Анализ финансового состояния ГП ДЕЗ-11

же в % (стр.610:590+690х100)--------------------3.3 Кредиторская задолженность (стр.620)1558019206+3626+23,27То же в % к заемным средствам (стр.620:590+690х100)82,8783,41+0,54-----

Данные таблицы 4 показывают, что общее увеличение источников

составило 2951 тыс.руб. или 0,19% отклонения. Этот рост получен

за счет увеличения кредиторской задолженности на 3626 тыс.руб.

При этом в отчетном периоде произошло уменьшение собственных

средств на 1273 тыс.руб., что составило 0,08% в общем объеме

средств предприятия. Заемные средства увеличились на

4224 тыс.руб. Собственные оборотные средства увеличились на

204 тыс.руб.

Анализ финансовой устойчивости.

Финансово - устойчивым является такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные средства, нематериальные активы, оборотные средства) и не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Если на предприятии имеется запас собственных средств, то это характеризует запас устойчивости, при том условии, что его собственные средства превышают заемные.

Финансовая устойчивость характеризуется показателями:

1. Коэффициент собственности (независимости)

Соб.ср-ва (стр.490)_______ Кс = Общ.велич.ср-в пр-тия (стр.700)

Особое значение этот показатель имеет для инвесторов и кредиторов. Средний его показатель равен 0,7. Если Кс ниже этого значения, то финансовая устойчивость ставится под сомнение.

1501287 Кс на н.г. = 1520087 = 0,9

1500014 Кс на к.г. = 1523038 = 0,9

2. Коэффициент заемных средств:

Заем.ср-ва (стр.590 + 690)____ Кзс = Общая велич.ср-в пр-тия (стр.700)

0 + 18800 Кзс на н.г. = 1520087 = 0,01

0 + 23024 Кзс на к.г. = 1523038 = 0,01

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств или коэффициент структуры капитала:

Заем.ср-ва (стр.590 + 690) Кск = Собств. ср-ва (стр.490)

Кск показывает сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственности. За критический показатель принимают 1 (50х50), а если показатель меньше 1, то финансовая устойчивость ставится под сомнение. _18800_ Кск на н.г. = 1501287 = 0,01

_23024_ Кск на к.г. = 1500014 = 0,01

4. Коэффициент финансовой устойчивости или коэффициент соотношения собственных средств:

Собств.ср-ва (стр.490)____ Кфу = Заем.ср-ва (стр.590 + 690)

Превышение собственных средств показывает, что предприятие обладает достаточными запасами финансовой устойчивости и относительно независимо от внешних финансовых источников.

1501287 Кфу на н.г. = 18800 = 79,8

1500014 Кфу на к.г. = 23024 = 65,1

5. Коэффициент мобильности собственных средств (маневренность):

Собств.оборот.ср-ва (стр.490 + 590 - 190) Км = Сумма собственных средств (стр. 490)

Км равен 0,2 0,5, если Км выше этих показателей, то оценка дается положительная.

1501287 + 0 - 1501256 Км на н.г. = 1501287 = 0,00

1500014 + 0 - 1499779 Км на к.г. = 1500014 = 0,00

При анализе рассчитанные коэффициенты сравниваются с оптимальными (стандартными) значениями данной отрасли и с показателями высокорентабельности предприятия.

Таблица 5 Наименование показателяНа начало годаНа конец годаОтклонения 1. Коэффициент собственности (независимости) 0,9 0,9 02. Коэффициент заемных средств 0,01 0,01 03. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (структура капитала) 0,01 0,01 04. Коэффициент финансовой устойчивости (соотношение собственных и заемных средств) 79,8 65,1 -14,75. Коэффициент мобильности собственных средств (маневренность) 0,00 0,00 0

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Анализ дебиторской (ДЗ) и кредиторской (КЗ) задолженности проводится путем сравнивания фактических остатков на начало и конец анализируемого периода. Рост остатка задолженности свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. Состояние ДЗ и КЗ, их размеры и качества оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия. Для улучшения финансового положения предприятия, необходимо:

1. Следить за соотношением ДЗ и КЗ, значительное повышение ДЗ создает угрозу финансовому состоянию предприятия и делает необходимым дополнительно привлекать источники финансирования. 2. Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. 3. По возможности ориентироваться на большее количество заказчиков с целью уменьшения риска не уплаты монопольных заказчиков.

Дебиторская задолженность.

ДЗ - это задолженность предприятию по платежам, то есть отвлечения средств из оборота предприятия и использования их другими предприятиями. В процессе анализа важное значение имеет выявление оборачиваемости ДЗ по следующим показателям:

1. Оборачиваемость ДЗ определяется отношением выручки от реализации продукции (стр.010, Ф.№2) к средней ДЗ: _Ро__ Одз = Ср.ДЗ

Средняя ДЗ определяется как сумма половины ДЗ на начало года и конец года: ДЗ н.г. + ДЗ к.г. Ср.ДЗ = 2

4454 + 7871 Ср.ДЗ = 2 = 6162,5 (тыс.руб.)

_6750_ Одз = 6162,5 = 1,1 (оборота)

2. Период погашения ДЗ определяется как отношение числа календарных дней отчетного периода на оборачиваемость ДЗ: Т_ Пдз =Одз

360 Пдз = 1,1 = 327,3 (дней)

Чем больше период просрочки ДЗ, тем выше риск ее погашения.

3. Доля ДЗ в общем объеме текущих активов:

ДЗ стр.216 + 220 + 230 + 240 Ддз = Ат Х 100 = стр.210 Х 100

5 + 0 + 0 + 4454 Ддз на н.г. = 53 Х 100 = 8413,2 (%)

2 + 0 + 0 + 7871 Ддз на к.г. = 205 Х 100 = 3840,5 (%)

4. Доля сомнительной задолженности в составе ДЗ определяется как отношение сомнительной (неправильной) ДЗ и общей суммы ДЗ:

ДЗс стр.220_________ Дсдз = ДЗ х 100 = стр.216 + 220 + 230 + 240 Х 100

0________ Дсдз на н.г. = 5 + 0 + 0 + 4454 Х 100 = 0 (%)

0________ Дсдз на к.г. = 2 + 0 + 0 + 7871 Х 100 = 0 (%)

Этот показатель характеризует качество ДЗ. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности, тенденция к уменьшению - повышении ликвидности, исходя из данных показателей сомнительной задолженности.

Данные проведенного анализа показали, что доля ДЗ в общем объеме текущих активов уменьшилась с 8413,2% до 3840,5%, то есть на 4572,7%, а доля сомнительной задолженности в составе основной задолженности - отсутствует. Это свидетельствует об увеличение роста ликвидности предприятия на конец года. Анализ ДЗ необходимо дополнить анализом КЗ, который проводится аналогично анализу ДЗ.

Кредиторская задолженность.

КЗ - это задолженность самого предприятия по платежам другим предприятиям и означает привлечение в свой хозяйственный оборот средств других предприятий.