Анализ финансового состояния предприятия (теория, формулы, вычисления)

запасов и затрат.

Е2=Н2-Н4

Е2.0=301040-700750=399710 (грн.) Е2.0=4957240-5236400=-279160 (грн.)

Е2.0=722370-2494040=-1771670 (грн.) Е2.0=20603180-18352320= 2250860 (грн.)

Е3 - излишек (недостаток) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.

Е3=Н3-Н4

Е3.0=301040-700750=399710 (грн.) Е3.0=5325448-5236400= 89048 (грн.)

Е3.0=1062970-2494040=-1431070 (грн.) Е3.0=21946200-18352320= 3593880 (грн.)

Рекомендуемый критерийПо предприятиюПо отраслиОценка1995 г.1996 г.1995г.1996 г.Абсолютная устойчивость предприятия Е1=-399710 Е1<0Е1=-1771670 Е1<0 Е1=-453160 Е1<0Е1=-668140 Е1<0Предприятие находится в кризисном финансовом состоянииНормальная устойчивость предприятия Е2=-399710 Е2<0Е2=-1771670 Е2<0 Е2=-279160 Е2<0Е2=2250860 Е2>0Неустойчивое финансовое положение Е3=-399710 Е3<0Е3=-1431070 Е3<0

Е3=89048 Е3>0Е3=3593880 Е3>0Отрасль из неустойчивого финансового положения перешла к нормальной устойчивостиКризисное финансовое положение

6. Оценка банкротства предприятия по показателю Альтмана

Z=0,012x1 + 0,014x2 + 0,033x3 + 0,033x4 + 0,999x5

,

по предприятию по отрасли

,

по предприятию по отрасли

,

по предприятию по отрасли

,

по предприятию по отрасли

,

по предприятию по отрасли

по предприятию: Z0=0,1x0,12+0,014x0,30+0,033x0,31+0,033x1,6+0,999x1,47=0,0012+0,0042+0,01+0,052+1,46=1,53

Z1=0,01x0,12+0,014x0,53+0,033x0,53+0,033x0,38+0,999x1,37=0,0012+0,0074+0,017+0,012+2,69=2,73

по отрасли Z0=0,12x0,27+0,014x0,38+0,033x0,4+0,033x0,73+0,999х1,37=1,42

Z1=0,012x0,03+0,014x0,53+0,033x0,56+0,033x0,46+0,99x2,48=2,52

Степень вероятности банкротства

Рекомендуемый критерийПо предприятиюПо отраслиОценка1995 г.1996 г.1995г.1996 г.Z<1,8 Очень высокая вероятность банкротства Z=1,53Z=2,73

Z=1,42Z=2,52Вероятность банкротства предприятия очень высокая 2,71,81 Высокая вероятность банкротства 2,99>Z>2,7 Существует вероятность банкротства Z>3,0 Вероятность банкротства очень высокая

7. Оценка имущественного положения предприятия.

Структура имущества предприятия и источников его образования ПоказательЗначение показателяИзменение1995г. (грн.)% к валюте баланса1996г. (грн.)% к валюте баланса+, - (грн.) (раз)Актив Основные средства в том числе: 1445680 59,0 2254420 39,7 +808740 1,55· Основные средства940780 38,4105042018,5+1096401,11Оборотные средства Из них:100249040,9342065060,2+24181603,4· Запасы и затраты70075028,60249904043,9+17932903,5· Денежные средства70300,28160600,28+90302,2· Др. денежные средства _____ __________1600,003+160160Пассив Собственный капитал В том числе: 1746720 71,30 2976790 53,4 +1230070 1,7· Уставной фонд1270805,20104388018,3+9168008,2Привлеченные средства · Краткосрочные701450 28,60 2698280 34060047,5 6,0+1996830 +3406003,8 6· Валюта баланса24481701005675070100+32269002,3 Активы предприятия увеличились на (3226900) грн. в 2,3 раза. Рост активов произошел за счет увеличения оборотных средств, стоимость их возросла в 3,4 раза. Увеличилась стоимость основных средств в 1,1 раз. Однако их удельный вес в валюте баланса снизился в 1,9 раза. Из оборотных средств наибольший рост приходится на запасы и затраты 3,5 раз (1793290 грн.). В составе источников наибольший удельный вес 52,4% занимают собственные средства предприятия. Значительно увеличился уставной фонд предприятия в 8,2 раза, но наибольшая доля в валюте баланса приходится на привлеченные средства (47,5%).

8. Оценка деловой активности предприятия

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности.

9.1 Фондоотдача характеризует эффективность использования основных средств.

, где ОРП выручка от реализации продукции; Ф стоимость основных фондов.

по предприятию по отрасли

9.2 Оборачиваемость производственных запасов отражает число оборотов запасов и затрат предприятия за определенный период.

, где ЗПЗ затраты на производство; А3 производственные запасы.

(обор.) (обор.)

по предприятию по отрасли

(дней.) (дней.)

по предприятию по отрасли

9.3 Оборачиваемость средств в расчетах

(дней) (обор.) (обор.) (обор.)

по предприятию по отрасли

(дней.) (дней.)

по предприятию по отрасли

9.4 Коэффициент погашения дебиторской задолженности показывает сокращение (увеличение) продажи продукции в кредит.

(обор.) (обор.)

по предприятию по отрасли

9.5 Оборачиваемость собственного капитала характеризует оборачиваемость середств. Которыми рискует предприятие.

, где П3 собственный капитал

по предприятию по отрасли

9.6 Оборачиваемость основного капитала отражает скорость оборачиваемости всего капитала предприятия.

, где Аб активы по балансу

по предприятию по отрасли

9.7 Оборачиваемость кредиторской задолженности отражает средний срок возврата долгов предприятия.

(дней) (обор.) (обор.) (обор.)

по предприятию по отрасли

(дней.) (дней.)

по предприятию по отрасли

9.8 Продолжительность операционного цикла.

Тоц = Обср(дн.) + 0пз (дн.)

Тоц0 = 29,4 + 87,5 = 116,9 (дн.) Тоц0 = 51,5 + 110 = 161,5 (дн.) Тоц1 = 21,3 + 72,4 = 93,7 (дн.) Тоц1 = 43 + 58 = 101 (дн.)

по предприятию по отрасли

9.9 Коэффициент устойчивости экономического роста

, где ПЧ чистая прибыль

по предприятию по отрасли

9.10 Производительность труда характеризует сколько продукции приходится на одного работающего промышленно-производственного персонала.

(грн.) (грн.) (грн.) (грн.)

по предприятию по отрасли

Показатели деловой активности

№ п/пПоказательУслов-ные обозна-ченияПо предприятиюПо отрасли19951996199519961Фондоотдача основных средствФо2,82103,5716,5Эффективность использования основных средств по предприятию возросла, но в сравнении отраслью меньше2Оборачиваемость производственных запасов · средний срок оборота запасовОпз

Опз (дней)4,1

87,54,97

72,43,28

109,66,2

57,9Увеличение оборачиваемости производственных запасов и показывает на их уменьшение и увеличение спроса на продукцию3Оборачиваемость кредиторской задолженности · средний срок оборота кредиторской задолженностиОбкз

Обкз (дней) 4,11

87,55,25

68,44,59

78,36,6

54Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует сокращение сроков погашения задолженности 4Продолжительность операционного циклаТоц (дней)116,993,7161,5101,8Снизилась продолжительность