Финансовый менеджмент в коммерческом банке

в процессе управления активами и пассивами банка, т.е. минимизация возможных банковских потерь.

Ликвидность коммерческого банка является качественной характеристикой его деятельности. Она отражает способность коммерческого банка своевременной без потерь для себя удовлетворять потребность вкладчиков за счет превращения активов в денежные средства. Эта способность зависит: - от качества активов - структуры пассивов - достаточности капитала банка - финансовой устойчивости заемщика.

Управление ликвидностью тесно связана с управлением доходностью. Как правило банк стремится обеспечить ликвидность без потерь в доходности, т.е. сочетать обе цели банковского менеджмента.

Международный опыт преподносит 4 основополагающие теории управления ликвидностью. К ним относятся:

-теория коммерческих ссуд (основной принцип которого в предпочтении краткосрочным коммерческим ссудам, перед инвестициями) -теория перемещения (то же, но не игнорируя краткосрочными спекуляциями на рынке ценных бумаг) -теория ожидаемого дохода (основа установления сроков погашения ссуд привязывается к срокам получения заемщиком доходов) -теория управления пассивами (увеличение доли устойчивых пассивов) Для управления ликвидностью как зарубежная практика, так и отечественная нормативная база выработала определенные требования к структуре баланса.

Зарубежный опыт: -первичные резервы (в %% к депозитам) не менее 5-10; -вторичные резервы (в % к депозитам)не менее 10-15; -суды (в % к активам) не более 65%;

В процессе управления ликвидностью на основе соблюдения определенного соотношения в активах и пассивах так же используется закрепление отдельных статей пассивов за соответствующими статьями активов. В общем, в основе построения модели банка на основе портфельных ограничений баланса лежат следующие принципы: 1. прогноз цены финансового инструмента, т.е. любой потенциальной активной или пассивной операции банка; 2. специфика обращения финансового инструмента (срок операции, налогообложение, внешние и внутренние ограничения на конкретный финансовый инструмент); 3. портфельные ограничения, которые включают в себя согласование по срокам, объемам и стоимости операции привлечения и размещения ресурсов банка; 4. размах (уровень) мультипликатора капитала, обеспечивающий максимальный эффект при заданных портфельных ограничениях.

Для осуществления управления перспективной ликвидностью банка можно применять метод потоков выплат т.н. "cash flow" адаптированный к кредитным организациям и основанный на следующих предпосылках:

1)Пассивы и активы банка определяются как сумма портфелей привлечения и размещения с ограниченным либо постоянным сроком нахождения на балансе.

(1) П(t + n)=П0 i*ki+ П1j*kj (2) А(t + n)=А0 i*ki + А1j*kj

(3) П(t + n) = А(t + n)

где, t- текущая дата; n количество дней прогноза; П(t + n) - величина пассивов банка в некоторый прогнозный день t+n; А(t + n) величина активов банка в некоторый прогнозный день t + n; i индекс, определяющий группу некоторого вида пассива или актива банка, имеющего отличительный признак по срочности, либо доходности. П0 - присутствующая на момент t i тая группа пассивов А0 - присутствующая на момент t i тая группа активов П1j предполагаемая к привлечению j- я группа пассивов А1j - предполагаемая к размещению j- я группа активов

ki показатель присутствия на балансе данного типа пассивов - Пi либо активов -Аi в некоторый период времени в будущем t+n.

kj показатель присутствия предполагаемых к привлечению пассивов Пj либо предполагаемых размещений активов Аj в некоторый период времени в будущем t+n.

Причем, для срочных активов и пассивов: ki =1 при t+n< дней до окончания срока П0i или А0i ki=0 при t+n>= дней до окончания срока П0i или А0i kj=1 при t +n < дней до окончания срока П1 i или А1i и t + n >= дней с момента дополнительного привлечения (размещения) П1 i или А1i . kj=0 при n<= дней с момента дополнительного привлечения (размещения) от текущей даты.

Для, бессрочных активов и пассивов ki =1.

Если не предполагается дополнительного привлечения, то величина активов и пассивов банка стремится к нулю. При n П(t+n)0 и А(t+n) 0

С позиции банковской ликвидности важно, что бы уменьшение банковских пассивов было обеспечено своевременным погашением активных вложений. В противном случае имеет место риск ликвидности.

Это можно выразить с помощью формулы

П(t + n) <= А(t + n)

В случае, если выполняется условие

П(t + n) >= А(t + n) , банк располагает свободным, не размещенным ресурсом в период t +n.

Перед началом моделирования необходимо выделить условно постоянные (безсрочные) виды активов и пассивов:

Вид Определение срочности для моделирования КомментарииАКТИВКассовые активыбез срочные Представляют основной тип активов с мнгновенной ликвидностью их изменение может зависеть от объема расчетно-кассовых операций, увеличения (оттока) клиентов.Корреспондентские счетабез срочные в части остатков, размещенных для проведения расчетных операций. Срочные, в случае депонирования средств на корреспондентских счетах с целью получения доходаНекоторые банки используют депонирование остатков на корреспондентских счетах как скрытые МБК.Ценные бумагибез срочные в части инвестиций, срочные в части ценных бумаг, приобретенных для перепродажиИнвестиционные вложения ( в уставные фонды и пр.) носят долгосрочный характер, а актуальность расчета ликвидности актуален на срок менее одного квартала. Расчетыбез срочные При анализе перспективной ликвидности нужно брать среднюю величину средств в расчетахКредиты, учтенные векселя, МБКсрочныеКаждый кредитный договор имеет срок возврата ссудной задолженностиИмущество и прочая иммобилизация без срокаЕсли, не предполагается его реализация и оценивается не по остаточной стоимости.ПАССИВИсточники собственных средствбез срокаИх величина может увеличиться в будущем на прибыль или за счет дополнительной эмиссии, взносов в уставный фонд Расчетыбез срокаАналогично активамДепозиты, собственные векселя, МБКсрочные

Для удобства, результаты моделирования банковской ликвидности удобно представлять графически.

Пример:

1 октября 1999 года финансовому менеджеру предложено выяснить, не возникнет ли у банка трудностей по осуществлению платежей в предстоящем квартале если известно:

1) Структура баланса на 1 октября 1999 г. следующая:

АКТИВПАССИВ1. Имущество банка и прчая иммобилизация10 1.фонды бака102. Кассовые активы52. Чистая прибыль и доходы будущих периодов53. Средства на корреспондентских счетах153. Расчетые и прочие счета до востребования204. кредиты724. срочные депозиты67Итого102Итого102 2) Кредитный портфель состоит из следующих договоров:

ТАБЛИЦА 3

ЗаемщикСумма задолженности по договоруДата начала договораДата окончания договораа5001.01.9901.11.99б1001.01.991