Анализ текущего финансового состояния предприятия (на примере МП "Товары для детей")

(выручка уменьшилась на 23,89%), что не подтверждает сделанных предположений об увеличении производственной активности предприятия при рассмотрении агрегированного баланса. При этом себестоимость реализованной продукции сократилась на 22,02%, а коммерческие расходы - на 19,86%, что свидетельствует о снижении нормы прибыли в цене реализуемой продукции. А это, в свою очередь, может быть следствием не конкурентоспособности товаров, снижением спроса на них, либо стратегией завоевания рынка сбыта, при которой достижение цели осуществляется путем снижения цен на продукцию. В 8,1 раза сократился размер финансового результата от реализации продукции, который в общем объеме прибыльного финансового результата за период стал составлять лишь 41,5%. Этот факт говорит о том, что в отчетном году произошло смещение в сторону преобладания доходов от прочих видов деятельности над доходами от основной деятельности производственного (а тем более торгового) предприятия. Подобный факт не характеризует работу хозоргана за данный период положительно. Однако даже наличие положительного финансового результата по итогам 1996г. не может сказать о финансовом благополучии предприятия, что подтверждают сделанные в предыдущих разделах работы расчеты и выводы.

Таблица 9. Показатели, характеризующие деловую активность. (за 1996г.). ПоказателиРасчетная формула1995год1996годИзменениеабсол.относ.АВ12341 К-т общей оборачиваемости капиталаВыручка от реализации продукции ср. Итог баланса5,542,95-2,59-46,82 К-т оборачиваемости мобильных средствВыручка от реализации продукции ср. Итог Акт.25,833,20-2,63-45,13 К-т оборачиваемости материальных оборотных средтвВыручка от реализации продукции ср. «Запасы» (стр.210+220)6,303,46-2,84-45,14 К-т оборачиваемости готовой продукцииВыручка от реализации продукции ср. Остаток готовой продукции (стр.215)6,433,55-2,88-44,85 К-т оборачиваемости дебиторской задолженностиВыручка от реализации продукции ср. Остаток дебиторской задолженности455,497,36-358,04-78,66 Срок оборота дебиторской задолженности (дней)365*ср. Остаток дебиторской задолженности Выручка от реализации продукции0,83,752,95368,757 К-т оборачиваемости кредиторской задолженностиВыручка от реализации продукции ср. Остаток редиторской задолженности5,933,08-2,85-48,18 Срок оборота кредиторской задолженности (дней)365*ср. Остаток кредиторской задолженности Выручка от реализации продукции61,6118,556,992,49 Фондоотдача внеоборотных активовВыручка от реализации продукции ср. Итог Акт.1111,4537,6-73,85-66,310 К-т оборачиваемости собственных средствВыручка от реализации продукции ср. Итог Пас.4117,7571,94-45,81-38,911 К-т соотношения дебиторской и кредиторской задолженностиДебиторская задолженность Кредиторская задолженность0,0190,0420,023121,1 n Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота всего капитала предприятия. n Коэффициент оборачиваемости мобильных средств характеризует скорость оборота всех мобильных средств предприятия. n Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств отражает число оборотов запасов предприятия, совершаемых в течение года. его снижение (а именно такую динамику имел коэффициент в рассматриваемом периоде) может свидетельствовать о сокращении спроса на продукцию предприятия, предположение о чем уже было высказано ранее. n коэффициент №4 показывает скорость оборота готовой продукции. Наблюдаемое снижение значение показателя (в 1,8 раза за отчетный период) также способно сказать о снижении спроса на продукцию и затоваривание складов предприятия, хотя без более подробных данных сделать такой вывод неточно, ведь значение коэффициента оборачиваемости готовой продукции выше, чем скорость оборота за аналогичный период материальных оборотных средств и в целом мобильных средств предприятия.

Как видно из данных таблицы, значения всех вышеназванных коэффициентов в исследуемом периоде имели отрицательную динамику, что показывает ухудшение финансовой ситуации, снижение эффективности использования ресурсов. Коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в 1996г. также снизились, что привело к увеличению сроков оборота задолженности в днях. При этом бросается в глаза несоответствие сроков совершения оборота кредиторской и дебиторской задолженности: 118,5 и 3,75 дней соответственно (различие в 31,6 раз). Частично уменьшение всех показателей объясняется снижением размера выручки от реализации продукции, однако это не единственная причина, поскольку выросли и все показатели, используемые в знаменателе дроби (то есть размер отдачи на единицу средств предприятия и их источников снизился). О многом говорит коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности: оптимальным считается значение показателя не меньше 1. Как видно из приведенных расчетов, фактическое значение соотношения значительно ниже этого предела, даже, несмотря на его рост в отчетном году. Причина кроется в слишком большом размере кредиторских долгов предприятия. Необходимо очень четко следить за данным соотношением, поскольку одним из основных источников погашения кредиторской задолженности являются долги дебиторов, вследствие чего эти величины должны быть приблизительно соизмеримы по сумме и качеству. В ситуации с МП «Товары для детей» качество кредиторской задолженности сильно уступает качеству долгов дебиторов, а также кредиторские долги слишком велики по размерам. В числе первоочередных мер предприятию следует заняться сокращением своих краткосрочных обязательств и улучшением их состава. Показатель фондоотдачи внеоборотных активов характеризует эффективность их использования, измеряемую величиной продаж на единицу стоимости средств. Уменьшение уровня показателя в 1996г. на 66,3% свидетельствует о падении эффективности использования иммобилизованных средств. Резкое снижение коэффициента оборачиваемости собственных средств говорит о сокращении скорости оборота собственного капитала, о наличии тенденции к бездействию части собственных средств предприятия.

В целом проведенный анализ позволяет сказать о низком уровне деловой активности предприятия, а отрицательная динамика большинства показателей свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации.

3.4. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ.

Анализ и оценка эффективности деятельности предприятия являются завершающим этапом финансового анализа. Его проведение является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия. При этом оцениваются эффективность или неэффективность частных управленческих решений по вопросам производства и реализации продукции, использования средств предприятия. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций. Таблица 10. Расчет показателей рентабельности деятельности МП «Товары для детей» за 1996г. ПоказателиРасчетная01.01.96г.01.01.97г.Изменениеформула%%абсолютноеотносит.АВ12341 Рентабельность