Анализ кредитоспособности заемщика

рыночных цен. Для определения степени ликвидности компании важным является не только оценка качества ликвидных активов, но и оценка качества краткосрочных обязательств. Тенденция роста кредиторской задолженности и, в особенности рост просроченной кредиторской задолженности, представляет повышенную опасность для ликвидности компании.

Анализ оборачиваемости текущих активов.

Показатели оборачиваемости дают качественную характеристику состояния текущих активов, расчет оборачиваемости которых производится как в целом, так и в разрезе составляющих. Оборачиваемость текущих активов в днях оборота определяется по средней хронологической к однодневному обороту по реализации.

· Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях оборота (ОДЗ); · Период оборачиваемости материальных запасов (ПОЗ).

Оценка скорости оборота дебиторской задолженности и запасов производится путем сравнения с данными предыдущего периода и среднеотраслевыми значениями.

Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости.

Платежеспособность это достаточность общих активов для выполнения обязательств как краткосрочного, так и долгосрочного характера. Показатели платежеспособности называются показателями структуры источников или показателями покрытия. С их помощью производится оценка финансового риска, присущего при вложении средств кредиторов в данное предприятие.

· Коэффициент собственности (КС) ключевой показатель платежеспособности, выражающий соотношение интересов собственников и интересов предприятия.

· Коэффициент обеспеченности чистым оборотным капиталом (КО). Теоретически оптимальное значение КО = 0,5.

Анализ прибыльности.

Анализ прибыльности это оценка эффективности использования вложенных в производство средств. Эффективность производственной деятельности характеризуют показатели рентабельности.

· Рентабельность продаж (РП); · Рентабельность основной деятельности (Р); · Рентабельность общего капитала (РОК).

По итогам расчета финансовых показателей определяется суммарное количество баллов, на основании которого заемщику присваивается определенный класс кредитоспособности и, в соответствии с ним, рекомендуемое решение о возможности кредитования. Весомость отдельных финансовых показателей в разрезе групп приведена в таблице 4. Таблица 4. Весомость показателей оценки кредитоспособности заемщика. БаллПоказатель1250Группа показателей ликвидностиЛиквидность баланса10 0Наличие ЧОК Отсутствие ЧОК 20 15 10 5 0Коэффициент покрытия задолженности КП 2 1,5 КП <2 1,0 КП < 1,5 0,35 КП < 1,0 КП <0,35

20 10 5 0Коэффициент общей ликвидности КОЛ 0,8 0,5 КОЛ < 0.8 0.35 КОЛ < 0,5 КОЛ <0,3540Группа показателей оборачиваемости 20 15 10 5 0Оборачиваемость дебиторской задолженности До 30 дней От 30 до 60 дней От 60 до 90 дней От 90 до 180 дней Свыше 180 дней 20 15 10 5 0Период оборачиваемости запасов До 30 дней От30 до 60 дней От 60 до 90 дней От90 до 180 дней Свыше 180 дней50Группа показателей платежеспособности 20 15 5Коэффициент собственности КС 0,6 0,3 КС < 0,6 КС <0,3

20 15 5 0Коэффициент автономии КА < 0,3 0,3 КА <0,5 0,5 КА < 0,8 КА 0,8 10 5 0Коэффициент обеспеченности чистым оборотным капиталом КО 0,5 0,2 КО < 0,5 КО < 0,240Группа показателей прибыльности 15 10 5 0Рентабельность продаж РП 20% 10% РП < 20% 1 РП < 10% Убыток 15 10 5 0Рентабельность основной деятельности Р 20% 10% Р < 20% 1 Р < 10% Убыток 10 8 5 0Рентабельность общего капитала РОК 15% 8% РОК < 15% 1 РОК < 8% Убыток В зависимости от количества баллов, набранных каждым заемщиком при проведении анализа (таблица 4), им присваивается определенный класс кредитоспособности и рекомендуемое решение о выдаче кредита (таблица 5).

Таблица 5. Взаимосвязь класса кредитоспособности заемщика и рекомендуемого решения о возможности кредитования. Сумма балловКласс кредитоспособностиГруппа риска121144 - 180Отличная кредитоспособностьРиск минимальный, выдача возможна108 - 143Хорошая кредитоспособностьРиск приемлемый, выдача возможна72 - 107Удовлетворительная кредитоспособностьРиск повышенный, выдача возможна0 - 35Неудовлетворительная кредитоспособностьРиск высокий, выдача кредита не рекомендуется Присвоение рейтинга кредитоспособности является окончательным моментом анализа потенциального заемщика по данной методике

1.5. Кредитный мониторинг.

Контроль за ходом погашения ссуды и выплатой процентов по ней служит важным этапом всего процесса кредитования. Он заключается в периодическом анализе кредитного досье заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка и проведении аудиторских проверок. Кредитный архив это база кредитного мониторинга. Там сосредотачивается вся необходимая документация финансовые отчеты, переписка, аналитические обзоры кредитоспособности, залоговые документы и т. д. Каждый банк имеет свою систему ведения кредитного досье. Обычно документы сгруппированы в следующие разделы: · документы по ссуде (копии кредитного соглашения, долговых обязательств, гарантийных писем, свидетельство на право подписи документов); · финансовая и экономическая информация (балансы, отчеты о прибылях и убытках, аналитические таблицы, отчеты о денежных поступлениях, бизнес планы, налоговые декларации); · запросы и отчеты о кредитоспособности (ставки кредитных агентств, телефонные запросы, переписки); · материалы по обеспечению ссуды (документы о праве вступления во владение, финансовые свидетельства о залоге, документы о передаче прав по вкладам и ценным бумагам, закладные и т. д.); · переписка и памятные записки (переписка с клиентом по вопросам кредита, записи телефонных разговоров, справки о состоянии текущего счета клиента). Как уже говорилось, кредитный портфель служит основным источником доходов банка и одновременно главным источником риска для размещения активов. От структуры и качества портфеля банка в значительной степени зависит устойчивость банка. Его репутация, его финансовый успех. Поэтому во всех банках ведется контроль за качеством ссуд, находящихся в портфеле, проводится независимая экспертиза и выявление случаев отклонения от принятых стандартов и целей кредитной политики банка. Кредитные работники и служащие внимательно анализируют состав портфеля с целью выявления чрезмерной концентрации кредитов в определенных отраслях или у отдельных заемщиков, а также проблемных ссуд, требующих вмешательства со стороны банка. Программы контроля над кредитным портфелем зависят от типа банка, его специализации, принятых там методов оценки кредитоспособности. Например, банк, выдающий много ссуд предприятиям в отраслях, переживающих спад производства, можно проводить систематическую проверку дел своих заемщиков каждые 2 3 месяца. Часто применяется дифференцированный подход: наиболее надежные кредиты подвергаются проверке один раз в год, тогда как проблемные ссуды требуют постоянного анализа и контроля. Еще один вариант: постоянный контроль за крупными ссудами и периодический по ссудам ниже