Широкая консолидация рынков

EUR/USD, GBP/USD.

В понедельник контрдолларовые валюты показали медвежью коррекцию в ожидании разъяснений текущей монетарно-инвестиционной политики США перед выступлением президента Д. Трампа в Конгрессе и решения ФРС по ставке в среду, пусть на этом заседании и будет опубликовано только краткое сопроводительное заявление. Личные доходы американских потребителей в декабре увеличились на 0,4% против прогноза 0,3%, личные расходы также возросли на 0,4% (прогноз составлял ещё более оптимистичные 0,5%). Столь оптимистичные данные не смогли придать импульс дальнейшего роста даже на фондовом рынке – основной индекс S&P500 снизился на 0,67%. Возросли доходности практически по всему спектру государственных американских облигаций. Цены на энергетические фьючерсы снизились (нефть -0,71%). Таким образом, коррекция произошла практически по всем финансовым рынкам.
При таких рыночных настроениях коррекция или консолидация может продлиться. Сегодня выйдут данные по ВВП еврозоны за 4-й квартал. В предварительной оценке предполагается рост на 0,6% (2,7% г/г против 2,6% г/г в 3-м квартале). Потребительские расходы во Франции за декабрь ожидаются ростом на 0,4% после роста на 2,2% в ноябре – наивысшего скачка с декабря 2010 года.
По Великобритании ожидаются нейтральные по балансу показатели кредитования. Число выданных разрешений на ипотечное кредитование в декабре прогнозируется увеличением с 65 тыс до 66 тыс, чистый объём новых кредитов, выданных физлицам, может снизиться с ноябрьских 4,9 млрд фунтов стерлингов до 4,8 млрд. В 18:30 мск в палате лордов выступает глава Банка Англии Марк Карни.
В США индекс потребительского доверия от Conference Board за текущий месяц ожидается ростом с 122,1 до 123,2. Индекс цен на дома S&P/Case-Shiller в 20-ти крупнейших городах США за ноябрь ожидается понижением с 6,4% г/г до 6,3% г/г. Также сегодня президент Трамп представляет законопроект по инфраструктурным инвестициям.
В итоге ожидаемые индексы способствуют формированию консолидации на рынке. По евро это может быть движение вдоль уровня 1.2365, по британскому фунту ориентиром выступает диапазон 1.4040/80. Возможно снижение в диапазон 1.3980-1.4000.

USD/JPY.
В понедельник йена не явилась исключением на рынке и отработала долларовую корреляцию ростом на 35 пунктов. Сегодня вышли очень слабые данные по расходам домохозяйств Японии. За декабрь месяц индекс расходов домашних хозяйств обвалился на 2,5% против прогноза -0,6% и роста на 2,1% в ноябре. В годовом исчислении падение произошло с 1,7% до -0,1% г/г при ожидании 1,6% г/г. При этом повысился показатель безработицы с 2,7% до 2,8%.
После вчерашнего снижения на американском фондовом рынки сегодня азиатские индексы отрабатывают понижение в усиленном темпе. Японский Nikkei225 падает на 1,66%, китайский China A50 на -0,95%, индонезийский IDX Composite -1,22%.
Доходности по японским гособлигациям растут. Сегодня доходность по 7-летним бумагам перешла на положительную территорию впервые с августа 2017 года – рост с -0,003% до 0,002%. Завтра выйдут данные по промышленному производству за декабрь, ожидается рост на 1,5%, но могут быть сложности с китайским производственным PMI – прогноз 51,5 против 51,6 ранее. Ждём дальнейшего ослабления USD/JPY, цель 108.00, далее 107.40.