Западные инвестиции в Россию

направление концерна: развитие нефтехимии и химии. Поскольку в России нет достаточных производственных мощностей в данных отраслях, реально увеличить объем продаж в три-четыре раза. "ЛУКойл" разработал уникальную схему переработки фосфатов в Казахстане, завязав в единый комплекс добычу и производство этого сырья, а также разработку нефтяных месторождений, строительство НПЗ, электростанции. Это должно обеспечить, уверены в компании, и высокую экспортную эффективность. Немалые усилия затрачивает "ЛУКойл" для сокращения издержек. Этого трудно добиться не одному ему. В советское вся экономика работала по принципу: больше затрат - выше госцены - легче выполнить план. Валютный коридор, вызвавший падение экспортной выручки, заставил активнее заняться кадровым вопросом. Сокращены 17 тыс. чел. за счет вывода буровых бригад из состава отдельных подразделений. За два - три года намечено сократить еще столько же. Но никто не выбрасывается на улицу: все трудоустраиваются в новых структурах концерна. Модернизируется управление, технология добычи с использованием гидроразрыва, газлифта вместо нынешней закачки воды в нефтяные пласты. Новые методы позволили увеличить выход нефти в 1,5-2 раза, более реально переоценить имеющиеся запасы. В целом российские нефтяные компании еще далеки от мировых стандартов. Поэтому деньги иностранных инвесторов, специализирующихся на данном секторе, фактически не попадают в Россию. Но наблюдается другой парадокс: почти все международные нефтяные гиганты уже находятся в нашей стране - возле месторождений на Юге и Севере. Каждый с нетерпением ждет закона о разделе продукции.

8. Инвестиционные аутсайдеры.

Но существует в нашей стране и другой полюс промышленности, который глубоко увяз совсем в иных проблемах. Рыночные реформы создали в ряде отраслей ситуацию, когда в них одновременно нарастают энергетический кризис, экономический бум, финансовый коллапс, технологическая революция и массовая демилитаризация. Это прежде всего ВПК, на который в советское время было завязано свыше 80% советской индустрии. Теперь для нее исчезли основные потребители. Правительство резко сократило военные закупки. Только танков - в 73 раза (!), а также всех инвестиционных товаров. Государство практически дезертировало из сферы капвложений. Сбыт "схлопнулся". Оказалось, что без госповодыря предприятия совершенно не могут конкурировать с импортом, который намного дешевле, экономичней, качественней, и в ряде сфер внутреннего рынка на 50-100% вытеснил отечественных производителей. Экспорт тоже лишился господдержки. Страны СНГ, бывшего СЭВа, переориентировались на новых поставщиков. Это тоже внесло свою лепту в хозяйственный спад. Большинство производств в машиностроении оказалось абсолютно неготово самостоятельно решать финансовые проблемы. Рабочий капитал оказался утерян из-за инфляции и неплатежей, превысивших 500 трлн.руб. Убивает огромное количество налогов. Сделан много неэффективных долгосрочных инвестиций, в т.ч.с помощью своих, "карманных" банков, которым просто выкрутили руки. Плохим в целом остается менеджмент. К этому добавляется высокая материало-, энерго-,трудоемкость продукции, устаревшие технологии, низкая производительность. Отсутствует представление о том, как надо продавать, реагировать на рынок. До сих пор остается крайне неразвитой система оптовой и розничной реализации товаров, послепродажного обслуживания, гарантий, маркетинг. Немало проблем создают структурные перекосы, кадровые, управленческие недостатки. На предприятиях невозможно определить, где концентрируются центры издержек, центры прибылей, кто является стратегическими и оперативными партнерами производства. Нет стимулов к интенсивному и качественному труду. Затраты, особенно непроизводственные, фактически не контролируются. То, что на Западе понимают под термином "компания", в России таковой не является. Это скорее производственные мощности. Превратить их в полновесную, прибыльную фирму и является важнейшей задачей ивесторов, включая зарубежных. Прежде всего научить торговать, финансироваться. Самостоятельно находить рынки, кредитно-денежные, материальные, научно-технические, трудовые и иные ресурсы. Мало провести беспристрастный аудит. Это не проблема, тем более что в России давно и успешно работают известные международные аудиторские фирмы Артур Андерсен, Куперс энд Лайбранд, Эрнст энд Янг, Прайс Уотерхаус, Делойт энд Туш, ДРТ интернэшнл. Представители этих фирм могут подсказать зарубежным вкладчикам капитала, как читать российские балансы, инвестировать, чтобы производство и его руководители "не дали дуба". Вообще на внешние инвестиции многие предприятия отвечают пятью стандартными реакциями, которые можно охарактеризовать как коллапс, съеживание, стагнацию, контролируемую смерть и экспансию. При коллапсе (особенно это относится к ВПК, машиностроению), возникающем при слишком радикальных новациях, объем производства и про- изводительность труда могут упасть в сотни раз. То есть предприятие фактически умирает, и вопрос стоит о его закрытии. При съеживании наблюдаются те же симптомы. После избавления от ненужной (иногда существенной по численности) части персонала, ненужной номенклатуры изделий, основных фондов и т.д.производство переходит на выпуск новых товаров и возрождается как компания, но уже меньших размеров. При условии, что модернизируются оставшиеся основные фонды, иначе это способно погубить предприятие. При стагнации также резко падают реализация, производительность, и коллектив оказывается перед альтернативой: коллапс, контролируемая смерть или растаскивание на части в надежде, что одна из них выживает. При контролируемой смерти инвесторы еще какое-то время поддерживают производство, а затем оставляют его погибать. Экспансия - это реальный выход из кризиса, когда после среднесрочного спада происходит рост продаж и производительности до уровней выше прежних. С учетом существующих потоков наличности (то есть разницы между всеми наличными поступлениями и платежами) предприятию для выживания остается очень узкий коридор возможностей между производительностью, затратами на восстановление основных фондов и технологическим минимумом занятых. Особенно на крупных машиностроительных гигантах. Единственный для инвестора выход: увеличивать эффективность, наращивать реализацию и производительность. В качестве типичного примера можно привести пример "Уралмаша" - одного из ведущих машиностроительных предприятий России, где за пять лет объем производства сократился более чем вчетверо, а производительность - вдвое и составляет ныне 20% от среднеевропейского уровня. Чтобы не потерять полностью свой внутренний рынок, компания вынуждена довольствоваться бесприбыльными продажами. Число занятых уменьшилось с 40 тыс. до 17 тыс. человек. Производительность не повысилась. Если в Европе она составляет примерно 10 т. сложного тяжелого оборудования на одного работающего , то на "Уралмаше" она не превышала 7 т., а на сегодня - 2,5 т. Инвесторы могут и дальше настаивать