Анализ финансового состояния санатория имени Лермонтова (Пятигорск)

Коэффициент быстрой ликвидности ниже рекомендуемой нормы, то есть снижена способность выполнять свои обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных вложений).Абсолютная ликвидность, то есть возможность покрытия обязательств с помощью наиболее ликвидных активов (денежных средств) также невелика, ввиду явного превышения суммы обязательств. Рост коэффициентов к концу года свидетельствует о тенденции повышения ликвидности баланса, то есть повышении возможности отвечать по своим обязательствам. Положительно оценивается повышение маневренности средств, уменьшение доли заемных средств по отношению к собственным, что демонстрирует коэффициент автономии. Анализ ликвидности и платежеспособности демонстрирует ограниченные возможности санатория отвечать по своим обязательствам низкая степень платежеспособности. Возможность же сохранения соответствующего состояния в течение длительного времени, то есть финансовую устойчивость характеризуют также ряд коэффициентов.Так коэффициент концентрации заемного капитала уменьшается на 3, 8%, коэффициент концентрации собственного капитала соответственно увеличивается до 0, 8 при норме 0,5-0, 6, то есть доля собственных средств в составе имущества достаточно велика. Коэффициент финансовой зависимости низкий, на 1 рубль собственного капитала приходится всего 19 коп. заемных средств. Коэффициент маневренности, отражающий долю собственных средств в составе источников остается про своей положительной динамике очень низким. Санаторий обладает финансовой устойчивостью, имеется возможность самофинансирования , но эти возможности использованы явно недостаточно. Анализ показателей оборачиваемости выявил их отрицательную динамику, то есть снижение деловой активности, что отразилось на платежеспособности санатория и ликвидности его баланса. В то же время это косвенно подтверждает качественность состава запасов, так как снижение оборачиваемости при ограниченности оборотного капитала может негативно повлиять на процесс основной деятельности. В какой-то мере повышение эффективности использования имеющихся ресурсов в виде роста коэффициентов рентабельности, фондоотдачи, производительности труда компенсирует сложившуюся ситуацию с оборотными средствами и прочими ресурсами. Вследствие этого можно было бы порекомендовать санаторию более требовательно и рационально подходить к вопросу создания запасов, минимально ограничить покупку путевок по бартеру, так как сверхнормативные запасы приводят к омертвлению капитала, снижению оборачиваемости и как следствию к нехватке оборотных средств. Рост кредиторской задолженности в данном случае в какой-то мере отражает этот процесс. Всеми силами необходимо сглаживать влияние фактора сезонности, когда деньги поступают в основном в 3-4 квартале текущего года, что затрудняет их быстрое использование например на цели ремонта, так как заполняемость в это время наиболее высокая, ограничены возможности использования трудового контингента, что в результате приводит к росту запасов, незавершенному строительству. В этом плане возможно следует поле рационально планировать продажу путевок, создавать задел на 1-2 квартал предстоящего сезона уже в конце текущего года, так как сложившаяся практика продажи основного пакета путевок в январе- феврале создает эффект неравномерности поступления денежных средств на счет здравницы. Более ответственно следует подходить к планированию затрат на покупку оборудования, инвентаря, рекламу, рассматривать эти вопросы с точки зрения их целесообразности1.

Таблица2.6.1. ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ БАЛАНСА за 2001 год

Наименование статей балансаКод строкиНа начало отчетного годаВ%к итогуНа конец отчетного годаВ%к итогуАбсолют ное изменение I ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

1,1Нематериальные активы11089733100,0%6028567,2%-32,8%1,2Основные средства12032 101 808100,0%32 301 822100,6%0,6%1,3Незавершенное строительство130139231100,0%- -100,0%1,4Прочие внеоборотные активы1401 000100,0%1 000100,0%

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 119032 331 772100,0%32363107100,1%0,1% II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

2,1Запасы2102 673 203100,0%3 471 596129,9%29,9%2,2Дебиторская задолженность(долгосрочная)2301 438 095 1293 706

2,3Дебиторская задолженность( до 12 месяцев)2401 087 026100,0%1 614728148,5%48,5%2,4Краткосрочные финансовые вложения2501 000 000 2 000 000

2,5Денежные средства2601 792 239100,0%1 082 44860,4%-39,6% ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II 7 990 563100,0%9 462 478118,4%18,4% БАЛАНС( стоимость имущества)30040 322 335100,0%41 825 585103,7%3,7% III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

3,1Уставный капитал410- -

3,2Добавочный капитал42032 131 180100,0%33 131180103,1%3,1%3.3Нераспределенная прибыль прошлых лет4602 344 030 -

3,4Непокрытый убыток прошлых лет4653 456 260100,0%2 262 23065,5%-34,5%3,5Нераспределенная прибыль отчетного года470-100,0%2 928 223

3,6Расходы при отсутствии приб прошлых лет476-100,0%38616 ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III49031 018950100,0%33 758 557108,8%8,8% КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

5,1Заемные средства610- -

5,2Кредиторская задолженость6204 275 349100,0%7 543 233176,4%76,4%5,3Доходы будущих периодов6405 028 036100,0%523 79510,4%-89,6% ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V6909 303 385100,0%8 067 02886,7%-13,3% БАЛАНС(или валюта баланса)70040 322 335100,0%41 825 585103,7%3,7% Таблица 2.6.2. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ИМУЩЕСТВА ПО ИТОГАМ 2001 ГОДА Актив балансаНа начало отчетного годаНа конец отчетного годаПассив балансаНа начало отчетного годаНа конец отчетного годаI ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ80,18%77,38%III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ76,93%80,71%II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ19,82%22,62%IV ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

в том числе:

V КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА23,07%19,29%Запасы6,63%8,30%в том числе:

Дебиторская задолженность6,26%6,95%Заемные средства

Краткосрочные финансовые вложения2,48%4,78%Кредиторская задолженость10,60%18,03%Денежные средства4,44%2,59%Доходы будущих периодов12,47%1,25%БАЛАНС100,00%100,00%БАЛАНС100,00%100,00%

Таблица 2.6.3.СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ БАЛАНСА за 2001 годНаименование статей балансаКод строкиНа начало отчетного года ,рубНа конец отчетного года, рубАбсолютное изменение,руб.Относительное изменение,%1234567I ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ1,1Нематериальные активы110897336028529 448-2,0%1,2Основные средства12032 101 80832 301 82220001413,3%1,3Незавершенное строительство130139231139231-9,3%1,4Прочие внеоборотные активы1401 0001 000-ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 119032 331 7723236310731 3352,1%II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ-2,1Запасы2102 673 2033 471 596798 39353,1%2,2Дебиторская задолженность(долгосрочная)2301 438 0951 293 706144389-9,6%2,3Дебиторская задолженность( до 12 месяцев)2401 087 0261 614728527 70235,1%2,4Краткосрочные финансовые вложения2501 000 0002 000 0001 000 00066,5%2,5Денежные средства2601 792 2391 082 448709 791-47,2%ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II2907 990 5639 462 4781 471 91597,9%БАЛАНС( стоимость имущества)30040 322 33541 825 5851 503 250100,0%III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ-3,1Уставный капитал410-3,2Добавочный