Forex USDCHF,USDCAD Падение курса доллара на фоне данных из США - как возможность зачистки рынка

      Торги в пятницу оказались динамичными и по своему драматичными. Напомним, что фокус внимания участников рынка был направлен на публикации данных об уровне деловой активности в сфере услуг, а затем и ключевые данные недели - публикацию показателей обзора рынка труда в США. 

Напомним, что в первой половине дня все основные валюты плавно подрастали. Поддержку оказывала стабильность на фондовых рынках Азии. Так, индекс гонконгской фондовой биржи Hang Seng вырос на 17.53 пункта (+0.08%), достигнув уровня 20756.98. 

Определенную поддержку рынкам оказывали сильные данные от Министерства труда США, которые были опубликованы накануне. Напомним, что, согласно этим публикациям, число заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе уменьшилось, продолжив тренд последних месяцев.

Так, согласно еженедельным данным, число первичных заявок на пособие по безработице за неделю до 22-28 января снизилось на 12 000 и с учетом коррекции на сезонные колебания составило 367 000. Напомним, что экономисты ждали снижения на 7000 до 370 000, тогда как предыдущие данные были пересмотрены в сторону повышения до 379 000 с 377 000.

При этом число повторных заявок снизилась на 130 000 до 3437000 в неделю, завершившуюся до 21 января - самый низкий показатель с 6 сентября 2008 года.

Заметим, что скользящая средняя за четыре недели снизилась на 2000 до 375 500, однако, остается ниже уровня 400 000 с ноября. Если в течение длительного периода времени, по мнению экспертов, число заявок остается ниже 400 000, то в экономике добавляются рабочие места. 

Экспертам очевидно, что риски сохраняются, поскольку ожидается замедление экономического роста в начале 2012 года. Также прогнозируется, что он останется скромными в течение всего года. 

Другим позитивом стала информация о том, что продажи автомобилей в январе оказались максимальными с завершения рецессии. Так, в январе продажи легковых и грузовых автомобилей оказались максимальными с 2009 года, когда была запущена программа «деньги за автохлам», не прибегая к скидкам, подрывающим их прибыли, что указывает на то, что спрос, вероятно, вернулся на кризисные значения. 

При этом продажи легковых автомобилей в США в январе составили 14,2 миллиона против января 2011 года.

Еще одной позитивной информацией стал тот факт, что потребительское доверие растет в США уже вторую неделю, так как американцы становятся менее пессимистичны в отношении перспектив экономики страны. 

"Растущие доходы и агрессивные скидки продавцов, вероятно, создали более уверенный покупательский климат и тем самым усилили потребительское доверие к концу января", - заявил старший экономист Bloomberg LP Джозеф Бруселас. 

Так, как показывает рассчитываемый Bloomberg LP, индекс потребительского комфорта, его значение за неделю 23-29 января выросло до -44.8 пункта с -46,4 пункта на предыдущей неделе. Напомним, что рост занятости и после праздничные распродажи в розничных сетях помогли создать более лучший покупательский климат для потребителей. В то же время, рост цен на бензин может помешать прогрессу в расходах домашних хозяйств.

Также напомним, что все три компонента индекса показали рост - индекс перспектив экономики вырос до -79,1 пункта с -81,1 на предыдущей неделе, индекс личных финансов поднялся до -4,5 пункта с -6,9, а индекс покупательского климата вырос до -50,8 с -51,3 пункта. При этом среднегодовое значение индекса в прошлом году составило -46,8 пункта, в 2010 году -45,7 пункта и в 2009 году -47,8.

На европейской сессии пятницы поступательный тренд в основных валютах против доллара поддерживался позитивными данными по уровню деловой активности в сфере услуг из стран Евросоюза, и по региону в целом.

Так, индекс деловой активности в сфере услуг в Италии за январь 44.8, тогда как прогноз 45.4, предыдущее значение 44.5. 

Индекс деловой активности в сфере услуг во Франции за январь 52.3, в то время как прогноз 51.7, предыдущее значение 50.3. 

Индекс деловой активности в сфере услуг в Германии за январь 53.7, при этом прогноз был 54.5, а предыдущее значение 52.4. 

Индекс деловой активности в сфере услуг в Великобритании за январь 56.0, тогда как прогноз 53.3, предыдущее значение 54.0.

В итоге, индекс деловой активности в сфере услуг в Европе(17) за январь, при прогнозе 50.5, и предыдущем значении 48.8, составил 50.4.

Были, однако, и негативные исключения. Так, индекс розничных продаж в Европе(17) за январь, при прогнозе +0.3% за месяц, -1.3% за год, и предыдущем значении -0.8% за месяц, -2.5% за год, составил -0.4% за месяц, -1.6% за год.

Отметим, признаки усиления инфляционных рисков в третьей экономики Еврозоны - Италии.

Так, предварительное значение индекса потребительских цен в Италии за январь +0.3% за месяц, +3.2% за год, тогда как прогноз был +0.1% за месяц, +3.2% за год, а предыдущее значение +0.4% за месяц, +3.3% за год.

Американская сессия началась с публикации данных из Канады. Так, безработица в Канаде за январь составила 7.6%, тогда как прогноз был 7.5%, а предыдущее значение 7.5%.

Через полтора часа после этого были опубликованы данные из США. Количество рабочих мест в США за январь составило 243 тыс., тогда как прогноз был 190 тыс., предыдущее значение пересмотрено с 200 тыс. до 203 тыс.

Безработица в США за январь составила 8.3% тогда как прогноз был 8.5%, а предыдущее значение 8.5%. 

В итоге, показатели пятничного обзора оказались лучше прогнозов, что понижает вероятность принятия программы количественного ослабления №3 кредитно-денежной политики Федеральной Резервной Системой США, именуемой QE-3.

Напомним, что после выхода данных по рынку труда в США пара евро/доллар опустилась на 140 пунктов, достигнув отметки 1.3064, а пара фунт/доллар снизилась до уровня 1.5746. 

Позже настрой на рынках изменился - на фоне роста котировок на фондовых рынках, стал преобладать спрос на рисковые инструменты, что, в свою очередь, оказало давление на курс американской валюты.

Итоги пятничных торгов не изменили рыночного сценария, изложенного в предыдущих обзорах. Так, очевидно, что нисходящая коррекция в курсе доллар/канада близка к своему завершению, после которой пара возобновит рост к отметке 1.1000.

При этом в паре доллар/франк уже наметилось построение "дна", которое, скорее всего, будет "базой" для последующего роста. Напомним, что целью данного роста будет отметка 1.0000