются центральными элементами внутрифирменного планирования. Планирование потребности в оборотном капитале. На предприятии необходимо проводить планирование использование как основного, так и оборотного капитала. Важным фактором планирования использования оборотного капитала является планирование времени поступления дохода и расхода. Наличие оборотного капитала предприятия должно покрывать расходы со времени начала производства до оплаты продукта потребителем. Планирование потребностей в основном капитале. По мере развития предприятия станки изнашиваются, изменяется технология, требуются новые здания, оборудование, компьютеры. Часто сроки приобретения основного капитала достаточно велики. Это означает, что важно включить финансовое планирование в процесс стратегического планирования предприятия. Если предприятие хочет завоевать новые рынки и расширить производство продукта, оно должно позаботиться о потребности в капитале в процессе формирования долгосрочных планов по маркетингу и основных исследований по производственным методам. Планирование источников дохода. Известно много источников фондов предприятия, включая доход от продажи продукции, инвестиции ее собственников, а также займа. Задача прежде всего состоит в нахождении лучшего источника для каждой потребности и именно в то время, когда возникает такая потребность. Качественное планирование заключается в том, чтобы получать необходимые фонды не только вовремя, но и по самой низкой цене. Для этого нужно найти банк, который может их предоставить в настоящее время, соотнести источник фондов с целью, для которой они будут использоваться, сбалансировать различные источники, так как нельзя полагаться лишь на банковские займы, только на выпуск акций или поступлений с доходов. В частности, нужно правильно выбрать время: продавать акции, когда рынок акций процветает, не брать взаймы, когда учетные ставки высоки и т.д.

2.2.5. Финансовое планирование условного предприятия. Таблица 1№п/пОсновные фондыБалансовая стоимость на начало года, т.р.Среднегодовая сто-ть вводимых о.ф., т.р.Среднегодовая сто-ть станков выбывающих о.ф., т.р.Средняя ст-ть о.ф.в плановом году, т.р.Норма амортизации, %Поправочный коэффициентСумма амортизационных отчислений, т.р.1Металлорежущие станки класса Н4085,5 т.р.152,5 т.р.121 т.р.4410,04 т.р.6,70%2,4275,3722Нематериальные активы48Итого:4085,5 т.р.152,5 т.р.121 т.р.4410,04 т.р.6,70%2,4323,372Балансовая ст-ть = ст-ть приобр.обор. + затраты на транспорт.обор. + ст-ть монт.работБС = 124300+15000+35000 = 174,3 т.р.С = Сн + Св*М - Сл*(12-М1)где :С- с/г ст-ть о.ф. (по группам о.ф.), руб.где : 12 12Сн- сто-ть о.ф.на начало план.года по балансу, руб.Св- ст-ть о.ф.ввод.в план.году, руб.С = 4085,5 + 418,32*10,5 - 331,92*(12-10,5)=М- число месяцев функц.о.ф.,ввод.в план.году 12 12Сл- ст-ть о.ф., выб.в план.году, руб. = 4085,5 + 4392,36 - 497,88 =М1- число месяцов функц.о.ф., выбыв.в план.году 12 12 = 4085,5 + 366,03 - 41,49 = 4410,04Аморт.отч. = 6,7 * 4110,04 = 275,372 100По условию задачи баланс.ст-ть вводимых и выводимых основных средств равна соответственно 174,3 т.р.и 138,3 т.р.Подставляя поправочный коэффициент 2,4, получим:138,3 * 2,4 = 331,92 т.р.174,3 * 2,4 = 418,32 т.р.Общ.план.сумма аморт.отч. = 275,372 + 48 = 323,372Таблица 2№п/пПоказателиСумма, т.р.1Выручка186502Фонд оплаты труда57003Начисления на з/п22804Амортиз.отч.323,3725Отчисл.в ремонт.фонд88,2016Условно-пост.расходы11457Переменн.расх.к выручке16728Себестоимость11208,573Таблица 3№п/пПоказателиВеличина показателей1Выручка, т.р.186502НДС (16,26% к выручке)3032,493Спец.налог (2,44% к выручке)455,064Себестоимость, т.р.3487,555Прибыль от реал.прод., т.р.7441,4276Доходы от внереал.операций, т.р.1277Прибыль, т.р.4080,877Плановый фонд оплаты труда составит 5700 т.р.Начисления на з/п: пенс.фонд - 28%, отч.в фонд соц.страх. - 5,4%, на ОМС - 3,6%,фонд занятости населения - 2%, транспортный налог - 1%. Общий норматив отчислений 40%.ОНО = 40*5700 = 2280 100По итогам работы за аналогичный квартал прошлого года сумма условно-постоянных расходовсоставила 1145 т.р., а уровень переменных расходов (без расходов на оплату труда и начислений на них) - 8,965% к выручке. Плановая сумма переменных расходов составит8,965 * 18650 = 1672 т.р.100При расчете плановой прибыли необходимо учесть, что предприятие сдало в аренду помещение. Арендная плата за квартал составляет 127 т.р.Коэфф.прироста = (Оф.введ - Оф.выб) / Оф.кКп = (418,32 - 331,92) / 4410,04 = 0,02Потребность в обор.ср-вах по сырью и материалам (произв.запасы.).Н = Р * Дгде Н- норма потр.в обор.ср-вах по сырью и материалам;Р- среднесут.расход сырья и материалов;Д- норма запаса в днях.Н = 110 * 28 = 3080Норматив оборотных средств незавершенном производстве определяется по формуле:Н = Р * Т * К,где Р- однодневные затраты на производство продукции;Т- длительность производственного цикла в днях;К- коэффициент нарастания затрат.Н = 134,33 * 3 * 0,01 = 4,0299К = сре-ва себест.в нез.пр-ве / общ.сумма затрат на пр-во.К = 134,33 / 12090 = 0,01Норматив обор.ср-в на готовую продукцию:Н = Р * ДН = 134,33 * 2 = 268,66Норматив обор.ср-в по запасам товаров:Н = 21 * 2 = 42Норматив потр.ден.ср-в в кассе и перпеводы в пути:Н = 30 * 1 = 30Потребность в обор.средствах определена методом прямого счета и составила:МБП -1200 т.р.,тара - 8 т.р.,расходы будущих периодов - 10 т.р.ПОС = 1200 + 8 + 10 = 1218Общая потребность в оборотных средствах (ОПОС):ОПОС = 3080 + 4,0299 + 268,66 + 42 + 30 + 1218 = 4642,69Необходимый прирост оборотных средств вырос по сравнению с данными на начало квартала отчетного периода (3831 т.р.):4642,69 - 3831