Управление деятельностью профессиональных участников регионального рынка ценных бумаг

осуществляет руководство региональными отделениями ФКЦБ России; 17) ведет реестр выданных, приостановленных и аннулированных лицензий; 18) устанавливает и определяет порядок допуска к первичному размещению и обращению вне территории Российской Федерации ценных бумаг, выпущенных эмитентами, зарегистрированными в Российской Федерации; 19) обращается в арбитражный суд с иском о ликвидации юридического лица, нарушившего требования законодательства Российской Федерации о ценных бумагах и о применении к нарушителям санкций, установленных законодательством Российской Федерации; 20) осуществляет надзор за соответствием объема выпуска эмиссионных ценных бумаг их количеству в обращении; 21) устанавливает соотношения между размерами объявленной эмиссии акций на предъявителя и оплаченного уставного капитала. Решения ФКЦБ по вопросам, входящим в ее компетенцию, принимаются в форме постановлений. ФКЦБ России вправе: 1) выдавать генеральные лицензии на осуществление лицензирования профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также на осуществление контроля на рынке ценных бумаг федеральным органам исполнительной власти (с правом делегирования функций по лицензированию их территориальным органам); 2) квалифицировать ценные бумаги и определять их виды в соответствии с законодательством Российской Федерации; 3) устанавливать обязательные для профессиональных участников рынка ценных бумаг (за исключением кредитных организаций) нормативы достаточности собственных средств и иные показатели, ограничивающие риски по операциям с ценными бумагами; 4) в случаях неоднократного или грубого нарушения профессиональными участниками рынка ценных бумаг законодательства Российской Федерации о ценных бумагах принимать решение о приостановлении или аннулировании лицензии, выданной на осуществление профессиональной деятельности с ценными бумагами. Немедленно после вступления в силу решения ФКЦБ России о приостановлении действия лицензии государственный орган, выдавший соответствующую лицензию, должен принять меры по устранению нарушений либо аннулировать лицензию; 5) по основаниям, предусмотренным законодательством Российской Федерации, отказать в выдаче лицензии саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг, аннулировать выданную ей лицензию с обязательным опубликованием сообщения об этом в средствах массовой информации; 6) организовывать или совместно с соответствующими федеральными органами исполнительной власти проводить проверки деятельности, назначать инспекторов для контроля за деятельностью эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг, саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также отзывать их; 7) направлять эмитентам и профессиональным участникам рынка ценных бумаг, а также их саморегулируемым организациям предписания, обязательные для исполнения, а также требовать от них представления документов, необходимых для решения вопросов, находящихся в компетенции ФКЦБ России; 8) направлять материалы в правоохранительные органы и обращаться с исками в суд (арбитражный суд) по вопросам, отнесенным к компетенции ФКЦБ России (включая недействительность сделок с ценными бумагами); 9) принимать решения о создании и ликвидации региональных отделений ФКЦБ России; 10) применять меры к должностным лицам и специалистам, имеющим квалификационные аттестаты на право совершения операций с ценными бумагами, в случае нарушения законодательства Российской Федерации; 11) устанавливать нормативы, обязательные для соблюдения эмитентами ценных бумаг, и правила их применения. Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг России имеет свои региональные отделения на территории Российской Федерации, которые обеспечивают: · выполнение установленных законодательством Российской Федерации норм, правил и условий функционирования фондового рынка; · реализацию принимаемых ФКЦБ России решений; · контроль деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг. На сегодняшний день существует 15 региональных отделений ФКЦБ (далее РО ФКЦБ): Екатеринбургское, Иркутское, Красноярское, Московское, Нижегородское, Новосибирское, Омское, Орловское, Приморское, Татарстан, Ростовское, Самарское, Санкт-Петербургское, Саратовское, Челябинское. ФКЦБ подписаны соглашения о сотрудничестве в области развития региональных рынков с администрациями Москвы, Новосибирска, Санкт-Петербурга, Екатеринбурга и Омска. Это позитивно сказывается на развитии рынка ценных бумаг в данных регионах. Распределены полномочия между ФКЦБ России, Банком России и Минфином России. Центробанку переданы полномочия по регистрации выпусков ценных бумаг кредитных организаций, регулированию их деятельности в качестве профессиональных участников на фондовом рынке. Минфином будут осуществляться функции по регистрации выпусков федеральных и субфедеральных ценных бумаг, ценных бумаг страховых компаний, а также ценных бумаг компаний, выпускаемых с целью реструктуризации задолженности перед бюджетом.*

Второй подход делит всех участников рынка ценных бумаг в зависимости от их отношения к нему условно на три группы. К первой группе относятся «клиенты» или «пользователи» фондового рынка. Это эмитенты и инвесторы. Их профессиональные интересы, их основная «деловая жизнь» часто лежит вне рынка ценных бумаг. Эмитенту фондовый рынок позволяет: · аккумулировать средства для финансирования реального сектора; · обеспечить межотраслевой и межрегиональный переток капиталов; · обеспечить возможность перехода контрольных пакетов предприятий от менее эффективных собственников к более эффективным. Инвестору фондовый рынок дает возможность: · производительно использовать временно свободные средства, обеспечить максимальную доходность на вложенный капитал; · широко диверсифицировать вложенные средства с целью минимизации инвестиционных рисков. Эти возможности широко используются в развитых странах. Именно поэтому, например, в США капитализация рынка акций составляет порядка 7 трлн.$, а среднедневной оборот рынка составляет порядка 1% общего количества акций, находящихся в обращении. В Японии капитализация рынка акций составляет порядка 3,7 трлн.$, в Великобритании 1,3 трлн.$, в Германии 0,6 трлн., во Франции 0,5 трлн.$. Эти возможности можно было бы использовать и в нашей стране. Однако развитие фондового рынка в период реформ пошло в другом направлении Российский фондовый рынок еще всерьез не начал обслуживать инвестиционные потребности реального сектора. Собственно, именно поэтому капитализация рынка в сравнении с развитыми странами у нас невысока после начала кризиса она составляет чуть более 11 млрд.$. На нашем рынке в обороте ежедневно находятся сотые доли процента общего количества ценных бумаг. Вторую группу составляют фондовые посредники, т.е. те, кого называют брокерами и дилерами. Это организации, а в ряде стран и граждане, для которых торговля ценными бумагами основная профессиональная деятельность. Их главная задача состоит в том, чтобы обслуживать эмитентов и инвесторов,