Анализ финансового состояния ГП ДЕЗ-11

В процессе анализа необходимо выявить и проанализировать динамику неоправданной КЗ, к которой относится задолженность поставщикам по неоплаченным в срок расчетным документам. При анализе выбираются обязательства, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, так же скрытая КЗ предприятия, которая возникает в случаях расчетов на условиях предоплаты. Расчеты показателей оборачиваемости КЗ:

_Ро__ 1. Окз =Ср.КЗ

КЗ н.г. + КЗ к.г. Ср.КЗ = 2

15580 + 19206 Ср.КЗ = 2 = 17393 (тыс.руб.)

6750_ Окз = 17393 = 0,4 (оборота)

_Т_ 2. Пкз = Окз

360 Пкз = 0,4 = 900 (дней)

Большой период просрочки КЗ свидетельствует о высоком риске ее погашения.

3. Доля КЗ в общем объеме текущих пассивов:

КЗ стр.610 + 620 Дкз = Пт Х 100 = стр.690 Х 100

0 + 15580 Дкз на н.г. = 18800 Х 100 = 82,9 (%)

0 + 19206 Дкз на к.г. = 23024 Х 100 = 83,4 (%)

Исходя из данных показателей, доля КЗ в общем объеме текущих пассивов в продолжение анализируемого периода увеличилась с 82,9% до 83,4%, то есть на 0,5%.

Сравнение состояния ДЗ и КЗ позволяет сделать вывод:

на предприятие преобладает КЗ, низкая скорость оборачиваемости КЗ по сравнению с ДЗ ведет к дефициту платных средств.

Анализ платежеспособности предприятия.

Под платежеспособностью предприятия понимают его готовность погасить краткосрочную задолженность своими средствами. Платежеспособность предприятия характеризует степень защищенности кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в предприятие. Анализ платежеспособности проводится путем сопоставления наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Платежеспособность выражается через коэффициент платежеспособности, который предоставляет собой отношение имеющихся в наличии денежных средств к сумме срочных платежей на определенную дату или на предстоящий период. Если Кпл 1, то предприятие - платежеспособное, а если Кпл 1, то в процессе анализа следует установить причины недостатка платежных средств.

Анализ проводится при помощи финансовых показателей - коэффициентов, приведенных ниже в таблице.

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия.

Таблица 6 Наименование показателейСпособ расчетаНормальное ограничениеПояснения1.Общий показатель ликвидности А1+0,5А2+0,3А3 1= П1+0,5П2+0,3П3 1 1-----2.Коэффициент абсолютной ликвидности ___А1__ 2= П1 + П2 2 0,20,7Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств3.Коэффициент критической оценки А1 + А2 3= П1 + П2Допустимое 0,7 0,8; желательно 3 1,5 Показывает какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно за счет средств на различных счетах, а так же поступлений по расчетам4.Коэффициент текущей ликвидности А1+А2+А3 4= П1+П2Необходимое значение 1; оптимальное не менее 2Показывает какую часть текущих обязательств по кредиту и расчетам можно погасить мобилизовав все оборотные средства5.Коэффициент маневренности функционального капитала А3__ 5=(А1+А2+А3)-

________ -(П1+П2)Уменьшение показателя в динамике - положительный фактПоказывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности6.Доля оборотных средств в активах _А1 + А2 + А3 6= Б(стр.300)Зависит от отраслевой принадлежности предприятия-----7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами ___П4 + А4___ 7= А1 + А2 + А3Не менее 0,1Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости

Значение коэффициентов на анализируемом предприятии.

Таблица 7 Коэффициенты платежеспособ ностиНа начало годаНа конец годаОтклонения 1.Общий показатель ликвидности1673+0,5х4454+0,3х(53+0+0) 15580+0,5х3220+0,3х0 1= 0,231643+0,5х7871+0,3х205__ 19206+0,5х3797+0,3х21 1= 0,27+0,042.Коэффициент абсолютной ликвидности____1673____ 15580 + 3220 2= 0,09____1643____ 19206 + 3797 2= 0,07-0,023.Коэффициент критической оценки 1673 + 4454__ 15580 + 3220 3= 0,331643 + 7871__ 19206 + 3797 3= 0,41+0,084.Коэффициент текущей ликвидности1673+4454+0,3х(53+0+0) 15580 + 3220 4= 0,331643+7871+0,3х(205+0+0) 19206 + 3797 4= 0,42+0,095.Коэффициент маневренности функционального капитала______53 + 0 + 0___________ (1673+4454+53)-(15580+3220)

5= -0,004________205 + 0 + 0_________ (1643+7871+205)-(19206+3797)

5= -0,015-0,0116.Доля оборотных средств в активах1673+4454+53 1520087

6= 0,0041643+7871+205 1523038

6= 0,006+0,0027.Коэффициент обеспеченности собственными средствами1501287 - 1501256 1673 + 4454 + 53

7= 0,0051500014 - 1499779 1643 + 7871 + 205

7= 0,024+0,019

Вывод: Анализ общего показателя ликвидности позволяет сделать вывод о том, что на предприятии за анализируемый период уровень платежеспособности не соответствует нормативам и очень мал, так как имеется большая кредиторская задолженность. Показатели абсолютной ликвидности и критической оценки так же ниже нормативов, что говорит о недостаточности ликвидных активов у предприятия для погашения краткосрочных долгов. Коэффициенты текущей ликвидности гораздо ниже необходимого значения, что отражает неспособность предприятия погасить свои обязательства по кредитам и расчетам. Положительным фактором является снижение в динамике развития коэффициента маневренности функционирующего капитала. Доля оборотных средств на конец анализируемого периода в активах увеличилась. Коэффициент обеспеченности собственными средствами в ходе анализа показал - предприятие не обеспечено этими средствами, что необходимо для его финансовой устойчивости.

В нашей работе расчетные показатели ликвидности показывают, что как на начало, так и на конец анализируемого периода предприятие является неплатежеспособным в результате высокой кредиторской задолженности и высокой доли труднореализуемых активов.

Анализ ликвидности предприятия.

Ликвидность - это такое соотношение активов и пассивов, которое обеспечивает своевременное покрытие краткосрочных обязательств. Ликвидность предприятия - это способность быстро погашать свою задолженность. Ликвидность предприятия обозначает ликвидность его баланса, безусловную платежеспособность, дееспособность и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами, как по общей сумме, так и по срокам поступления погашения. В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы группируются:

А1 - наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги.

А1 = стр.250 + 260

А1 на н.г. = 0 + 1673 = 1673 (тыс.руб.) А1 на к.г. = 0 + 1643 = 1643 (тыс.руб.)

А2 - быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются