Методы и приемы финансового анализа

МИНИСТЕРСТВО ОБЩЕГО И ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Воронежский государственный университет

Экономический факультет

Кафедра финансов и кредита

Курсовая работа

на тему “МЕТОДЫ И ПРИЕМЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА.”

вечернее отделение

Руководитель курсовой работы к.э.н., доц. А.Н. Гаврилова

Курсовую работу выполнил Студент 6 курса 3 группы Р.С. Борисенко

Воронеж 2000

Содержание

Введение3 1. ЗАДАЧИ, СОДЕРЖАНИЕ И ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА5 1.1. Содержание финансового анализа5 1. 2. Информационная база финансового анализа6 1. 3. Состав и содержание годового бухгалтерского отчета112. МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА 2. 1. Горизонтальный анализ 2. 2. Вертикальный анализ 2. 3. Метод финансовых коэффициентов 2. 4. Трендовый анализ 2. 5. Факторный анализЗаключение

Введение

С переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Новые условия требуют от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т. п. Все это значительно увеличивает роль финансового анализа, с помощью которого вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. Результаты такого анализа необходимы собственникам, кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам, налоговым службам. Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы; кредиторы и инвесторы чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам; поставщики для своевременного получения платежей; налоговые инспекции для выполнения планов поступления средств в бюджет. Основным источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами пользователями информации о деятельности предприятия. В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей экономической деятельности предприятия, определение его помогает ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляет финансовыми ресурсами; как оно использует имущество; какова структура этого имущества; насколько рационально оно сочетает собственные и заемные источники; насколько эффективно использует собственный капитал; какова отдача производственного потенциала; нормальны ли взаимоотношения с дебиторами, кредиторами, бюджетом, акционерами и т.д. Показатели финансового состояния должны быть такими, чтобы все, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли получить ответ на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер в этих отношениях, а, следовательно, принять решение об экономической целесообразности продолжения отношений. У каждого партнера свои критерии экономической целесообразности, поэтому показатели финансового состояния должны быть разносторонними. Оценка финансового состояния не равнозначна его анализу. Анализ является лишь основой для проведения оценки финансового состояния. Оценка включает рассмотрение каждого показателя, полученного в результате анализа, с точки зрения соответствия его уровня нормальному для данного предприятия; факторов, повлиявших на величину показателя, и возможных его изменений при изменении того или иного фактора; необходимой величины показателя на перспективу и способов достижения этой величины; взаимозависимости показателей финансового состояния и обеспечения целенаправленности их системы для правильной ориентации специалистов предприятия в методах улучшения финансового состояния. Цель настоящей работы показать применение отдельных методов финансового анализа. Рассчитать прогнозное значение прибыли гипотетического банка XYZ в 1995 г.

1. ЗАДАЧИ, СОДЕРЖАНИЕ И ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

1.1. Содержание финансового анализа

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Такое разделение анализа несколько условно, потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа и наоборот. В интересах дела оба вида анализа подпитывают друг друга информацией. Особенностями внешнего финансового анализа являются: · множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия; · разнообразие целей и интересов субъектов анализа; · наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности; · ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия; о · ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора; · максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия. Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т. е. анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха фирмы. Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчетности, составляют: · анализ абсолютных показателей прибыли; · анализ относительных показателей рентабельности; · анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия; · анализ эффективности использования заемного капитала; · экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов. Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятий и множество способов анализа этой деятельности.